Wie berechnet man den Liquidationspreis auf Bybit? (Margenrechner)

Grundlegendes zum Liquidationspreis

1. Der Liquidationspreis stellt den Marktpreis dar, zu dem eine gehebelte Position auf Bybit automatisch geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern.

2. Sie wird durch die Anfangsmarge, die Wartungsmargenanforderung, den Einstiegspreis, das Hebelniveau und die Positionsgröße bestimmt.

3. Bei Long-Positionen erfolgt die Liquidation, wenn der Marktpreis auf oder unter den berechneten Liquidationspreis fällt.

4. Bei Short-Positionen wird die Liquidation ausgelöst, wenn der Marktpreis auf oder über den Liquidationspreis steigt.

5. Bybit verwendet ein abgestuftes Wartungsmargensystem für größere Positionen, was bedeutet, dass der erforderliche Margin-Prozentsatz mit zunehmender Positionsgröße steigt.

Schlüsselvariablen in der Bybit-Liquidationsformel

1. Die anfängliche Marge entspricht dem Positionswert dividiert durch den ausgewählten Hebel – sie spiegelt das Eigenkapital des Benutzers wider, das für die Eröffnung des Handels eingesetzt wird.

2. Die Maintenance Margin ist das Mindestkapital, das erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Sie wird als Prozentsatz des Positionswerts ausgedrückt und je Stufe angepasst.

3. Der Positionswert ergibt sich aus der Anzahl der Kontrakte multipliziert mit dem Kontraktmultiplikator und dem Markpreis.

4. Finanzierungssatz und Versicherungsfondsbeiträge wirken sich nicht direkt auf die Berechnung des Liquidationspreises aus, wirken sich jedoch im Laufe der Zeit auf das realisierte Eigenkapital aus.

5. Bybit berechnet anhand des Markpreises und nicht des zuletzt gehandelten Preises, um das Manipulationsrisiko bei volatilen Bedingungen zu mindern.

Unterschied zwischen isoliertem und Cross-Margin-Modus

1. Im isolierten Margin-Modus hat jede Position ihr eigenes Margin-Guthaben; Die Liquidation hängt ausschließlich vom Eigenkapital und der Unterhaltsschwelle dieser Position ab.

2. Im Cross-Margin-Modus wird das gesamte verfügbare Wallet-Guthaben auf alle offenen Positionen aufgeteilt; Die Liquidation erfolgt, wenn das Gesamtkapital des Kontos unter die Gesamtanforderungen an die Wartungsmarge fällt.

3. Die isolierte Marge ermöglicht eine präzise Kontrolle des Risikos pro Trade und ermöglicht die Festlegung benutzerdefinierter Liquidationspreise über die Margin-Anpassung.

4. Cross-Margin erhöht die Kapitaleffizienz, führt jedoch zu gegenseitiger Abhängigkeit – ein Verlust in einer Position kann andere gefährden.

5. Bybit zeigt auf der Handelsoberfläche separate Liquidationspreisindikatoren für beide Modi an, die in Echtzeit mit der Marktbewegung aktualisiert werden.

Manuelles Berechnungsbeispiel für eine Long-Position

1. Gehen Sie von einem unbefristeten BTCUSDT-Vertrag, einem Einstiegspreis von 60.000 USD, einer Positionsgröße von 10 Verträgen, einem Vertragsmultiplikator von 1 BTC und einem Hebel von 10 aus.

2. Anfangsmarge = (10 × 1 × 60.000) / 10 = 60.000 $.

3. Der Wartungsmargensatz für diese Stufe beträgt 0,5 %, also Wartungsmarge = 10 × 1 × 60.000 × 0,005 = 3.000 $.

4. Liquidationspreis ≈ Einstiegspreis × (1 − anfängliche Marge/Positionswert + Wartungsmarge/Positionswert) → vereinfacht auf 60.000 $ × (1 − 1/10 + 0,005) = 54.300 $.

5. Die tatsächliche Formel von Bybit berücksichtigt Gebühren und verwendet markpreisbasierte Anpassungen, was zu leichten Abweichungen von manuellen Schätzungen führt.

Häufig gestellte Fragen

F: Erhebt Bybit bei der Liquidation eine Gebühr? A: Ja. Eine Liquidationsgebühr in Höhe von 0,01 % des Positionswerts wird vor der Schließung vom verbleibenden Eigenkapital abgezogen.

F: Kann ich meinen Liquidationspreis anpassen, nachdem ich eine Position eröffnet habe? A: Im isolierten Margin-Modus ändert das manuelle Hinzufügen oder Reduzieren der Marge den Liquidationspreis dynamisch – eine Erhöhung der Marge verschiebt ihn für Long-Positionen weiter vom Einstiegspreis.

F: Warum ändert sich mein Liquidationspreis, auch wenn der Markt stagniert? A: Markieren Sie Preisaktualisierungen kontinuierlich basierend auf Indexpreis- und Finanzierungsdaten. Die Ebenen der Wartungsmargen können sich aufgrund von PnL-Ansammlungen aufgrund von Schwankungen der Positionsgröße verschieben.

F: Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird, sich der Markt jedoch sofort umkehrt? A: Die Liquidation ist unumkehrbar. Sobald der Auftrag ausgelöst wurde, wird er zum besten verfügbaren Preis innerhalb der Liquidationsmaschine ausgeführt, unabhängig von späteren Preisbewegungen.