Was ist ein automatisierter Market Maker (AMM)?

Automatisierte Market Maker (AMMs) erleichtern den Handel, indem sie intelligente Verträge und mathematische Formeln nutzen, um Vermögenspreise auf der Grundlage der Verhältnisse von Reservepools zu bestimmen und so automatische Preisanpassungen auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage sicherzustellen.

Oct 20, 2024 at 12:30 am

1. Was ist ein Automated Market Maker (AMM)?

• Ein Automated Market Maker (AMM) ist ein dezentrales Börsenprotokoll, das intelligente Verträge verwendet, um den Handel zwischen zwei Parteien zu erleichtern.

• AMMs unterscheiden sich von herkömmlichen Orderbuchbörsen dadurch, dass sie nicht auf zentrale Orderbücher angewiesen sind, um Kauf- und Verkaufsaufträge abzugleichen.

• Stattdessen verwenden AMMs eine mathematische Formel, um den Preis eines Vermögenswerts auf der Grundlage des Verhältnisses zweier Reservepools zu bestimmen, einen für jeden der beiden gehandelten Vermögenswerte.

• Diese Formel stellt sicher, dass sich der Preis eines Vermögenswerts automatisch anpasst, wenn sich Angebot und Nachfrage für den Vermögenswert ändern.

• AMMs werden häufig für den Handel mit Kryptowährungen verwendet, können aber auch für den Handel mit anderen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen verwendet werden.

2. Wie funktionieren AMMs?

1. Benutzer zahlen zwei Vermögenswerte in einen AMM-Pool ein und erstellen so einen Liquiditätspool.

2. Das AMM verwendet eine mathematische Formel, um den Preis der Vermögenswerte basierend auf dem Verhältnis der Vermögenswerte im Pool zu berechnen.

3. Händler können dann zum berechneten Preis Vermögenswerte aus dem Pool kaufen oder verkaufen.

4. Wenn Händler Vermögenswerte kaufen oder verkaufen, ändert sich das Verhältnis der Vermögenswerte im Pool, was wiederum den Preis der Vermögenswerte ändert.

5. AMMs sind so konzipiert, dass sie sich selbst korrigieren, was bedeutet, dass sich der Preis eines Vermögenswerts immer an das Angebot und die Nachfrage für den Vermögenswert anpasst.

3. Was sind die Vorteile von AMMs?

• AMMs sind dezentralisiert, das heißt, sie werden nicht von einer zentralen Behörde kontrolliert.

• AMMs sind effizient, da sie es Händlern ermöglichen, Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass eine dritte Partei erforderlich ist.

• AMMs sind transparent, da alle Transaktionen auf der Blockchain aufgezeichnet werden.

4. Was sind die Risiken von AMMs?

• AMMs können volatil sein, da sich der Preis eines Vermögenswerts je nach Angebot und Nachfrage für den Vermögenswert schnell ändern kann.

• AMMs können manipuliert werden, da Händler verschiedene Techniken nutzen können, um den Preis eines Vermögenswerts zu beeinflussen.

• AMMs können gehackt werden, was zum Verlust von Geldern führen kann.

5. Was ist die Zukunft von AMMs?

• AMMs sind eine relativ neue Technologie, aber sie haben das Potenzial, die Art und Weise, wie Vermögenswerte gehandelt werden, zu revolutionieren.

• AMMs befinden sich noch in der Entwicklung und es gibt viele neue Funktionen und Verbesserungen, die in Zukunft zu AMMs hinzugefügt werden könnten.

• AMMs werden in Zukunft wahrscheinlich immer beliebter, da immer mehr Menschen die Vorteile des dezentralen Handels kennenlernen.