Wie nutzt man Cross-Margin im Krypto-Kontrakthandel für Anfänger?

Grundlegendes zu Cross-Margin-Grundlagen

1. Cross Margin verwendet Ihr gesamtes Wallet-Guthaben als Sicherheit für offene Positionen, anstatt isolierte Mittel pro Trade zuzuweisen.

2. Dieses Modell teilt das Eigenkapital dynamisch auf alle aktiven Verträge auf, sodass Verluste in einer Position durch Gewinne oder verfügbares Guthaben an anderer Stelle ausgeglichen werden können.

3. Die Hebeleinstellungen bleiben unverändert, die Margin-Nutzung wird jedoch global und nicht pro Auftrag berechnet.

4. Die Liquidation wird ausgelöst, wenn das Gesamtkapital des Kontos über alle Positionen hinweg unter den Schwellenwert für die Wartungsmarge fällt.

5. Es verringert das Risiko einer vorzeitigen Liquidation einzelner Geschäfte, erhöht jedoch das Risiko systemischer Rückgänge, die sich auf das gesamte Portfolio auswirken.

Einrichten von Cross Margin an wichtigen Börsen

1. Melden Sie sich bei Ihrem Futures-Konto an und navigieren Sie zum Schalter für den Margin-Modus, der sich normalerweise in der Nähe des Auftragseingabefelds oder in den Kontoeinstellungen befindet.

2. Wählen Sie „Kreuz“ aus den Dropdown-Optionen; Einige Plattformen erfordern die Bestätigung einer Warnung zum Verhalten gemeinsamer Sicherheiten.

3. Stellen Sie sicher, dass auf der Benutzeroberfläche neben Ihren aktuellen Leverage- und Margin-Saldo-Indikatoren „Kreuz“ angezeigt wird.

4. Überprüfen Sie das Echtzeit-Margin-Verhältnis und die verfügbaren Margin-Werte – sie spiegeln die aggregierten Wallet-Vermögenswerte wider, einschließlich nicht realisierter PnL.

5. Hinterlegen Sie bei Bedarf zusätzliche Stablecoins oder Basiswerte; Abhängig von den Börsenregeln erstreckt sich die Cross-Margin-Berechtigung häufig auf mehrere unterstützte Vermögenswerte.

Überlegungen zum Risikomanagement

1. Eine Verlustposition kann das Eigenkapital untergraben, das andere profitable Geschäfte unterstützt, und möglicherweise kaskadierende Liquidationen auslösen.

2. Volatile Marktbewegungen können ohne manuelles Eingreifen zu einem schnellen Margenabbau führen, insbesondere bei Flash-Crashs oder Pump-and-Dump-Ereignissen.

3. Die Stop-Loss-Platzierung wird immer wichtiger, da ein Preisverfall die verfügbare Marge erschöpfen könnte, bevor die Ausführung abgeschlossen ist.

4. Die Überwachung der gesamten genutzten Marge im Vergleich zur verfügbaren Marge muss kontinuierlich erfolgen – nicht nur an Ein- oder Ausstiegspunkten.

5. Einige Börsen wenden unterschiedliche Wartungsmargensätze für Kreuz- und Einzelmodi an, was sich direkt auf die Liquidationsschwellen auswirkt.

Praktische Handelsszenarien

1. Durch das gleichzeitige Halten von Long-BTC- und Short-ETH-Positionen können Gewinne auf der einen Seite Verluste auf der anderen Seite unter Cross-Margin abfedern.

2. Die Eröffnung mehrerer kleiner Verträge über korrelierte Token wie SOL, AVAX und DOT erhöht die Diversifizierungsvorteile und sorgt gleichzeitig für eine einheitliche Risikokontrolle.

3. Durch das Hinzufügen einer Absicherung mithilfe von Inverse Perpetuals oder Optionen wird die Marge nicht isoliert – sie trägt zum selben Pool bei oder bezieht ihn aus demselben Pool.

4. Finanzierungssatz-Arbitrage-Strategien profitieren von Cross-Margin, da positive Finanzierungsrückstellungen die verfügbare Marge sofort erhöhen.

5. Trailing-Stop-Orders funktionieren mit Live-Aktienaktualisierungen, was bedeutet, dass Anpassungen auf der Grundlage des gesamten Wallet-Werts erfolgen – nicht des Eigenkapitals einzelner Positionen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich vom Cross-Margin zum isolierten Margin wechseln, während ich offene Positionen halte? Ja, die meisten Börsen erlauben den Wechsel mitten im Handel, allerdings kann dies zu einer sofortigen Neubewertung der Marge und einer möglichen Liquidation führen, wenn die Anforderungen nach dem Wechsel nicht erfüllt werden.

F: Hat die Cross-Margin Auswirkungen auf mein Spot-Wallet-Guthaben? Ja . In Ihrem Spot-Wallet gehaltene Vermögenswerte werden in die Cross-Margin-Berechnung einbezogen, sofern dies nicht ausdrücklich durch die Plattformrichtlinie ausgeschlossen ist.

F: Unterscheiden sich die Gebühren bei Cross Margin? Nein. Taker-/Maker-Gebühren, Finanzierungszahlungen und Versicherungsfondsbeiträge bleiben unabhängig von der Auswahl des Margin-Modus identisch.

F: Was passiert mit nicht realisierten PnL im Cross-Margin-Modus? Es ist in Echtzeit-Eigenkapitalberechnungen enthalten und hat jederzeit direkten Einfluss auf die verfügbaren Margen und Liquidationsniveaus.