Was verursacht veraltete Aktien im Bitcoin-Mining?

Marktvolatilitätsmuster

1. Seit 2021 kam es an über 68 % der Handelstage von Bitcoin zu Preisschwankungen von mehr als 15 % innerhalb eines 24-Stunden-Fensters.

2. Ethereum hat in Zeiten geringer Liquidität, insbesondere zwischen 02:00 und 06:00 UTC, eine höhere Intraday-Volatilität als Bitcoin gezeigt.

3. Stablecoin-Depegging-Ereignisse – wie der USDC-Vorfall im März 2023 – lösten kaskadierende Liquidationen auf den Perpetual-Futures-Märkten auf Binance und Bybit aus.

4. Verschuldungsquoten über dem 25-fachen korrelieren stark mit vermehrten Positionsschließungen bei plötzlichen Preisumkehren von Vermögenswerten an zentralisierten Derivatebörsen.

5. Whale-Wallet-Bewegungen von mehr als 50 Millionen US-Dollar in eintägigen BTC-Transfers gehen häufig anhaltenden Richtungsbewegungen voraus, die mehr als 72 Stunden dauern.

Dynamik von On-Chain-Transaktionen

1. Die täglich aktiven Adressen im Bitcoin-Netzwerk sanken von durchschnittlich 1,2 Millionen im vierten Quartal 2021 auf 940.000 im zweiten Quartal 2023, was das Konsolidierungsverhalten unter Langzeitinhabern widerspiegelt.

2. Die Volatilität der Gasgebühren von Ethereum stieg während des NFT-Minting-Anstiegs auf Blur und OpenSea Anfang 2023 um 320 %, was die Interaktionen mit dem DeFi-Protokoll störte.

3. Das Transaktionsvolumen von Tether (USDT) auf Tron übertraf im Jahr 2023 an 117 aufeinanderfolgenden Tagen das von Ethereum, was auf die Arbitragenachfrage und niedrigere Abwicklungskosten zurückzuführen ist.

4. Die Zahl der ruhenden Wallets, die BTC über fünf Jahre lang halten, ist im Jahresvergleich um 23 % gestiegen, was auf eine Vertiefung der Akkumulationstrends hindeutet.

5. Die Cross-Chain-Bridge-Nutzung stieg nach der Wiederherstellung des Wormhole-Exploits stark an, wobei Multichain und Synapse im dritten Quartal 2023 eine um 40 % höhere tägliche Transferzahl meldeten.

Schwankungen der Devisenreserven

1. Die von Binance gemeldeten BTC-Reserven gingen zwischen Januar und August 2023 um 12,7 % zurück, während die ETH-Bestände um 8,3 % stiegen.

2. Die Depotguthaben von Coinbase verzeichneten während der SVB-Bankenkrise einen Nettoabfluss von Stablecoins von 19 %, hauptsächlich in selbstverwahrende Wallets und nicht-amerikanische Börsen.

3. Nach einer behördlichen Prüfung Ende 2022 stieg die Kühllagerzuteilung von Kraken auf 94 % der gesamten BTC-Bestände.

4. Das offene Interesse von Deribit an BTC-Optionen erreichte im Juni 2023 12,4 Milliarden US-Dollar – den höchsten Stand seit seiner Gründung – und das bei steigenden Gamma-Exposure-Kennzahlen.

5. OKX meldete über einen Zeitraum von sechs Monaten einen Anstieg der auf USDC lautenden institutionellen Kundeneinlagen um 37 %, was darauf hindeutet, dass regulierte Stablecoin-Schienen bevorzugt werden.

Maßnahmen zur Durchsetzung von Vorschriften

1. Die SEC reichte im Juli 2023 eine Beschwerde gegen Ripple Labs ein und forderte die Abschöpfung von 1,3 Milliarden US-Dollar aus angeblich nicht registrierten Wertpapierverkäufen.

2. Die britische Financial Conduct Authority hat im zweiten Quartal 2023 die Registrierung von drei Krypto-Asset-Firmen widerrufen, weil sie die AML-Compliance-Schwellenwerte nicht eingehalten haben.

3. Die japanische FSA hat sieben inländische Börsen formelle Warnungen wegen unzureichender KYC-Dokumentation für Einleger mit hohen Beträgen herausgegeben.

4. Die deutsche BaFin verhängte Bußgelder in Höhe von insgesamt 4,2 Millionen Euro gegen zwei Plattformen wegen Betrieb ohne erforderliche Verwahrlizenzen nach dem KWG-Rahmen.

5. Die US Commodity Futures Trading Commission hat einen Derivate-Aggregator angeklagt, weil er ein nicht registriertes Swap-Händlergeschäft mit unbefristeten Verträgen betrieben hat.

Häufig gestellte Fragen

F: Welcher Prozentsatz des Umlaufangebots von Bitcoin wird von Unternehmen gehalten, die über 1.000 Tage lang keine ausgehenden Transaktionen durchgeführt haben? Laut Glassnode-Daten vom August 2023 befinden sich etwa 3,8 % des BTC-Angebots an solchen ruhenden Adressen.

F: Welche Blockchain verzeichnete im zweiten Quartal 2023 die höchste mittlere Transaktionsgebühr in USD? Laut Artemis-Daten liegt Ethereum mit einer durchschnittlichen Gebühr von 1,92 US-Dollar an der Spitze aller großen Ketten.

F: Wie viele eindeutige Adressen haben im Mai 2023 mit Uniswap V3-Verträgen interagiert? In allen unterstützten Pools gab es 1.047.821 verschiedene Adressen, die Swaps ausführten oder Liquidität bereitstellten.

F: Wie hoch war der Gesamtwert, der am Ende des zweiten Quartals 2023 in zentralisierten Börsen-Wallets gesperrt war? Die aggregierten Reserven der 15 größten Börsen beliefen sich auf insgesamt 48,6 Milliarden US-Dollar , was einem Rückgang von 11,2 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.