Was sind Coin-M- und USDT-M-Futures?

Verständnis der Grundlagen der Kryptowährungs -Futures

Kryptowährungs -Futures sind Ableitungsverträge, mit denen Händler über den zukünftigen Preis digitaler Vermögenswerte spekulieren können, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Diese Finanzinstrumente werden häufig für Absicherung, Arbitrage -Chancen und spekulativen Handel eingesetzt. Zwei der häufigsten Arten von Krypto-Futures, die an großen Börsen wie Binance, Bybit und OKX verfügbar sind, sind Coin-M- und USDT-M -Futures.

Futures Contracts ermöglichen es Händlern, einen bestimmten Preis für eine Kryptowährung zu einer vorbestimmten Zeit in der Zukunft festzulegen. Dies bietet Flexibilitäts- und Risikomanagement -Tools sowohl für institutionelle als auch für Einzelhandelsinvestoren auf dem volatilen Kryptomarkt.

Was ist Coin-M-Futures?

Coin-M-Futures, auch als Coin-Backed Margin Futures bekannt, sind Futures-Verträge, bei denen Margin und Profit/Verlust (PNL) in der einheimischen Kryptowährung selbst beigelegt werden. Wenn Sie beispielsweise BTC/USD Coin-M Perpetual Futures handeln, muss der Händler Bitcoin (BTC) als Sicherheiten einlegen, und alle Gewinne oder Verluste werden auch in BTC realisiert.

Diese Art von Futures Contract appelliert an langfristige Inhaber, die ihre Beteiligungen nicht in Stablecoins oder Fiat-Währungen umwandeln möchten. Es ermöglicht es ihnen, die Exposition gegenüber der zugrunde liegenden Münze aufrechtzuerhalten und gleichzeitig gehebelte Handel zu betreiben.

Schlüsselmerkmale von Coin-M-Futures

• Margenwährung : Die Marge wird in der Basiskryptowährung (z. B. BTC, ETH) bezahlt.
• Abrechnungswährung : Gewinne und Verluste werden ebenfalls in derselben Kryptowährung beigelegt.
• Keine Stablecoin -Exposition : Händler vermeiden es, Krypto -Vermögenswerte in USDT oder USD umzuwandeln, wodurch ihre Krypto -Bestände erhalten bleiben.
• Ideal für Hodlers : Geeignet für Benutzer, die glauben, langfristig an ihren Münzen festzuhalten, aber dennoch mit Hebel tauschen möchten.

Ein bemerkenswerter Aspekt der Coin-M-Futures ist, dass sie zusätzliche Volatilität einführen, da PNL auf denselben flüchtigen Vermögenswert, der als Rand verwendet wird, bezeichnet wird. Wenn der Wert des Vermögenswerts signifikant sinkt, steigen die Liquidationsrisiken auch dann, wenn der Richtungshandel korrekt war.

Was sind USDT-M-Futures?

USDT-M-Futures oder Futures mit Tether-Rückenmarken sind Verträge, bei denen der Margin und die PNL in Tether (USDT), einem beliebten Stablecoin, an den US-Dollar festgelegt sind. Zum Beispiel werden in BTC/USDT-M Perpetual Futures der Händler USDT als Sicherheiten eingelegt und alle Gewinne oder Verluste in USDT berechnet.

Diese Futures werden besonders von Händlern bevorzugt, die ihre Exposition gegenüber Kryptovolatilität über ihre Richtungswetten hinaus minimieren möchten. Da sich die Marge in einem Stablecoin befindet, wird das Gesamtrisiko durch schwankenden Margenwert verringert.

Schlüsselmerkmale von USDT-M-Futures

• Margenwährung : Die Marge wird in USDT oder einem anderen Stablecoin wie USDC bezahlt.
• Abrechnungswährung : Alle Gewinn- und Verlustberechnungen werden in Stablecoins durchgeführt.
• Ein niedrigeres Liquidationsrisiko : Da die Marge nicht im Wert schwankt, verringert er die Chancen unerwarteter Flüssigkeitungen, die durch die Margenabwertung verursacht werden.
• Einfacheres Risikomanagement : Händler können potenzielle Gewinne und Verluste besser berechnen, ohne sich um den sich ändernden Wert der Marge zu kümmern.

USDT-M-Verträge werden häufig von kurzfristigen Händlern und Spekulanten bevorzugt, die vorhersehbare Margenanforderungen und einfachere Positionsgrößen wünschen. Sie bieten eine höhere Kontrolle über Kapitalallokation und Risiko -Exposition.

Vergleich des Coin-M- und USDT-M-Futures

Während beide Futures -Typen ähnliche Zwecke dienen - die Händler, die Leveraged -Positionen einnehmen - unterscheiden sie sich in Bezug auf die Margenbehandlung, die Risikoexposition und die Präferenz der Benutzer signifikant.

• Randtyp: Coin-M verwendet die Basiskryptowährung; USDT-M verwendet ein Stablecoin wie USDT.
• Volatilitätsexposition: Coin-M setzt Händler durch Margenabschreibungen zusätzliche Volatilität aus; USDT-M eliminiert diesen Faktor.
• Gewinn-/Verlust-Konfession: Coin-M setzt sich in der gehandelten Münze fest; USDT-M legt sich in Stablecoin nieder.
• Anwendungsfall: Coin-M passt langfristige Inhaber; USDT-M passt aktive Händler und Spekulanten.

Jeder Typ hat seine eigenen Vorteile, abhängig von der Strategie, dem Marktausblick und der Risikotoleranz des Händlers.

Auswahl zwischen Coin-M und USDT-M-Futures

Die Wahl zwischen diesen beiden Futures hängt von mehreren Faktoren ab:

• Asset Holding Strategy: Beziehen Sie es, Ihre Krypto zu halten oder Mittel in Stablecoins zu halten?
• Risikoappetit: Haben Sie sich mit Margenwertschwankungen wohl oder bevorzugen Sie eine stabile Margenbasis?
• Handelshorizont: Ist Ihre Strategie kurzfristig spekulativ oder langfristig richtungsisch?
• Marktbedingungen: Handeln Sie während der hohen Volatilität oder relativ stabilen Perioden?

Es ist entscheidend zu verstehen, wie sich jeder Futures -Vertrag unter verschiedenen Marktszenarien verhält, bevor er reales Kapital begeht.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich auf derselben Plattform zwischen Coin-M und USDT-M-Futures wechseln? Ja, die meisten großen Börsen wie Binance, Bybit und Kucoin bieten sowohl Coin-M- als auch USDT-M-Futures für das gleiche zugrunde liegende Vermögenswert an. Sie können anhand Ihrer Margin -Präferenz- und Handelsstrategie auswählen, welcher Vertrag für den Handel gehandelt wird.

F2: Wie funktioniert die Finanzierungsrate in Coin-M- und USDT-M-Futures? Die Finanzierungsraten gelten für beide Arten von ewigen Futures -Verträgen. Die Differenz liegt in der Währung, in der Finanzierungszahlungen erfolgen-Coin-M verwendet die Basiskryptowährung, während USDT-M das Stablecoin verwendet. Die Finanzierungssätze tragen dazu bei, den Preis des ewigen Vertrags mit dem Spot -Markt auszurichten.

F3: Welcher Futures -Typ ist flüssiger? Im Allgemeinen haben USDT-M-Futures eine höhere Liquidität, da sie bei kurzfristigen Händlern beliebter sind. Coin-M-Verträge behalten jedoch auch eine anständige Liquidität bei, insbesondere bei großen Kryptowährungen wie BTC und ETH.

F4: Beeinflusst die Verwendung von Coin-M-Futures meine Steuerberichterstattung? Ja, die Verwendung von Coin-M-Futures kann die Steuerberichterstattung erschweren, da Gewinne und Verluste in der Kryptowährung realisiert werden. Jede Transaktion kann abhängig von Ihrer Gerichtsbarkeit steuerpflichtige Ereignisse auslösen. Wenden Sie sich immer an einen Steuerfachmann, der mit Kryptowährungsvorschriften vertraut ist.