Was ist ein Bearish-Engulfing-Muster und was bedeutet es für Krypto?

Definition des bärischen Engulfing-Musters

1. Ein Bearish Engulfing-Muster ist eine Zwei-Kerzen-Umkehrformation, die am Ende eines Aufwärtstrends in Preisdiagrammen erscheint.

2. Die erste Kerze ist eine kleine bullische Kerze, die auf anhaltenden Kaufdruck, aber nachlassende Dynamik hinweist.

3. Die zweite Kerze öffnet sich unter dem Schlusskurs der ersten Kerze und schließt deutlich niedriger – ihr tatsächlicher Körper umhüllt den Körper der vorherigen Kerze vollständig.

4. Diese Struktur signalisiert einen starken Verkaufsdruck, der frühere Käufer überwältigt und oft zu Leerverkäufen oder Gewinnmitnahmen führt.

5. Die Bestätigung des Volumens bei der zweiten Kerze erhöht die Glaubwürdigkeit des rückläufigen Signals, insbesondere auf volatilen Kryptomärkten.

Strukturelle Anforderungen in Krypto-Charts

1. Das Muster muss nach einer deutlichen Aufwärtsbewegung des Preises auftreten – typischerweise bestätigt durch höhere Hochs und höhere Tiefs über mindestens fünf bis zehn Kerzen.

2. Die erste Kerze muss grün (bullish) sein, mit einem relativ schmalen realen Körper und minimalen Dochten.

3. Die zweite Kerze muss rot (bärisch) sein, mit einem Eröffnungskurs unter dem Schlusskurs der ersten Kerze und einem Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs der ersten Kerze.

4. Der reale Körper der zweiten Kerze muss den realen Körper der ersten Kerze vollständig bedecken – Dochte werden im Engulfing-Zustand nicht berücksichtigt.

5. In Bitcoin- oder Ethereum-Tages-Charts gewinnt dieses Muster an Bedeutung, wenn es sich in der Nähe wichtiger Widerstandszonen oder nach längeren Rallyes über den gleitenden Durchschnitten bildet.

Verhaltensinterpretation in Kryptomärkten

1. Händler interpretieren das Bearish Engulfing als Beweis dafür, dass institutionelle Verkäufer oder algorithmische Liquidationsmaschinen in den Markt eingetreten sind.

2. Es fällt häufig mit Futures-Long-Liquidationen zusammen, die auf Plattformen wie Binance oder Bybit in die Höhe schnellen und die Abwärtsdynamik verstärken.

3. Wale können kurz vor oder während der zweiten Kerze große Verkaufsaufträge erteilen, wodurch der Preis durch Liquiditätspools über die jüngsten Swing-Hochs getrieben wird.

4. Bei Altcoins mit geringer Marktkapitalisierung kann das Muster aufgrund engerer Spreads und dünnerer Auftragsbücher kaskadierende Stop-Loss-Ausführungen auslösen.

5. Nach einer solchen Bildung ändert sich die Stimmung in der Gesellschaft oft schnell – Telegram-Gruppen und Twitter-Feeds zeigen innerhalb weniger Stunden eine erhöhte Angst oder Skepsis.

Historische Ereignisse in wichtigen Kryptowährungen

1. Im November 2021 bildete sich auf dem Wochen-Chart von Bitcoin ein bärisches Engulfing, nachdem der Preis seinen Höchststand nahe 69.000 $ erreichte – gefolgt von einem Rückgang um 75 % in den nächsten sechs Monaten.

2. Ethereum zeigte das Muster auf seinem Vier-Stunden-Chart im Juni 2022, kurz bevor das Gerücht über die Verschiebung der Fusion einen starken Rückgang von 2.000 $ auf 1.050 $ verursachte.

3. SOL zeigte im Mai 2024 nach einer 200-prozentigen Rallye auf dem täglichen Zeitrahmen ein lehrreiches Bearish Engulfing – der Preis fiel in den folgenden 12 Tagen um fast 40 %.

4. Während des BTC-ETF-Zuflussanstiegs im März 2024 erschien auf dem 6-Stunden-Chart ein falsches Bearish Engulfing – es fehlte jedoch die Volumenunterstützung und es kam innerhalb von 36 Stunden zu einer Umkehr.

5. Meme-Münzen wie DOGE und SHIB weisen aufgrund der vom Einzelhandel verursachten Volatilität übertriebene Versionen dieses Musters auf, was häufig zu schnelleren, aber weniger nachhaltigen Abwärtsbewegungen führt.

Häufig gestellte Fragen

F: Führt ein Bearish Engulfing-Muster immer zu einem Abwärtstrend? Nicht unbedingt. Es deutet auf eine erhöhte Umkehrwahrscheinlichkeit hin – nicht auf Gewissheit. Vor allem bei Seitwärtsbewegungen oder geringem Volumen kommt es zu Fehlsignalen.

F: Kann dieses Muster auf Intraday-Zeitrahmen wie 5-Minuten- oder 15-Minuten-Charts auftreten? Ja. Kürzere Zeitrahmen führen zu häufigeren Vorkommnissen, aber die Zuverlässigkeit sinkt, ohne dass dies durch längere Zeitrahmen oder eine Analyse der Auftragsbuchtiefe beeinflusst wird.

F: Wie wirkt sich die Hebelwirkung auf die Auswirkungen dieses Musters bei Kryptowährungen aus? Die Hebelwirkung erhöht sowohl den Zeitpunkt des Einstiegs als auch die Dringlichkeit des Ausstiegs. Ein hohes offenes Interesse in Kombination mit einem Bearish Engulfing geht häufig schnellen Liquidationswellen auf Perpetual-Swap-Märkten voraus.

F: Ist ein Mindestgrößenunterschied zwischen den beiden Kerzenkörpern erforderlich? Es gibt keinen festen Prozentsatz, aber Händler ignorieren üblicherweise Muster, bei denen der Körper der zweiten Kerze weniger als das 1,2-fache der Körperbreite der ersten Kerze beträgt – insbesondere bei Vermögenswerten mit einer hohen durchschnittlichen wahren Reichweite.