Was ist das MEXC-Futures-Margin-Verhältnis? Wann kommt es zur Zwangsliquidation?

Verständnis des MEXC-Futures-Margin-Verhältnisses

1. Das Margin-Verhältnis von MEXC Futures ist eine Echtzeitkennzahl, die als Prozentsatz ausgedrückt wird und durch Division des Eigenkapitals des Kontos durch die verwendete Marge berechnet wird.

2. Das Eigenkapital stellt die Summe aus dem Kontostand und allen nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten aus offenen Positionen dar.

3. Die verwendete Marge bezieht sich auf den Gesamtbetrag der Mittel, die zur Aufrechterhaltung aller aktiven Futures-Positionen gebunden sind, abhängig von der Kontraktgröße, der Hebelwirkung und dem Einstiegspreis.

4. Eine höhere Margenquote weist auf einen größeren Puffer gegen ungünstige Preisbewegungen hin, während ein niedrigerer Wert auf eine erhöhte Risikoexposition hinweist.

5. Im Gegensatz zu herkömmlichen Börsen wendet MEXC eine dynamische Margin-Berechnung sowohl im isolierten als auch im Cross-Margin-Modus an und passt dabei die Positionsrichtung, die Finanzierungssatzabgrenzung und die Indexpreisabweichung an.

Margin-Ratio-Schwellenwerte für MEXC-Futures

1. Der isolierte Margin-Modus löst die Liquidation aus, wenn die Margin-Quote auf 100 % sinkt, was bedeutet, dass das Eigenkapital der verwendeten Marge entspricht.

2. Der Cross-Margin-Modus leitet die erzwungene Liquidation bei 0 % ein, die tatsächliche Ausführung erfolgt jedoch, sobald das Eigenkapital unter die im Vertrag festgelegten Mindestmargenanforderungen fällt.

3. MEXC zeigt während aktiver Handelssitzungen alle 200 Millisekunden Echtzeit-Margin-Ratio-Updates an.

4. Die Höhe der Wartungsmarge variiert je nach Vermögenswert: BTC-Perpetual-Verträge erfordern eine Anfangsmarge von 0,5 % mit 0,25 % Wartung, während ETH-Verträge eine Anfangsmarge von 1 % und eine Wartung von 0,5 % erfordern.

5. Die Festlegung der Finanzierungssätze wirkt sich direkt auf das Eigenkapital aus – positive Finanzierungszuflüsse erhöhen das Eigenkapital; Negative Abflüsse reduzieren es und verändern dadurch das Margenverhältnis augenblicklich.

Zwangsliquidationsmechanismen

1. Wenn die Margenquote die Liquidationsschwelle erreicht, leitet die MEXC-Engine einen Kaskadenprozess ein: Zuerst werden ausstehende Aufträge storniert und dann werden Positionen geschlossen, beginnend mit dem größten Verlustbringer.

2. Der Liquidationspreis ist nicht statisch – er wird kontinuierlich auf der Grundlage des Markpreises neu berechnet, der den Indexpreis, den Finanzierungssatz und die Prämien-/Diskontspanne umfasst.

3. Bei mehreren Positionen kann es zu einer Teilliquidation kommen; Das System zielt zuerst auf die Position mit der niedrigsten Margin-Quote.

4. Nach der Liquidation bleibt das verbleibende Eigenkapital erhalten, die verbrauchte Marge wird jedoch freigegeben und wieder zur verfügbaren Marge hinzugefügt.

5. MEXC erhebt eine Liquidationsgebühr von 0,05 %, die unmittelbar nach der Ausführung vom Eigenkapitalsaldo abgezogen wird.

In MEXC Futures integrierte Risikomanagement-Tools

1. Auto-Deleveraging (ADL) wird nur aktiviert, wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, wobei Händlern mit höherer Hebelwirkung und größeren nicht realisierten Verlusten Vorrang eingeräumt wird.

2. Die Guthaben der Versicherungsfonds werden stündlich öffentlich auf dem Plattform-Dashboard aktualisiert und stammen ausschließlich aus früheren Liquidationserlösen.

3. Händler können einen „Liquidationsschutz“ aktivieren, um den maximalen Verlust pro Position auf 100 % der zugewiesenen Marge zu begrenzen und so ein negatives Eigenkapital zu verhindern.

4. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders funktionieren unabhängig von der Berechnung der Margin-Ratio, wirken sich jedoch im Moment ihrer Ausführung auf das Eigenkapital aus.

5. MEXC bietet keine Margin Calls an – Benutzer müssen ihr Margin-Verhältnis proaktiv überwachen oder sich auf integrierte Warnsysteme verlassen, die an benutzerdefinierte Schwellenwerte gebunden sind.

Häufig gestellte Fragen

F1: Verwendet MEXC den Markpreis oder den zuletzt gehandelten Preis für die Berechnung des Margin-Verhältnisses? Es wird ausschließlich der Markpreis verwendet. Es aggregiert nach Volumen gewichtete Daten von fünf großen Spotbörsen und passt den Basis-Spread an, um Manipulationen vorzubeugen.

F2: Kann ich nach einer Zwangsliquidation Gelder zurückerhalten? Es ist keine Wiederherstellung möglich. Liquidierte Positionen werden sofort zum aktuellen Markpreis abgerechnet und das Restkapital verbleibt auf dem Konto, sofern es nicht vollständig vernichtet wird.

F3: Wie wirkt sich die Hebelauswahl auf das Margin-Verhältnis aus? Eine höhere Hebelwirkung verringert die erforderliche Anfangsmarge, erhöht die Sensibilität gegenüber Preisänderungen und senkt so die Margenquote bei identischen Marktbewegungen schneller.

F4: Wird die Margenquote durch Änderungen der offenen Positionen bei MEXC-Futures beeinflusst? Keine direkte Wirkung. Open Interest beeinflusst die Finanzierungsraten und die Liquiditätstiefe, das Margin-Verhältnis hängt jedoch ausschließlich vom Eigenkapital und den verwendeten Margin-Werten zu jedem Zeitstempel ab.