Was ist der Mechanismus der Vertrags Liquidation von Kraken?

Kraken verwendet ein Markpreissystem, um Liquidationen auszulösen und faire und effiziente Positionsschließungen sicherzustellen, um die Plattformstabilität und -integrität aufrechtzuerhalten.

Apr 24, 2025 at 02:08 am

Kraken, einer der führenden Kryptowährungsbörsen, implementiert ein robustes System zur Verwaltung der Vertragsliquidation. Dieser Prozess ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Stabilität und Integrität der Handelsplattform. Der Mechanismus der Vertrags Liquidation von Kraken umfasst mehrere Schlüsselkomponenten und -schritte, die eine faire und effiziente Behandlung von Positionen gewährleisten, die ihre Liquidationsschwelle erreichen. Das Verständnis dieser Mechanismen kann Händlern helfen, die Plattform effektiver zu navigieren und ihre Risiken besser zu verwalten.

Was ist Vertragsliquidation?

Die Vertragsliquidation tritt auf, wenn die Position eines Händlers aufgrund einer unzureichenden Marge gewaltsam geschlossen ist, um die Position zu unterstützen. Dies geschieht, wenn sich der Markt gegen den Händler bewegt und das Eigenkapital des Kontos unter die Anforderungen an die Wartungsmarge fällt. Liquidation ist ein Risikomanagement -Tool, das verhindern soll, dass Konten in negative Guthaben geraten, was zu kaskadierenden Verlusten auf der Plattform führen kann.

Wie bestimmt Kraken die Liquidation?

Kraken verwendet ein Markpreissystem, um festzustellen, wann eine Position liquidiert werden soll. Der Markpreis ist eine Schätzung des Vertrags bei beizulegenden Zeiten, die unter Verwendung einer Kombination aus dem letzten gehandelten Preis und des Indexpreises berechnet werden. Diese Methode verhindern die Manipulation und stellt sicher, dass Liquidationen basierend auf einer stabileren Preisreferenz ausgelöst werden.

• Letzter gehandelter Preis: Der letzte Preis, zu dem ein Vertrag gehandelt wurde.
• Indexpreis: Ein durchschnittlicher Preis, der von mehreren Börsen abgeleitet wird, um einen genaueren Marktwert zu erzielen.

Wenn der Mark -Preis dazu führt, dass das Randverhältnis des Kontos unter die Wartungsleistung liegt, initiiert Kraken den Liquidationsprozess.

Der Liquidationsprozess auf Kraken

Der Liquidationsprozess bei Kraken ist so konzipiert, dass es schnell und effizient ist, um die Verluste für den Händler zu minimieren. So funktioniert es:

• Überwachung: Kraken überwacht kontinuierlich alle offenen Positionen, um sicherzustellen, dass sie den erforderlichen Margenniveaus erfüllen.
• Auslösen: Wenn das Randverhältnis unter den Wartungsmarge fällt, wird der Liquidationsprozess ausgelöst.
• Ausführung: Das Kraken -System gibt automatisch eine Bestellung, um die Position zum besten verfügbaren Preis zu schließen. Diese Bestellung wird priorisiert, um eine schnelle Ausführung zu gewährleisten.
• Abrechnung: Nach der Schließung der Position wird jede verbleibende Marge auf das Konto des Händlers zurückgegeben, abzüglich aller mit der Liquidation verbundenen Gebühren.

Risikomanagement und Liquidation

Kraken verwendet mehrere Risikomanagementstrategien, um die Auswirkungen von Liquidationen auf die Plattform zu mildern:

• Teilliquidation: In einigen Fällen kann Kraken sich für eine teilweise Liquidation entscheiden, um das Risiko einer erheblichen Marktauswirkungen zu verringern. Dies beinhaltet nur einen Teil der Position, um das Randverhältnis zurück über das Wartungsniveau zu bringen.
• Auto-Deleveraging (ADL): In seltenen Fällen, in denen eine Position zum Markpreis nicht liquidiert werden kann, kann Kraken ein automatisches Delegierungssystem verwenden. Dieses System umverteilt den Verlust unter profitablen Händlern in der entgegengesetzten Position, um sicherzustellen, dass die Plattform ausgeglichen bleibt.

Margenanforderungen verstehen

Um Liquidation zu vermeiden, müssen Händler ihre Margenanforderungen effektiv verstehen und verwalten. Kraken legt spezifische anfängliche Margen- und Wartungsmargenstufen für verschiedene Arten von Verträgen fest:

• Anfangsspanne: Die Anzahl der Sicherheiten, die erforderlich sind, um eine Position zu öffnen.
• Wartungsmarge: Der Mindestbetrag des Eigenkapitals, der im Konto beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten.

Händler sollten ihre Positionen immer überwachen und sicherstellen, dass sie über ausreichende Marge verfügen, um potenzielle Marktbewegungen abzudecken. Kraken bietet Tools und Benachrichtigungen, um Händlern zu helfen, über ihre Margenniveaus auf dem Laufenden zu bleiben.

Liquidationsgebühren und Kosten

Wenn eine Position liquidiert ist, können Händler bestimmte Gebühren und Kosten anfallen. Dazu gehören:

• Liquidationsgebühr: Eine Gebühr von Kraken zur Deckung der Kosten für die Ausführung des Liquidationsauftrags.
• Finanzierungsgebühren: Wenn die Position den Finanzierungsraten unterliegt, werden bei der Liquidation alle aufgelaufenen Finanzierungsgebühren begonnen.
• Ausrutscherkosten: Die Differenz zwischen dem Markpreis und dem tatsächlichen Ausführungspreis der Liquidationsauftrag.

Für Händler ist es wichtig, sich dieser potenziellen Kosten bewusst zu sein und sie in ihre Handelsstrategien zu berücksichtigen.

Tools und Ressourcen zur Verwaltung des Liquidationsrisikos

Kraken bietet mehrere Tools und Ressourcen an, um Händlern zu helfen, ihr Liquidationsrisiko effektiv zu verwalten:

• Randrechner: Ein Tool, das Händlern hilft, die erforderliche Marge für verschiedene Positionen zu berechnen.
• Das Dashboard des Risikomanagements: Bietet Echtzeitdaten zu Randniveaus, nicht realisierten Gewinnen und Verlusten sowie anderen wichtigen Metriken.
• Benachrichtigungen und Benachrichtigungen: Händler können Benachrichtigungen einrichten, um benachrichtigt zu werden, wenn ihre Margenpegel der Wartungsmargenschwelle angehen.

Durch die Verwendung dieser Tools können Händler ihre Positionen besser überwachen und proaktive Schritte unternehmen, um Liquidation zu vermeiden.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich verhindern, dass meine Position auf Kraken liquidiert wird?

A: Obwohl Sie die Liquidation nicht vollständig verhindern können, können Sie Schritte unternehmen, um Ihr Risiko effektiv zu verwalten. Dies beinhaltet die Aufrechterhaltung angemessener Margenniveaus, die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen und die genaue Überwachung Ihrer Positionen. Die Tools und Ressourcen von Kraken können Ihnen dabei helfen, Ihre Margenanforderungen zu übernehmen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

F: Was passiert, wenn es nicht genügend Liquidität gibt, um meine Position zum Markpreis zu liquidieren?

A: In solchen Fällen kann Kraken das Auto-Delevering-System verwenden, um den Verlust unter profitablen Händlern in der entgegengesetzten Position umzuverteilen. Dies stellt sicher, dass die Plattform ausgewogen bleibt und dass alle Positionen schließlich geschlossen sind.

F: Gibt es Strategien, um die Auswirkungen von Liquidationsgebühren und -kosten zu minimieren?

A: Ja, Händler können die Auswirkungen von Liquidationsgebühren und -kosten minimieren, indem sie einen höheren Randpuffer aufrechterhalten, bei Möglichkeit teilweise Liquidation verwenden und Positionen vermeiden, die stark genutzt werden. Darüber hinaus kann das Verständnis der Marktbedingungen und das Festlegen geeigneter Stop-Loss-Werte dazu beitragen, das Liquidationsrisiko zu verringern.

F: Wie kann ich meine Randpegel auf Kraken überwachen?

A: Kraken bietet ein Risikomanagement-Dashboard, in dem Sie Echtzeitdaten zu Ihren Margenniveaus, nicht realisierten Gewinnen und Verlusten und anderen wichtigen Metriken anzeigen können. Sie können auch Warnungen und Benachrichtigungen einrichten, die informiert werden sollen, wenn sich Ihre Margenpegel der Wartungsmarge -Schwelle nähern.