Was ist Limit Order vs. Market Order bei Kraken? Eine einfache Erklärung

Market Orders auf Kraken verstehen

1. Eine Marktorder ist eine Anweisung, eine Kryptowährung sofort zum besten verfügbaren aktuellen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Auf Kraken wird diese Art von Order sofort ausgeführt, da sie mit vorhandenen Orders im Orderbuch abgeglichen wird, die den Marktbedingungen entsprechen.

2. Bei der Erteilung einer Marktorder legen Händler keinen bestimmten Preis fest. Stattdessen akzeptieren sie den zum Zeitpunkt der Ausführung verfügbaren Preis, was in Zeiten hoher Volatilität zu geringfügigen Unterschieden zwischen erwarteten und tatsächlichen Ausführungspreisen führen kann.

3. Market Orders sind ideal für Benutzer, die Geschwindigkeit über Preispräzision legen . Sie gewährleisten den sofortigen Ein- oder Ausstieg aus einer Position und sind daher nützlich, wenn Sie schnell auf Marktbewegungen oder Nachrichtenereignisse reagieren möchten.

4. Aufgrund ihrer sofortigen Ausführung fallen für Marktaufträge im Vergleich zu Limitaufträgen oft höhere Gebühren an, da sie als „Nehmer“ fungieren und dem Markt Liquidität entziehen.

5. In Zeiten geringen Handelsvolumens kann es bei Marktaufträgen zu einem Slippage kommen, bei dem große Aufträge zu mehreren Preispunkten ausgeführt werden, was zu einem durchschnittlichen Ausführungspreis führt, der vom zuletzt angezeigten Handelspreis abweicht.

Die Mechanismen von Limit-Orders auf Kraken

1. Eine Limit-Order ermöglicht es Händlern, den genauen Preis anzugeben, zu dem sie bereit sind, einen digitalen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Markt dieses vordefinierte Preisniveau erreicht.

2. Im Gegensatz zu Market Orders garantieren Limit Orders nicht die Ausführung. Wenn der Markt nie den festgelegten Preis erreicht, bleibt die Order offen, bis sie storniert wird oder abläuft, abhängig von den gewählten Gültigkeitsdauereinstellungen.

3. Limit-Orders erhöhen die Liquidität des Marktes und werden oft mit niedrigeren Transaktionsgebühren bei Kraken belohnt . Dies macht sie für strategische Händler, die sich auf präzise Ein- und Ausstiegsniveaus konzentrieren, kostengünstig.

4. Händler verwenden Limit-Orders, um die Disziplin ihrer Strategie durchzusetzen und emotionale Entscheidungen zu vermeiden, die durch schnelle Preisschwankungen verursacht werden. Durch die Festlegung vorgegebener Niveaus behalten sie die Kontrolle über ihre Handelsparameter.

5. Diese Aufträge erscheinen im öffentlichen Auftragsbuch, sind für andere Nutzer sichtbar und tragen zur Markttransparenz und -tiefe bei. Ihre Präsenz trägt dazu bei, Unterstützungs- und Widerstandszonen auf der Grundlage gruppierter Preisniveaus zu formen.

Auswahl zwischen Auftragstypen basierend auf der Strategie

1. Kurzfristige Händler wie Scalper verlassen sich häufig auf Limit-Orders, um kleine Preisbewegungen mit engen Margen zu erfassen und die Kosten durch reduzierte Gebührenstrukturen im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Liquidität zu minimieren.

2. Langfristig orientierte Anleger könnten Limitaufträge nutzen, um Vermögenswerte zu gewünschten Bewertungen anzusammeln, insbesondere nach starken Rallyes oder Korrekturen, und so sicherzustellen, dass die Käufe mit ihren Bewertungsmodellen übereinstimmen.

3. In schnelllebigen Märkten, beispielsweise bei wichtigen Wirtschaftsankündigungen oder Börsennotierungen, werden Market Orders trotz potenzieller Slippage-Risiken für die unverzügliche Sicherung des Engagements immer relevanter.

4. Hochfrequenz-Trading-Bots, die auf Kraken eingesetzt werden, kombinieren typischerweise beide Ordertypen und verwenden Limit-Orders, um passive Trades zu platzieren, und Market-Orders, um dynamisch auf aktuelle Trends oder Arbitrage-Möglichkeiten zu reagieren.

5. Risikomanagement-Frameworks enthalten häufig eine bedingte Logik, bei der Stop-Loss-Auslöser Marktaufträge aktivieren, um weitere Verluste zu verhindern, während Gewinnziele mit Limitaufträgen für optimierte Ausstiege verknüpft sind.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn meine Limit-Order nicht ausgeführt wird? Wenn der Marktpreis Ihren angegebenen Grenzpreis nicht erreicht, bleibt die Order gemäß ihrer Gültigkeitsdauer aktiv. Sie können es manuell stornieren oder es ablaufen lassen, wenn Sie es mit dem Bestelltyp „Good-Til-Canceled“ (GTC) oder „Day“ konfiguriert haben.

Kann ich eine Limit-Order ändern, nachdem ich sie aufgegeben habe? Ja, mit Kraken können Benutzer nicht ausgeführte Limitaufträge bearbeiten oder stornieren. Sobald ein Teil der Bestellung ausgeführt wurde, müssen Sie den Restbetrag stornieren und eine neue Bestellung mit aktualisierten Parametern aufgeben.

Warum wurde meine Market-Order zu einem anderen als dem angezeigten Preis ausgeführt? Diese Diskrepanz ist auf die Tiefe und Volatilität des Auftragsbuchs zurückzuführen. Wenn auf der obersten Preisebene nicht genügend Volumen vorhanden ist, greift Ihre Marktorder auf die nachfolgenden Ebenen zurück, was zu einem gewichteten Durchschnittspreis führt, der vom zuletzt gehandelten Preis abweichen kann.

Unterstützen alle Kryptowährungen auf Kraken beide Auftragsarten? Ja, Kraken unterstützt sowohl Markt- als auch Limit-Orders für alle aufgeführten Handelspaare. Allerdings hängt die Ausführungsqualität von der Liquidität des jeweiligen Paares ab, wobei große Münzen wie BTC/USD engere Spreads und schnellere Ausführungen bieten.