Was ist ein Crypto Launchpad und wie nimmt man an einer Börse teil? (In neue Token investieren)

Krypto-Launchpads verstehen

1. Ein Krypto-Launchpad ist eine dedizierte Plattform, die in zentrale oder dezentrale Börsen integriert ist und die Mittelbeschaffung und Token-Verteilung für Blockchain-Projekte in der Frühphase erleichtert.

2. Diese Plattformen dienen als Gateways, über die Anleger Zugang zu Möglichkeiten zur Vorabnotierung erhalten, bevor Token auf den großen Spotmärkten erscheinen.

3. Launchpads führen oft eine strenge Due-Diligence-Prüfung durch, einschließlich Teamverifizierung, Smart-Contract-Audits und Geschäftsmodellbewertungen, um minderwertige oder böswillige Initiativen herauszufiltern.

4. Projekte beschaffen typischerweise Kapital über Mechanismen wie Initial DEX Offerings (IDOs), Initial Exchange Offerings (IEOs) oder Token Generation Events (TGEs), die direkt auf der Infrastruktur der Börse gehostet werden.

5. Die Teilnahmeberechtigung kann vom Benutzerstatus, den Einsatzanforderungen oder den von der Börse verwalteten lotteriebasierten Zuteilungssystemen abhängen.

Wichtige Exchange-basierte Launchpad-Beispiele

1. Binance Launchpad funktioniert ausschließlich über Binance-Konten, sodass Benutzer BNB besitzen müssen, um sich für die Teilnahme an IEOs zu qualifizieren.

2. Bybit Launchpad verwendet ein zweischichtiges Qualifizierungssystem, das Kontoverifizierung, Handelsvolumen und BYB-Token-Bestände kombiniert, um Zuteilungsstufen zu bestimmen.

3. KuCoin Spotlight schreibt die KYC-Abwicklung vor und verwendet einen Snapshot-basierten Mechanismus, bei dem berechtigte Benutzer während bestimmter Zeiträume ein Mindestguthaben an KCS aufrechterhalten müssen.

4. OKX Jumpstart integriert Wallet-Bindung, historische Handelsaktivität und OKB-Einsatz, um vorrangigen Zugriff und gewichtete Zuteilungsanteile zuzuweisen.

5. Gate.io Startup wendet ein Abonnementmodell an, bei dem Benutzer USDT oder GT in Gebotspools einzahlen, wobei die Zuteilungen proportional auf der Grundlage der endgültigen Verpflichtungsgröße verteilt werden.

Teilnahmemechanismen und Zulassungskriterien

1. Benutzer müssen eine vollständige Identitätsüberprüfung (KYC Level 2 oder höher) abschließen, bevor sie an einer Launchpad-Runde teilnehmen dürfen.

2. Einige Plattformen erzwingen regionale Beschränkungen – bestimmte Länder sind aufgrund regulatorischer Beschränkungen durch lokale Finanzbehörden von der Teilnahme ausgeschlossen.

3. Es gelten Mindesteinzahlungsschwellen: Beispielsweise verlangt MEXC während Snapshot-Fenstern ein Spot-Wallet-Guthaben von mindestens 100 USDT.

4. Zu den zeitkritischen Aktionen gehören die Registrierung auf der Whitelist, die Einreichung von Lotterieeinträgen und die Bestätigung des Abonnementfensters. Wenn Sie einen Schritt verpassen, verfallen Ihre Teilnahmerechte.

5. Token-Zuteilungen werden in der Regel innerhalb von 24 bis 72 Stunden nach dem Start direkt dem Spot-Wallet des Benutzers gutgeschrieben. Für Team- oder Berater-Tokens, die außerhalb der Plattform gehalten werden, können jedoch Sperrfristen gelten.

Mit Launchpad-Investitionen verbundene Risiken

1. Marktvolatilität kann unmittelbar nach der Notierung zu Preisrückgängen führen, die an den Spotmärkten manchmal innerhalb von Minuten nach Eröffnung mehr als 50 % betragen.

2. Schwachstellen bei Smart Contracts bleiben auch nach Prüfungen durch Dritte bestehen – mehrere IDO-Tokens wurden kurz nach der Einführung aufgrund von nicht gepatchten Wiedereintritts- oder Oracle-Manipulationsfehlern ausgenutzt.

3. Das Risiko einer Liquiditätskonzentration entsteht, wenn eine einzelne Börse mehr als 80 % der ursprünglichen Orderbuchtiefe beherbergt, was koordinierte Dump-Strategien großer Inhaber ermöglicht.

4. Regulatorische Unsicherheit wirkt sich auf die Token-Klassifizierung aus – einige neu eingeführte Vermögenswerte wurden später von Jurisdiktionen wie den Vereinigten Staaten oder Singapur als Wertpapiere eingestuft, was ein Delisting oder ein rechtliches Risiko auslöste.

5. Projektabbrüche kommen nach wie vor häufig vor; Über 37 % der über die Launchpads großer Börsen gelisteten Token weisen sechs Monate nach ID0 keine aktiven Entwicklungsupdates auf.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich Benzingebühren zahlen, wenn ich an einem börsenbasierten Launchpad teilnehme? A: Nein. Da Launchpad-Abonnements außerhalb der Kette über börsennative Guthaben erfolgen, fallen keine Gebühren für Ethereum oder andere Blockchain-Gase an. Lediglich interne Überweisungsgebühren werden von der Börse – sofern vorhanden – erhoben.

F: Kann ich meine zugewiesenen Token sofort handeln, nachdem ich sie in meiner Spot-Wallet erhalten habe? A: Nicht immer. Einige Börsen schreiben Sperrfristen zwischen null und 30 Tagen vor, bevor eine Auszahlung oder ein Spothandel möglich ist. Sehen Sie sich die offizielle Ankündigung für den Freischaltplan jedes einzelnen Projekts an.

F: Was passiert, wenn ich die KYC-Überprüfung nicht bestehe, nachdem ich mich für eine Launchpad-Veranstaltung registriert habe? A: Die Registrierung wird ungültig. Der Zugriff auf Abonnementfenster, Lotterieziehungen und Zuteilungsberechnungen wird bei Ablehnung oder Ablauf durch KYC automatisch widerrufen.

F: Werden während Launchpad-Kampagnen Empfehlungsboni oder Anreize für die Einladung von Freunden angeboten? A: Selten. Die meisten großen Börsen-Launchpads verbieten Anreizempfehlungen, um Sybil-Angriffe zu verhindern und eine faire Verteilung sicherzustellen. Ein solches Programm würde ausdrücklich nur auf offiziellen Kanälen angekündigt.