Coinbase Order Book erläutert: Ein Leitfaden für Händler

Coinbase Order Book Mechanik

1. Das Coinbase Order Book ist ein lebendes Ledger aller ausstehenden Kauf- und Verkaufsbestellungen für ein bestimmtes Kryptowährungspaar. Es zeigt die Tiefe der Marktinteresse an, indem es das Volumen und die Preisniveaus zeigt, an denen die Händler bereit sind, zu handeln. Diese Echtzeitdaten ermöglichen es Händlern, die Angebotsdynamik über verschiedene Preispunkte hinweg zu messen.

2. Jede Seite des Auftragsbuchs ist in Gebote unterteilt und fragt. Angebote stellen die höchsten Preise dar, die Käufer bereit sind zu zahlen, die in absteigender Reihenfolge aufgeführt sind. Fragt die niedrigsten Preise, die Verkäufer sind bereit zu akzeptieren und in aufsteigender Reihenfolge zu arrangieren. Der Punkt, an dem sich diese beiden Seiten treffen, wird als Spread bezeichnet, was häufig auf Marktliquidität hinweist.

3. Market Maker geben Begrenzungsaufträge auf, die dem Buch Tiefe verleihen, während die Abnehmer die Liquidität entfernen, indem bestehende Bestellungen erfüllt werden. Bei Coinbase können Benutzer je nach Verwendung von Handelsschnittstellen sowohl das vollständige Bestellbuch als auch eine vereinfachte Version anzeigen. Fortgeschrittene Händler verlassen sich in der Regel auf das vollständige Buch, um Auftragsclustering und potenziellen Widerstand oder Unterstützungszonen zu analysieren.

4. Die Bestellbuch -Aktualisierungen in Echtzeit, wenn neue Bestellungen aufgegeben, geändert oder storniert werden. Hochfrequenzhandelende Bots tragen erheblich zur Volatilität und Geschwindigkeit dieser Veränderungen bei, insbesondere in Zeiträumen mit hoher Volatilität. Händler, die das Buch überwachen, müssen auf plötzliche Verschiebungen in Ordnung oder Preisniveaus aufmerksam bleiben.

5. Das Verständnis der Beziehung zwischen Ordnung und Preisbewegung ist für die Timing -Einträge wesentlich und effektiv. Große Aufträge, die oft als "Wale" bezeichnet werden, können kurzfristige Preisaktion beeinflussen, wenn sie aus dem Buch erscheinen oder verschwinden, und Reaktionen von algorithmischen und manuellen Händlern gleichermaßen auslösen.

Liquidität und Tiefe lesen

1. Die Liquidität der Coinbase wird visuell durch die Dichte der Bestellungen in der Nähe des aktuellen Marktpreises dargestellt. Ein dickes Auftragsbuch mit erheblichem Volumen auf beiden Seiten zeigt eine starke Liquidität an, sodass Händler große Bestellungen mit minimalem Schlupf ausführen können.

2. Thin Order Books, insbesondere für weniger beliebte Handelspaare, können zu erheblichen Preisschwankungen aus relativ kleinen Geschäften führen. Diese Bedingungen erhöhen das Ausführungsrisiko und erfordern Vorsicht bei der Aufgabe von Marktaufträgen. Begrenzungsaufträge werden in solchen Umgebungen häufig bevorzugt, um die Preisposition zu kontrollieren.

3. Tiefenkarten, die häufig neben dem Auftragsbuch angezeigt werden, bieten eine grafische Darstellung des kumulativen Kauf- und Verkaufsvolumens über die Preisniveaus hinweg. Diese Diagramme helfen Händlern, schnell zu beurteilen, wo große Mauern von Aufträgen existieren, was als vorübergehende Hindernisse für die Preisbewegung dienen kann.

4. Das plötzliche Erscheinungsbild von tiefen Verkaufswänden kann Widerstand signalisieren, während dichte Bid -Cluster auf die Stützpegel hinweisen können. Die Beobachtung, wie der Preis im Laufe der Zeit mit diesen Zonen interagiert, kann Handelsentscheidungen beeinflussen, z.

5. Händler sollten auch den Satz überwachen, zu dem Bestellungen ausgefüllt oder storniert werden. Schnelle Stornierungen in der Nähe von Schlüsselpreisen können auf Spoofing deuten, dass Händler Bestellungen erlassen, um die Wahrnehmung zu manipulieren, ohne sie auszuführen.

Bestelltypen und ihre Auswirkungen

1. Coinbase unterstützt mehrere Bestellentypen, einschließlich Limit-, Markt-, Stopp- und Stopp-Limit-Bestellungen. Jeder Typ interagiert unterschiedlich mit dem Auftragsbuch. Limit -Bestellungen ergänzen das Buch, falls dies nicht sofort übereinstimmt, während Marktaufträge sofort zur verfügbaren Liquidität zu den besten verfügbaren Preisen konsumieren.

2. Stop -Bestellungen werden zu Marktaufträgen, sobald ein bestimmter Preis erreicht ist, häufig zur Begrenzung von Verlusten oder zur Erfassung von Dynamik verwendet. Diese erscheinen erst im sichtbaren Auftragsbuch, bis sie ausgelöst werden, sodass sie für andere Händler unsichtbar sind, bis die Ausführung beginnt.

3.. Stop-Limit-Aufträge kombinieren Aspekte von Stop- und Grenzbestellungen. Nachdem der Stopppreis getroffen wurde, wird die Bestellung zu einem bestimmten Preis zu einer Grenzbestellung. Dies bietet mehr Kontrolle über den Ausführungspreis, riskiert jedoch die Nicht-Exezution, wenn sich der Markt zu schnell bewegt.

4. Händler, die fortschrittliche Strategien verwenden, schichten häufig mehrere Grenzbestellungen über die Preisniveaus hinweg, um die erwartete Volatilität zu nutzen. Dieser Ansatz erfordert ein tiefes Verständnis des Verhaltens des Ordenbuchs und der Fähigkeit, Veränderungen in der Marktstimmung zu antizipieren.

5. Sofortige oder Cancel (IOC) und Fill-or-Kill (FOK) sind ebenfalls verfügbar, sodass Benutzer Ausführungsbedingungen angeben können. Diese sind besonders nützlich für algorithmische Händler, die eine präzise Kontrolle über Handelsausführung und Auftragsbuchinteraktion benötigen.

Häufig gestellte Fragen

Was bewirkt, dass das Auftragsbuch auf Coinbase einfriert oder verzögert? Starke Verkehrsperioden wie bei großen Marktbewegungen oder Nachrichtenveranstaltungen können zu Verzögerungen in Auftragsbuchaktualisierungen führen. Die Grenzwerte für Netzwerke oder API -Raten können ebenfalls zur wahrgenommenen Verzögerung beitragen. Die Verwendung von WebSocket-Feeds anstelle von REST-APIs kann dazu beitragen, die Echtzeitgenauigkeit für aktive Händler aufrechtzuerhalten.

Wie kann Coinbase -Handlungsauftragsanpassung mit dem Handlungsauftragsabkommen verhandeln? Coinbase verwendet ein Preis-Zeit-Prioritätsmodell. Das höchste Gebot und die niedrigste Frage werden zunächst übereinstimmen, wobei frühere Bestellungen zum gleichen Preisniveau Vorrang haben. Dies gewährleistet Fairness und Transparenz in der Handelsausführung für alle Benutzer auf der Plattform.

Kann ich über Coinbase -API auf das vollständige Bestellbuch zugreifen? Ja, Coinbase bietet über seine WebSocket -API Zugriff auf das vollständige Bestellbuch. Entwickler und algorithmische Händler können die "Level2" oder "vollständigen" Kanäle abonnieren, um Echtzeit-Updates zu Auftragserwünschen, Änderungen und Stornierungen zu erhalten.

Warum verschwinden einige große Bestellungen schnell aus dem Buch? Große Bestellungen können als Eisberg -Bestellungen versteckt oder aufgegeben werden, wobei nur ein Teil gleichzeitig sichtbar ist. Darüber hinaus können Händler Bestellungen stornieren, wenn sich die Marktbedingungen ändern oder wenn sie vermuten, dass ihre Position von anderen Marktteilnehmern abzielt.