Was ist On-Chain-Analyse?

Die Analyse der On-Kette nutzt Blockchain-Daten, um Transaktionen zu verfolgen, Muster zu erkennen und Einblicke in das Marktverhalten und die Gesundheit der Netzwerke zu geben.

Jul 05, 2025 at 07:33 pm

Verständnis der Grundlagen der On-Chain-Analyse

Die Analyse der On-Kette bezieht sich auf den Prozess der Untersuchung und Interpretation von Daten, die direkt auf einer Blockchain gespeichert sind. Dies beinhaltet Transaktionsdetails, Brieftaschenaktivitäten, Blockbestätigungen und andere überprüfbare Datensätze. Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzsystemen, in denen Daten undurchsichtig oder zentralisiert werden können, bietet die Blockchain -Technologie Transparenz , sodass die Analyse jedes aufgezeichneten Ereignisses analysiert werden kann.

Das Hauptziel der On-Chain-Analyse ist es, aussagekräftige Erkenntnisse aus öffentlich verfügbaren Blockchain-Daten abzuleiten. Analysten verwenden diese Informationen, um Asset -Flows zu verfolgen, Muster zu erkennen, Walbewegungen zu identifizieren und die Netzwerkgesundheit zu bewerten. Tools wie Blockforscher, Grafikvisualisierungsplattformen und proprietäre Analytik -Dashboards werden üblicherweise zum Extrahieren und Interpretieren dieser Datensätze verwendet.

Schlüsselkomponenten von Onkain-Daten

Blockchain -Netzwerke generieren mit jeder Transaktion große Datenmengen. Die Kernelemente von On-Chain-Daten umfassen:

• Transaktion Hash : Ein eindeutiger Kennung für jede Transaktion.
• Absender- und Empfängeradressen : Öffentliche Schlüssel, die Teilnehmer an der Transaktion vertreten.
• Wert übertragen : Der Betrag der Kryptowährung hat sich bewegt.
• Zeitstempel : Als die Transaktion bestätigt wurde.
• Gasgebühren : Die Kosten, die von den Benutzern gezahlt wurden, um Transaktionen oder intelligente Vertragsinteraktionen auszuführen.

Mit diesen Komponenten können Analysten ein umfassendes Bild von Benutzerverhalten und Netzwerkdynamik erstellen. Zum Beispiel kann die Verfolgung großer Übertragungen zwischen Brieftaschen institutionelle Aktivitäten oder Marktmanipulationsversuche aufzeigen .

Anwendungsfälle von On-Chain-Analyse

Eine der bekanntesten Anwendungen der On-Chain-Analyse ist die Marktinformationen . Händler und Anleger überwachen die Blockchain -Aktivität, um einen Vorteil in den volatilen Märkten zu gewinnen. Durch die Beobachtung von Zuflüssen und Abflüssen aus Börsen können Analysten potenzielle Preisbewegungen vorhersagen.

Eine weitere wichtige Anwendung liegt in forensischen Untersuchungen . Strafverfolgungsbehörden und Compliance-Teams nutzen Tools auf Ketten, um illegale Mittel zu verfolgen, gestohlene Vermögenswerte zu identifizieren und Geldwäschepfade zu befolgen. Dienstleistungen wie Chainalyse und Elliptic sind auf die Bereitstellung von Blockchain -Forensik für Regierung und Privatkunden spezialisiert.

Zusätzlich ist die Netzwerküberwachung ein weiterer entscheidender Anwendungsfall. Entwickler und Knotenbetreiber analysieren Onkettenmetriken wie Blockzeiten, Transaktionsdurchsatz und Gasverbrauch, um die Gesundheit und Skalierbarkeit eines Blockchain-Protokolls sicherzustellen.

Tools und Techniken, die in der On-Chain-Analyse verwendet werden

Um eine effektive On-Chain-Analyse durchzuführen, verlassen sich Fachkräfte auf eine Kombination aus Open-Source- und kommerziellen Tools. Einige der häufig verwendeten sind:

• Blockchair, Ethercan und Blockchain.com : Diese Plattformen bieten über benutzerfreundliche Schnittstellen in Echtzeitzugriff auf Blockchain-Daten.
• Dune Analytics : Ermöglicht Benutzern, Blockchain-Daten mithilfe von SQL-ähnlichen Abfragen abzufragen und visuelle Dashboards zu erstellen.
• GlassNode und Cryptoquant : Bieten Sie fortschrittliche Metriken und Indikatoren an, die aus On-Chain-Daten für Händler und Analysten abgeleitet werden.

Techniken wie Brieftaschenclustering, Transaktionsgraphenanalyse und Adress -Tagging helfen bei der Zuordnung von Beziehungen zwischen verschiedenen Entitäten. Diese Methoden sind wesentlich, um zu verstehen, wie Fonds das Ökosystem bewegen und wichtige Akteure auf dem Markt identifizieren.

Herausforderungen und Einschränkungen der On-Chain-Analyse

Trotz seiner Nützlichkeit hat die Analyse der Onketten mehrere Einschränkungen. Eine der Hauptherausforderungen ist die pseudonyme Natur von Blockchain -Transaktionen . Während alle Transaktionen sichtbar sind, ist es oft schwierig, sie ohne zusätzlichen Kontext oder externen Datenquellen mit realen Identitäten zu verknüpfen.

Ein weiteres Problem ist Datenrauschen und Komplexität . Blockchains wie Ethereum veranstalten Tausende von intelligenten Verträgen und dezentralen Anwendungen (DAPPs), wodurch die Verfolgung bestimmter Mittel oder Verhaltensweisen äußerst komplex werden kann. Ohne ordnungsgemäße Filterung und Interpretation riskieren die Analysten falsche Schlussfolgerungen.

Darüber hinaus können Datenschutzverbesserungstechnologien wie Mixer, Null-Wissen-Beweise und Multisignatur-Brieftaschen Transaktionsspuren verdecken, was es schwieriger macht, eine genaue Analyse durchzuführen. Wenn mehr von Privatsphäre ausgerichtete Protokolle auftreten, kann die Wirksamkeit der traditionellen Onkettenanalyse abnehmen, wenn neue Methoden entwickelt werden.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Kann eine On-Chain-Analyse identifizieren, wer eine bestimmte Brieftasche besitzt?

A: Nicht direkt. Die Analyse der On-Ketten kann Transaktionsmuster und Gruppenbezogene Adressen miteinander verfolgen, aber die Ermittlung der realen Identität hinter einer Brieftasche erfordert typischerweise keine Informationen außerhalb der Kette oder KYC-Daten aus Börsen.

F: Ist die On-Chain-Analyse für kurzfristige Handelsentscheidungen nützlich?

A: Ja, viele Händler verwenden On-Chain-Signale wie Austauschzuflüsse/Abflüsse, Walbewegungen und Bergmann-Aktivitäten, um ihre Geschäfte zu zeitieren. Diese Signale sollten jedoch mit anderen Formen der technischen und grundlegenden Analyse kombiniert werden, um eine bessere Genauigkeit zu erzielen.

F: Gibt es Datenschutzrisiken, die mit der Analyse von Onketten verbunden sind?

A: Wenn eine Brieftaschenadresse mit einer persönlichen Identität verknüpft ist, dann ja. Die Wiederverwendung von Adressen, die Interaktion mit KYC'd-Börsen oder die Teilnahme an öffentlichen DAPP-Aktivitäten können sensibeltes Finanzverhalten Dritter zur Überwachung von Onketten aussetzen.

F: Wie differenzieren Analysten zwischen Einzelhandel und institutionellen Aktivitäten on-Chain?

A: Die institutionelle Aktivität beinhaltet häufig große Transaktionen, wiederkehrende Muster und Bewegung zwischen bekannten Austausch- oder Verwaltungsbriefen. Analysten verwenden Clustering -Algorithmen und historische Verhaltensmodelle, um zwischen regulären Benutzern und größeren Einheiten zu unterscheiden.