Wie verwende ich das Bybit Unified Trading Account, um die Marge auf mehrere Produkte aufzuteilen?

Grundlegendes zur einheitlichen Margin-Zuteilung

1. Das Bybit Unified Trading Account (UTA) ermöglicht die Margin-Aufteilung zwischen Spot-, Perpetual-, Futures-, Options- und Leveraged-Tokens unter Verwendung eines einzigen Sicherheitenpools.

2. Alle unterstützten Vermögenswerte – über 70 Kryptowährungen – werden als Margin akzeptiert, einschließlich BTC, ETH, SOL und Stablecoins wie USDT und USDC.

3. Wenn ein Benutzer BTC in seinem UTA hält, wird der Echtzeitwert dieser BTC automatisch in USDx-äquivalente Margeneinheiten zur Verwendung in allen aktivierten Produkten umgewandelt.

4. Es sind keine manuellen Transfers zwischen Produktsilos erforderlich. Das System berechnet die verfügbare Marge nach jeder Handelsausführung oder Preisbewegung dynamisch neu.

5. Die Margin-Nutzung wird in Echtzeit auf dem Dashboard unter „Total Available Margin“ angezeigt und während aktiver Handelssitzungen alle 200 Millisekunden aktualisiert.

Konfigurieren produktübergreifender Margin-Modi

1. UTA unterstützt drei native Margin-Modi: isoliert, Cross und Portfolio – jeweils mit unterschiedlichen Risikoverteilungsregeln.

2. Im Cross-Margin-Modus können Verluste aus einer Position durch Gewinne in einer anderen ausgeglichen werden, unabhängig von der Anlageklasse oder dem Produkttyp.

3. Der Portfolio-Margin-Modus wendet dynamische risikobasierte Abschläge pro Vermögenswert an und reduziert so die erforderliche Marge für abgesicherte oder negativ korrelierte Positionen.

4. Benutzer müssen Cross-Margin für jedes Kontraktpaar explizit über den „Margin-Modus“-Schalter des Handelspanels aktivieren, bevor sie eine Order eröffnen.

5. Spot-Leverage-Trades und USDC-Optionen beziehen beide aus demselben Margin-Pool, wenn der Portfolio-Modus aktiviert ist, ohne Trennung nach Abrechnungswährung.

Mechanismen zur Echtzeit-Margenberechnung

1. Die UTA-Engine berechnet die Margin-Anforderungen anhand des Markpreises – nicht des zuletzt gehandelten Preises –, um manipulationsbedingte Liquidationen zu verhindern.

2. Jede offene Position trägt zur gesamten Wartungsmarge bei, die über alle Produkte hinweg aggregiert und kontinuierlich aktualisiert wird.

3. Der Wert der Sicherheiten wird alle 5 Sekunden anhand gewichteter Durchschnittspreise von mindestens drei externen Preisorakeln neu bewertet.

4. Ein negativer PnL aus einer verlorenen ETH-Perpetual-Position verringert sofort die verfügbare Marge für die Initiierung eines neuen BTC-Optionshandels.

5. Das System erzwingt eine harte Untergrenze: Wenn das Gesamtkapital unter 100 % der gesamten Wartungsmarge fällt, wird eine Zwangsliquidation für alle Positionen gleichzeitig ausgelöst.

Auswirkungen der Risikoverflechtung

1. Ein starker Rückgang des BTC-Preises kann nicht nur zur Liquidation von BTC-Perpetuals führen, sondern auch von unkorrelierten Vermögenswerten wie XRP-Optionen, wenn die gemeinsamen Sicherheiten nicht ausreichen.

2. Gewinne aus profitablen Gold-CFDs – verfügbar über die Gate TradFi-Integration – können die Marge für Krypto-Derivate innerhalb derselben UTA erhöhen.

3. Rückstellungen für Finanzierungsraten bei langfristigen USDT-Perpetuals verringern das Nettoeigenkapital und verringern somit die Fähigkeit, neue Spot-Leveraged-Positionen zu eröffnen.

4. Eingesetzte Vermögenswerte, die in mit Web3 verbundenen Wallets gehalten werden, zählen nicht zur Marge, es sei denn, sie werden ausdrücklich über den Ablauf „Einzahlung an UTA“ in den UTA-Tresor eingezahlt.

5. Liquidationsereignisse wirken sich auf den gesamten Kontostand aus – nicht auf einzelne Unterkonten –, da alle Positionen eine gemeinsame Eigenkapitalbasis haben.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich die Verwendung bestimmter Vermögenswerte als Marge einschränken? A: Ja. Benutzer können bestimmte Token unter Einstellungen → Einheitliches Konto → Sicherheitenverwaltung deaktivieren, indem sie „Als Margin aktivieren“ deaktivieren.

F: Hat die Zahlung des Finanzierungssatzes unmittelbare Auswirkungen auf meine verfügbare Marge? A: Ja. Die Finanzierungsabwicklung erfolgt alle 8 Stunden und passt das Eigenkapital in Echtzeit an, was sich direkt auf die Margenverfügbarkeit auswirkt.

F: Werden Einsatzprämien automatisch der UTA-Marge gutgeschrieben? A: Nein. Einsatzprämien müssen manuell beansprucht und in die UTA eingezahlt werden, um die Margin-Kapazität zu erhöhen.

F: Was passiert mit offenen Aufträgen während einer plötzlichen Marktlücke? A: Aufträge bleiben aktiv, können jedoch bei der Ausführung abgelehnt werden, wenn die Echtzeitmarge aufgrund der Lücke unter die erforderlichen Werte fällt.