Was ist das Gate.io-Futures-Margin-Verhältnis? Wie funktioniert die Liquidationswarnung?

Verständnis des Gate.io-Futures-Margin-Verhältnisses

1. Das Margin-Verhältnis ist eine Echtzeitmetrik, die wie folgt berechnet wird: (Wallet-Guthaben + nicht realisierter PnL) / Verwendete Margin × 100 %.

2. Es spiegelt wider, wie viel Eigenkapital im Verhältnis zur derzeit in offenen Positionen gesperrten Marge verbleibt.

3. Ein höheres Verhältnis weist auf eine stärkere Positionsstabilität hin, während ein niedrigeres Verhältnis auf eine zunehmende Liquidationsanfälligkeit hinweist.

4. Gate.io zeigt dieses Verhältnis dynamisch auf der Handelsoberfläche neben jedem aktiven Futures-Kontrakt an.

5. Wenn das Margin-Verhältnis unter 100 % fällt, gelangt die Position in den Margin-Call-Bereich und löst Warnmeldungen aus.

Wie Margin Calls ausgelöst werden

1. Sobald die Margin-Quote unter den Schwellenwert für die Wartungsmarge fällt – der bei den meisten Verträgen normalerweise auf 100 % festgelegt ist – wird ein Margin Call eingeleitet.

2. Benutzer erhalten sofortige Benachrichtigungen per E-Mail, SMS und In-App-Benachrichtigungen, in denen sie aufgefordert werden, die Marge zu erhöhen oder das Risiko zu verringern.

3. Während eines Margin Calls können Benutzer weiterhin Positionen anpassen: Margin hinzufügen, Positionsgröße reduzieren oder Trades manuell schließen.

4. Zu diesem Zeitpunkt findet keine automatische Teilliquidation statt; Die volle Kontrolle verbleibt beim Benutzer, bis das Verhältnis die Liquidationsschwelle überschreitet.

5. Wenn nicht reagiert wird, bevor das Verhältnis Null erreicht, führt das System zur Zwangsliquidation.

Liquidationsmechanik auf Gate.io

1. Die Liquidation beginnt, wenn die Margenquote 0 % erreicht, was bedeutet, dass das Eigenkapital durch Verluste vollständig aufgezehrt ist.

2. Das System führt einen Marktauftrag gegen die Position zum Konkurspreis und nicht zum Markpreis aus.

3. Gate.io nutzt einen Versicherungsfonds, um etwaige Differenzen zwischen dem Liquidationspreis und dem endgültigen Abrechnungswert abzudecken.

4. Nach der Liquidation bleibt das verbleibende Wallet-Guthaben – mit Ausnahme der verwendeten Margin – erhalten, es sei denn, der Negativsaldo-Schutz wird deaktiviert.

5. Liquidierte Positionen werden auf der Registerkarte „Liquidationsverlauf“ mit Zeitstempeln, ausgeführten Preisen und Gebührenabzügen angezeigt.

Rolle des Auto-Deleveraging (ADL)

1. Wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht, um Verluste aus einem groß angelegten Liquidationsereignis aufzufangen, wird ADL aktiviert.

2. ADL zielt auf profitable Positionen ab, die nach Hebelwirkung und Rentabilität geordnet sind – beginnend mit den Gewinnern mit der höchsten Hebelwirkung.

3. Betroffene Händler erhalten teilweise Zwangsschließungen proportional zu ihrem Beitragsniveau in der ADL-Warteschlange.

4. Bei jedem ADL-Ereignis wird ein transparenter Bericht veröffentlicht, in dem die betroffenen Benutzer, Positionsgrößen und Vergütungsbeträge aufgeführt sind.

5. Die Teilnahme an ADL ist obligatorisch und unterliegt den Risikomanagementregeln von Gate.io – nicht optional oder verhandelbar.

Beispiel für die Berechnung des Margin-Verhältnisses

1. Angenommen, ein Händler hält einen unbefristeten BTC/USDT-Vertrag mit einem Guthaben von 1.000 $, einem nicht realisierten Verlust von 200 $ und einer verwendeten Marge von 800 $.

2. Margin-Verhältnis = (1.000 $ − 200 $) / 800 $ × 100 % = 100 % .

3. Wenn sich der Preis weiter gegen die Position bewegt und einen weiteren Verlust von 100 $ verursacht, beträgt das Verhältnis (1.000 $ − 300 $) / 800 $ × 100 % = 87,5 % .

4. An diesem Punkt wird ein Margin-Call-Alarm ausgelöst und der Benutzer muss sofort handeln, um ein Überschreiten des Liquidationsbereichs zu vermeiden.

5. Sollte der nicht realisierte Verlust 1.000 US-Dollar erreichen, erreicht der Zähler Null, was die automatische Liquidation ohne weitere Ankündigung auslöst.

Häufig gestellte Fragen

F1: Bietet Gate.io einen isolierten Margin-Modus? Ja. Händler können pro Position zwischen Cross-Margin und isolierter Margin wählen. Durch die isolierte Marge werden jedem Trade dedizierte Mittel zugewiesen, wodurch Spillover-Effekte zwischen den Positionen verhindert werden.

F2: Kann ich Geld abheben, während ich offene Futures-Positionen halte? Nein. Auszahlungen werden blockiert, wenn dies dazu führen würde, dass die Gesamtmargenquote unter die erforderlichen Schwellenwerte fällt. Das System erzwingt eine Echtzeit-Guthabenvalidierung, bevor eine Auszahlungsanforderung bearbeitet wird.

F3: Was passiert mit den Finanzierungszahlungen während der Liquidation? Bis zum Zeitpunkt der Liquidation aufgelaufene Förderzahlungen werden normal abgerechnet. Nach der Liquidation ausstehende Finanzierungen werden ungültig, da die Position in der Matching-Engine nicht mehr vorhanden ist.

F4: Gibt es eine Verzögerung zwischen Margin Call und Liquidation? Es gibt kein festes Zeitfenster. Die Liquidation erfolgt sofort, sobald die Margenquote 0 % erreicht. Marktvolatilität kann diesen Prozess bei schnellen Preisbewegungen innerhalb von Millisekunden beschleunigen.