Wie viele Arten von Bitcoin-Verträgen gibt es?

Das Verständnis der Arten von Bitcoin-Verträgen, wie z. B. Perpetual Futures, Quarterly Futures, Optionen, Spothandel, Margin-Handel und Kreditverträge, ermöglicht Einzelpersonen und Unternehmen, das volle Potenzial dieses digitalen Vermögenswerts auszuschöpfen.

Nov 11, 2024 at 01:46 pm

Erkundung der Arten von Bitcoin-Verträgen

Bitcoin, die bahnbrechende Kryptowährung, hat die Finanzlandschaft revolutioniert und verschiedene Vertragsinstrumente hervorgebracht, die ihre einzigartigen Eigenschaften nutzen. Das Verständnis der verfügbaren Arten von Bitcoin-Verträgen ermöglicht es Einzelpersonen und Unternehmen, das volle Potenzial dieses digitalen Vermögenswerts auszuschöpfen.

Unbefristete Terminkontrakte

Perpetual-Futures-Kontrakte sind eine einzigartige Art von Derivat, die es Händlern ermöglicht, ohne Ablaufdatum auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu spekulieren. Sie ähneln herkömmlichen Terminkontrakten, sind jedoch nicht handelbar, was bedeutet, dass Händler ihre Positionen auf unbestimmte Zeit beibehalten können.

Hauptmerkmale:

• Kein Ablaufdatum, sodass ein längerer Handel möglich ist
• Perpetual-Finanzierungsraten passen den Vertragspreis an den Spotmarkt an
• Relativ hohe Hebelwirkung vorhanden, jedoch mit erhöhtem Risiko verbunden

Vierteljährliche Terminkontrakte

Vierteljährliche Terminkontrakte sind ein weiteres derivatives Instrument, das eine Möglichkeit bietet, auf den zukünftigen Preis von Bitcoin zu wetten. Im Gegensatz zu Perpetual Futures haben sie ein vorher festgelegtes Ablaufdatum, typischerweise drei Monate nach ihrer Einführung. Bei Ablauf wird der Vertrag zum jeweiligen Spotpreis von Bitcoin abgerechnet.

Hauptmerkmale:

• Festes Ablaufdatum, das einen klaren Zeitrahmen für die Abrechnung bietet
• Vorhersehbare Finanzierungsraten, da sie vierteljährlich angepasst werden
• Ideal für Händler, die ihre Positionen absichern oder auf kurzfristige Preisbewegungen spekulieren möchten

Optionsverträge

Optionskontrakte geben Händlern das Recht, aber nicht die Pflicht, Bitcoin zu einem bestimmten Preis an oder vor einem vorher festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie bieten zwei Haupttypen an: Call-Optionen, die dem Inhaber das Recht geben, Bitcoin zum Ausübungspreis zu kaufen, und Put-Optionen, die dem Inhaber das Recht geben, Bitcoin zum Ausübungspreis zu verkaufen.

Hauptmerkmale:

• Flexibilität bei der Wahl des Ausübungspreises und des Ablaufdatums
• Begrenztes Risiko, da der maximale Verlust die für den Vertrag gezahlte Prämie ist
• Kann sowohl zur Absicherung als auch zum spekulativen Handel verwendet werden

Spothandelskontrakte

Spot-Trading-Kontrakte beinhalten den sofortigen Umtausch von Bitcoin in Fiat-Währung oder eine andere Kryptowährung. Sie werden in der Regel über Kryptowährungsbörsen ausgeführt und spiegeln den aktuellen Marktpreis von Bitcoin wider. Die Abwicklung erfolgt innerhalb kurzer Zeit, typischerweise innerhalb weniger Stunden.

Hauptmerkmale:

• Direkter Kauf oder Verkauf von Bitcoin
• Kein Leverage oder Margin-Handel
• Geeignet für kurzfristige Investitionen oder sofortige Transaktionen

Margin-Handelsverträge

Margin-Trading-Verträge ermöglichen es Händlern, sich Mittel von einem Broker zu leihen, um ihren Handelsumfang über ihr Anfangskapital hinaus zu erhöhen. Diese Strategie verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste. Der Margin-Handel erfordert die Zahlung von Zinsen auf die geliehenen Mittel und birgt aufgrund der Hebelwirkung höhere Risiken.

Hauptmerkmale:

• Erhöhtes Gewinnpotenzial, aber auch erhöhte Risiken
• Wenn der Kontostand des Händlers unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, kann es zu Margin Calls kommen
• Nur für erfahrene Händler mit ausgeprägten Kenntnissen im Risikomanagement geeignet

Kreditverträge

Kreditverträge bieten Bitcoin-Inhabern die Möglichkeit, passives Einkommen zu erzielen, indem sie ihre Vermögenswerte an andere Parteien verleihen. Plattformen wie dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) erleichtern diese Verträge und ermöglichen Kreditnehmern den Zugang zu Geldern zu niedrigeren Zinssätzen im Vergleich zu herkömmlichen Kreditinstituten.

Hauptmerkmale:

• Zinserträge für geliehene Bitcoin-Guthaben
• Anpassbare Kreditbedingungen, einschließlich Zinssätzen und Laufzeiten
• Potenzial für stabile und vorhersehbare Renditen