Wie kann ich Positionen übertragen, bevor der Vertrag abläuft? Was sind die Fähigkeiten?

Verständnis der Positionsübertragung im Kryptowährungs -Futures -Handel

In der Welt des Kryptowährungs -Futures -Handels ist die Übertragung von Positionen vor dem Ablauf der Vertragsübertragung eine gängige Praxis bei Händlern, die versuchen, ihr Markteintritt aufrechtzuerhalten, ohne in die Siedlung gezwungen zu werden. Dieser Prozess, der häufig als "Überrollung über eine Position" bezeichnet wird, ermöglicht Händlern, ihren aktuellen Vertrag zu schließen und einen neuen mit einem späteren Ablaufdatum zu eröffnen. Die Fähigkeit, Positionen effektiv zu übertragen, kann die Strategie eines Händlers erheblich beeinflussen, insbesondere wenn es sich um zeitsensitive Verträge handelt.

Die Positionsübertragung umfasst mehrere kritische Elemente wie Timing, Kosteneffizienz und Verständnis der Marktspreads zwischen Verträgen.

Warum Händler Positionen übertragen

Händler können sich aus verschiedenen Gründen für die Übertragung von Positionen entscheiden. Eine der häufigsten ist es, die körperliche Lieferung oder eine Bargeldabrechnung nach Ablauf zu vermeiden. In vielen Kryptowährungs -Futures -Märkten werden Verträge auf der Grundlage des Indexpreises nach Ablauf festgelegt, was zu unerwarteten Ergebnissen führen kann, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.

Ein weiterer Grund ist, eine langfristige Richtungswette zu bewahren, ohne den Markt von Grund auf neu einzutreten zu müssen. Durch das Rollen der Position behalten die Händler ihre Markthaltung und vermeiden gleichzeitig Schlupf- und potenzielle Einstiegskosten.

Darüber hinaus verwenden einige Händler diese Technik, um Finanzierungsgebühren zu verwalten oder Anpassungen zu nutzen, die mit ewigen Verträgen im Vergleich zu vierteljährlichen Futures -Verträgen einhergehen.

Wichtige Schritte zur Übertragung von Positionen vor Ablauf

Die Übertragung von Positionen beinhaltet mehr als nur das Schließen und Öffnen von Trades. Es erfordert sorgfältige Planung und Ausführung, um Verluste zu minimieren und die Handelsstruktur zu optimieren.

• Überwachungsvertragsablaufdaten: Die meisten Börsen bieten Futures -Verträge mit festen Ablaufdaten (z. B. vierteljährlich) an. Markieren Sie Ihren Kalender oder setzen Sie Warnungen für diese Daten.
• Bewerten Sie den Spread zwischen aktuellen und nächsten Verträgen: Die Preisdifferenz zwischen Ablauf und neuem Vertrag kann die Rentabilität beeinflussen. Analysieren Sie historische und aktuelle Spreads, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
• Schließen Sie die vorhandene Position: Verwenden Sie die Grenzbestellungen, um Ihre aktuelle Position effizient zu verlassen und das Schlupf zu minimieren.
• Öffnen Sie die neue Position: Geben Sie den nächsten verfügbaren Vertrag mit einer ähnlichen Größe und Richtung ein. Stellen Sie sicher, dass Sie zu einem günstigen Preis in Bezug auf den Spotmarkt eintreten.

Das Timing ist entscheidend. Wenn Sie zu früh oder zu spät eintreten, können Händler unnötigen Volatilität ausgesetzt oder die Ausbreitung erweitert werden.

Strategien und Fähigkeiten für eine effektive Position rollen

Um die Positionen erfolgreich zu übernehmen, müssen Händler bestimmte Strategien anwenden, die auf die Marktbedingungen und die individuelle Risikotoleranz zugeschnitten sind.

Eine effektive Methode ist die Verwendung von Kalenderverbreitungen , um den Übergang abzusichern. Ein Händler könnte den neuen Vertrag lang anwenden, während er den alten verknüpft und die Spread -Bewegung erfasst.

Eine weitere Fähigkeit besteht darin, die Markttiefe und Liquidität über verschiedene Vertragsbedingungen zu verstehen. Hoch liquide Verträge ermöglichen einen glatteren Übergang mit strengeren Bid-As-Spreads.

Händler sollten auch Finanzierungszinsen und Zinskosten in Betracht ziehen, wenn sie zwischen ewigen und festen Verträgen übertragen werden. Diese Faktoren können Gewinne untergraben, wenn sie nicht berücksichtigt werden.

Schließlich kann das Einrichten automatisierter Warnungen oder die Verwendung von Handelsplattformen, die die Ausführung von Stapelauftrag unterstützen, den Prozess rationalisieren und menschliche Fehler verringern.

Häufige Fallstricke, die bei der Übertragung von Positionen zu vermeiden sind

Sogar erfahrene Händler können beim Rollen über Positionen in Fallen fallen. Einer der häufigsten Fehler besteht darin, das Basisrisiko zu ignorieren, was sich auf den Unterschied zwischen dem Spotpreis und dem Futures -Preis bezieht. Wenn Sie dies falsch beeinflussen, kann dies zu unerwarteten Verlusten während der Übertragung führen.

Eine weitere Gefahr besteht darin, Übertragungen in Zeiten hoher Volatilität auszuführen. Plötzliche Preisschwankungen können zu erheblichen Ausrutschen führen und die Ausbreitung zwischen Verträgen erweitern.

Einige Händler übersehen auch wechselspezifische Regeln wie Margenanforderungen oder Gebühren, die mit mehreren Vertragsbeständen verbunden sind. Überprüfen Sie die Austauschrichtlinien immer, bevor Sie eine Übertragung initiieren.

Schließlich können Händler, die nicht auf reale Szenarien vorbereitet sind, nicht zu testen oder zu simulieren. Die Verwendung von Demo -Konten oder Papierhandelstools kann dazu beitragen, Schwächen in Ihrem Ansatz zu identifizieren.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F: Kann ich meine Positionen automatisch an allen Börsen überrollen? Einige fortschrittliche Handelsplattformen und Börsen bieten Auto-Roll-Funktionen für Futures-Verträge an. Nicht alle Börsen unterstützen diese Funktionalität, und diejenigen, die dies tun, können zusätzliche Gebühren erheben oder nur begrenzte Anpassungsoptionen haben.

F: Was passiert, wenn ich meine Position vor dem Ablauf nicht übertrage? Wenn Sie bis zum Ablauf einen Futures -Vertrag abhalten und ihn nicht übertragen, liefert die Börse entweder den zugrunde liegenden Vermögenswert (falls erfasst) oder die Position in bar basierend auf dem Referenzpreis festlegt. Dies kann je nach Zuständigkeit zu unerwünschten Exposition oder steuerlichen Auswirkungen führen.

F: Gibt es die beste Zeit, um Positionen vor Ablauf zu übertragen? Die ideale Zeit variiert je nach Marktbedingungen, aber viele Händler ziehen es jedoch vor, 1 bis 3 Tage vor Ablauf zu übertragen, um die Volatilität in letzter Minute zu vermeiden. Das Überwachungsvolumen und das offene Interesse sowohl an ablaufenden als auch an neuen Verträgen können nützliche Erkenntnisse liefern.

F: Beeinflusst die Übertragung von Positionen meine Gewinn- und Verlustberechnung? Ja, die Übertragung von Positionen führt zwei getrennte Geschäfte ein - das alte Schließen und Öffnen des neuen. Ihr P & L wird beide Aktionen widerspiegeln, einschließlich aller realisierten Gewinne oder Verluste aus dem ersten Handel und nicht realisierten von der zweiten.