Wie handelt man mit einem unbefristeten ETH-Kontrakt, nachdem ein großes Unterstützungsniveau durchbrochen wurde?

Marktvolatilitätsmuster

1. Bitcoin Preisschwankungen überschreiten innerhalb eines 24-Stunden-Fensters häufig 10 % bei Ereignissen mit hoher Liquidität, wie z. B. Ankündigungen der ETF-Genehmigung oder größeren Börsenausfällen.

2. Altcoin-Märkte zeigen eine erhöhte Sensibilität gegenüber Verschiebungen der BTC-Dominanz, wobei sich auf Ethereum basierende Token häufig parallel bewegen, wenn BTC/USD wichtige psychologische Schwellenwerte wie 60.000 oder 70.000 US-Dollar überschreitet.

3. Derivatedaten zeigen anhaltend negative Finanzierungsraten während längerer Abwärtsphasen, was auf eine anhaltende Short-Positionierung bei den unbefristeten Verträgen von Binance, Bybit und OKX hinweist.

4. Wale sammeln ständig Stablecoin-Reserven an, bevor sie große BTC-Käufe tätigen, ein Verhalten, das durch On-Chain-Analyseplattformen erkennbar ist, die USDT- und USDC-Zuflüsse zu zentralisierten Börsen verfolgen.

Dynamik von On-Chain-Transaktionen

1. Die täglich aktiven Adressen auf Ethereum erreichten während des NFT-Booms im Jahr 2021 mit 1,2 Millionen ihren Höchststand, haben sich jedoch seit Mitte 2023 aufgrund der Beschleunigung der Layer-2-Einführung bei etwa 450.000 stabilisiert.

2. Über 68 % aller Bitcoin-Transaktionen stammen mittlerweile aus nicht verwahrten Wallets, so der Bericht von Glassnode für das zweite Quartal 2024.

3. Die Tether-Minting-Aktivität korreliert stark mit BTC-Preisanstiegen über 55.000 US-Dollar, wobei allein im Juni 2024 über 4 Milliarden US-Dollar ausgegeben wurden, nachdem institutionelle Zuflüsse in Spot-ETFs erfolgten.

4. Die Nettoabflüsse der Börse für BTC überstiegen im März 2024 120.000 Münzen, was auf ein Akkumulationsverhalten vor der Halbierung im April hindeutet.

Maßnahmen zur Durchsetzung von Vorschriften

1. Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) reichte im Juni 2023 Zivilklage gegen Binance ein und berief sich dabei auf nicht registrierte Geschäfte und die Vermischung von Kundengeldern.

2. Die Commodity Futures Trading Commission verhängte im Juli 2024 eine Strafe in Höhe von 125 Millionen US-Dollar gegen Coinbase für den Betrieb einer nicht registrierten Derivateplattform.

3. Die südkoreanische Finanzdienstleistungskommission hat ab Januar 2024 für alle Krypto-Handelsplattformen die Überprüfung von Echtnamen-Konten vorgeschrieben, was zu einem Rückgang des Einzelhandelshandelsvolumens auf Upbit und Bithumb um 32 % führte.

4. Die Verordnung der Europäischen Union über Märkte für Krypto-Assets trat am 30. Juni 2024 vollständig in Kraft und verpflichtet alle Emittenten von Utility-Tokens, Whitepapers zu veröffentlichen, die den ESMA-Richtlinien entsprechen.

Verhalten der Miner nach der Halbierung

1. Die Verteilung der Hash-Rate hat sich nach der Halbierung Bitcoin im April 2024 erheblich verschoben, wobei der Anteil von Foundry USA von 28 % auf 37 % stieg, während der Anteil von Antpool von 22 % auf 14 % zurückging.

2. Die Mining-Schwierigkeit wurde im Mai 2024 trotz sinkender Rentabilitätskennzahlen um 4,2 % nach oben korrigiert, was auf die anhaltende Markteinführung effizienter S21- und T21-ASIC-Modelle zurückzuführen ist.

3. Ungefähr 19 % der BTC-Miner haben im Mai 2024 mehr als 90 % ihrer täglichen Blockbelohnungen verkauft, wie aus Daten des BTC.com-Mining-Pools hervorgeht.

4. Immersionsgekühlte Bergbauanlagen in Texas meldeten 22 % niedrigere Betriebskosten im Vergleich zu luftgekühlten Anlagen, was die Modernisierung der Infrastruktur bei nordamerikanischen Betreibern beschleunigte.

Liquiditätsfragmentierung über Börsen hinweg

1. Binance hielt im zweiten Quartal 2024 58 % des weltweiten BTC/USDT-Spot-Handelsvolumens, obwohl sein Anteil aufgrund des regulatorischen Drucks in mehreren Gerichtsbarkeiten gegenüber dem ersten Quartal um 7 Prozentpunkte einbrach.

2. Deribit machte 41 % aller Bitcoin offenen Optionsoptionen aus und übertraf damit OKX und CME zusammen beim gehandelten Nominalwert.

3. Die institutionelle Verwahrungsabteilung von Kraken meldete zum 30. Juni 2024 einen Bestand an digitalen Vermögenswerten in Höhe von 18,4 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg von 29 % gegenüber Dezember 2023.

4. Die Uniswap v3-Liquidität auf Ethereum erreichte 4,7 Milliarden US-Dollar bei den Top-Ten-Token-Paaren und übertraf damit die Tiefe des zentralisierten Börsen-Orderbuchs für die Paare ETH/USDC und WBTC/USDC.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie viel Prozent des Bitcoin-Angebots werden derzeit von Adressen mit Guthaben unter 0,001 BTC gehalten? A: Im Juli 2024 kontrollieren Adressen mit weniger als 0,001 BTC laut On-Chain-Analyse von Santiment 2,1 % des gesamten Umlaufangebots.

F: Wie viele einzigartige Ethereum-Smart-Verträge wurden im zweiten Quartal 2024 eingesetzt? A: Etherscan verzeichnete zwischen dem 1. April und dem 30. Juni 2024 1.247.891 neue Vertragsbereitstellungen.

F: Welcher Stablecoin verzeichnete im Jahr 2024 das höchste eintägige Rückzahlungsereignis? A: USDC erlebte am 15. März 2024 eine Rückzahlung in Höhe von 1,87 Milliarden US-Dollar, nachdem Circle eine erhöhte Transparenz bei der Zuteilung von Schatzwechseln angekündigt hatte.

F: Wie hoch war die durchschnittliche Bestätigungszeit für ERC-20-Übertragungen während der höchsten Netzwerküberlastung im Mai 2024? A: Während des Gasanstiegs am 12. Mai erreichte die mittlere Bestätigungszeit für Standard-ERC-20-Übertragungen laut Blockchair-Metriken 187 Sekunden.