Wie kann man dezentrale Perpetuals auf GMX oder dYdX handeln? (DEX-Tutorial)

Einrichten Ihres Wallets und Herstellen einer Verbindung zur Plattform

1. Installieren Sie MetaMask oder eine andere EVM-kompatible Wallet-Erweiterung in Ihrem Browser.

2. Stellen Sie sicher, dass Ihr Wallet für Arbitrum One konfiguriert ist, wenn Sie auf GMX abzielen, oder für Ethereum Mainnet oder Starknet, wenn Sie dYdX v4 verwenden.

3. Zahlen Sie ETH oder Stablecoins wie USDC über eine Brücke oder eine zentralisierte Börsenabhebung in Ihr Wallet ein.

4. Navigieren Sie zu app.gmx.io oder dydx.exchange und klicken Sie oben rechts auf „Wallet verbinden“.

5. Wählen Sie Ihr Wallet aus der Liste aus und genehmigen Sie die Verbindungsanfrage über das Wallet-Popup.

Märkte auswählen und Hebeloptionen verstehen

1. Gehen Sie bei GMX zur Registerkarte „Perpetuals“ und wählen Sie zwischen BTC, ETH, LINK, UNI und anderen unterstützten Vermögenswerten, die auf USD lauten.

2. dYdX zeigt Märkte unter „Märkte“ mit Echtzeit-Finanzierungsraten, offenem Interesse und 24-Stunden-Volumen an – priorisieren Sie diejenigen mit engen Spreads und großen Orderbüchern.

3. Die Hebelwirkung bei GMX liegt zwischen dem 2-fachen und dem 50-fachen, abhängig von der Vermögensvolatilität und der Poolkapazität. Eine höhere Hebelwirkung erhöht das Liquidationsrisiko erheblich.

4. dYdX v4 ermöglicht eine bis zu 25-fache Hebelwirkung bei Hauptpaaren, die Margin-Anforderungen skalieren jedoch nicht linear – Benutzer müssen minimale Anfangs- und Wartungsmargen einhalten.

5. Beide Plattformen zeigen vor der Auftragserteilung die Positionsgröße, den Einstiegspreis, den geschätzten Liquidationspreis und den nicht realisierten PnL an.

Ein- und Ausstiegsaufträge erteilen

1. Für den Markteintritt bei GMX wählen Sie „Long“ oder „Short“, geben Sie die gewünschte Größe in USD ein, wählen Sie den Hebel und bestätigen Sie die Transaktion.

2. dYdX unterstützt Limit-, Market-, Stop-Market- und Take-Profit-Orders – legen Sie Preisauslöser und Ausführungsparameter direkt im Orderformular fest.

3. GMX führt Geschäfte gegen seinen GLP-Liquiditätspool aus; Slippage wird vor der Bestätigung angezeigt und hängt von der Pooltiefe und der Handelsgröße ab.

4. Bei dYdX v4 werden Bestellungen in der Kette über den Starknet-Sequenzer abgeglichen; Orderbuchtiefe und Gebührenstufen beeinflussen die Ausführungsgeschwindigkeit und die Kosten.

5. Um Positionen zu schließen, können Benutzer auf GMX auf „Position schließen“ klicken oder auf dYdX eine Gegenorder einreichen – Teilschließungen werden auf beiden unterstützt.

Risikomanagement und Überwachung von Positionen

1. GMX zeigt alle acht Stunden Echtzeit-Finanzierungszahlungen an; Long-Positionen zahlen Short-Positionen, wenn die Finanzierungsrate positiv ist, und umgekehrt.

2. dYdX berechnet die Finanzierung stündlich; Der Zinssatz ergibt sich aus der Differenz zwischen Markpreis und Indexpreis, angepasst um eine Obergrenze.

3. Die Liquidationsschwellen werden dynamisch aktualisiert, wenn sich der Markpreis bewegt. GMX verwendet einen Puffer von 1 % über dem theoretischen Liquidationspunkt.

4. dYdX wendet eine Teilliquidation an: Wenn die Marge unter das Erhaltungsniveau fällt, reduziert das System die Positionsgröße, bis sich der Gesundheitsfaktor erholt.

5. Beide Plattformen bieten Positionszustandsindikatoren – Benutzer sollten das Margenverhältnis, den geschätzten Liquidationspreis und die verfügbare Marge ständig überwachen.

Beheben häufiger Ausführungsprobleme

1. Transaktionsstornierungen bei GMX sind oft auf unzureichendes Gas, veraltete Token-Zulagen oder ein Ungleichgewicht im GLP-Pool zurückzuführen – überprüfen Sie den Wallet-Saldo noch einmal und genehmigen Sie USDC/ETH bei Bedarf erneut.

2. dYdX v4-Bestellfehler können aufgrund abgelaufener Zeitstempel, falscher Stark-Key-Registrierung oder unzureichender Sicherheiten im Unterkonto auftreten.

3. Verzögerte Füllungen auf dYdX treten während einer Netzwerküberlastung auf Starknet auf; Eine Erhöhung der Gebührenpriorität ist hilfreich, garantiert jedoch keine sofortige Ausführung.

4. GMX-Positionsaktualisierungen verzögern sich manchmal aufgrund der On-Chain-Ereignisindizierung – aktualisieren Sie die Benutzeroberfläche oder überprüfen Sie den Status über den Arbiscan-Transaktions-Hash.

5. Wenn Finanzierungszahlungen fehlen, überprüfen Sie, ob die Position über mehrere Finanzierungsintervalle hinweg gehalten wurde, und überprüfen Sie die Registerkarte „Finanzierungsverlauf“ der Plattform.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich native Token wie GMX oder DYDX besitzen, um handeln zu können? A: Das Halten von GMX gewährt Einsatzprämien und Gebührenrückerstattungen, ist jedoch für den Handel nicht zwingend erforderlich. Der DYDX-Token ist für die Teilnahme an der Governance erforderlich, jedoch nicht für die Eröffnung unbefristeter Positionen.

F: Kann ich Stop-Loss-Orders bei GMX verwenden? A: GMX unterstützt keine nativen Stop-Loss-Orders. Benutzer verlassen sich auf externe Tools oder überwachen Preisalarme manuell, um Schließungen einzuleiten.

F: Ist isolierter Rand auf dYdX v4 verfügbar? A: dYdX v4 arbeitet ausschließlich mit Cross-Margin pro Unterkonto. Isolierter Rand ist nicht implementiert; Alle Positionen teilen sich den gleichen Sicherheitenpool.

F: Warum zeigt meine GMX-Position einen anderen PnL an, als der Indexpreis vermuten lässt? A: GMX berechnet PnL anhand des von Chainlink abgeleiteten Indexpreises, es kann jedoch aufgrund von Feed-Latenz oder vorübergehenden Oracle-Inkonsistenzen zu geringfügigen Abweichungen kommen.