Welche steuerlichen Auswirkungen hat der Handel mit Krypto-Futures?

Steuerklassifizierung von Krypto-Futures

1. In den meisten Rechtsordnungen werden Krypto-Futures-Kontrakte als Derivate und nicht als direktes Eigentum an digitalen Vermögenswerten behandelt.

2. US-Steuerzahler klassifizieren Gewinne oder Verluste aus Krypto-Futures gemäß Abschnitt 1256 des Internal Revenue Code, der für regulierte Futures-Kontrakte gilt.
3. Diese Klassifizierung löst am Jahresende eine Mark-to-Market-Bilanzierung aus, die die Meldung nicht realisierter Gewinne oder Verluste erfordert, unabhängig davon, ob Positionen geschlossen wurden.
4. Es gilt die 60/40-Steuerregel: 60 % der Gewinne werden zu langfristigen Kapitalertragssätzen und 40 % zu kurzfristigen Kapitalgewinnsätzen besteuert, unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer.
5. Außerhalb der USA, beispielsweise im Vereinigten Königreich oder in Deutschland, ist die Behandlung unterschiedlich – einige Länder behandeln Futures als Glücksspieleinkommen, andere als spekulatives Geschäftseinkommen, das einer progressiven Besteuerung unterliegt.

Meldepflichten

1. Händler müssen detaillierte Aufzeichnungen über jeden Kontrakt führen: Eintrittszeitpunkt, Ausstiegszeitpunkt, Nominalwert, verwendete Marge und realisierte Gewinne und Verluste.

2. Börsen stellen häufig das Formular 1099-MISC oder 1099-B für US-Bürger aus, aber viele Offshore-Plattformen stellen keine konformen Steuerdokumente zur Verfügung.
3. Die Selbstauskunft wird zur Pflicht, wenn kein offizielles Formular ausgestellt wird, und eine Unterlassung kann IRS-Prüfungsmarkierungen auslösen.
4. Regeln für die Meldung ausländischer Konten wie FBAR und FATCA gelten, wenn Terminkonten bei Nicht-US-Brokern mit einem Gesamtsaldo von mehr als 10.000 US-Dollar geführt werden.
5. Der Abgleich auf Positionsebene über mehrere Börsen hinweg erfordert eine präzise Zeitstempelausrichtung, um eine Fehlzuordnung von Gewinnen oder Verlusten zu vermeiden.

Marge und Finanzierungskosten

1. Für Margin-Darlehen gezahlte Zinsen sind für einzelne Händler im Allgemeinen nicht abzugsfähig, es sei denn, der Handel gilt als Geschäftstätigkeit.

2. Erhaltene oder gezahlte Finanzierungsratenzahlungen in Perpetual Futures sind steuerpflichtige Ereignisse – erhaltene Finanzierungen sind gewöhnliche Einnahmen, bezahlte Finanzierungen sind Ausgaben, die den Nettogewinn reduzieren.
3. Cross-Margin- und Insulated-Margin-Setups wirken sich auf die Verteilung von Verlusten auf Portfolios aus und beeinflussen so das steuerpflichtige Nettoeinkommen pro Anlageklasse.
4. Liquidationsereignisse führen zu sofortigen steuerpflichtigen Gewinnen oder Verlusten basierend auf der Differenz zwischen Einstiegspreis und Liquidationspreis – auch wenn kein Bargeld abgehoben wurde.
5. Die Weiterverpfändung von Sicherheiten durch Makler führt zu Komplexität, wenn als Marge verpfändete Vermögenswerte Erträge erwirtschaften oder Gebühren anfallen, die die Berechnung der Kostenbasis verändern.

Internationale Zuständigkeitskonflikte

1. Ein Händler, der in Singapur ansässig ist, aber Futures über eine in Dubai ansässige Plattform ausführt, kann im Rahmen des MAS- und des DIFC-Rahmenwerks doppelten Meldepflichten unterliegen.

2. Die EU-Mitgliedstaaten wenden unterschiedliche Mehrwertsteuerbehandlungen an: Einige befreien Krypto-Derivate von der Steuer, andere schreiben institutionellen Gegenparteien Reverse-Charge-Mechanismen vor.
3. Die japanischen FSA-Vorschriften erfordern eine Echtzeit-Handelsmeldung für Futures über ¥ 10 Millionen, wobei Strafen für eine verspätete Einreichung Auswirkungen auf die Fristen für die Steuererklärung haben.
4. Die kanadische CRA betrachtet Krypto-Futures als „Geschäftseinkommen“ für aktive Händler und verbietet die Behandlung von Kapitalgewinnen, selbst wenn Positionen länger als ein Jahr gehalten werden.
5. Die australische ATO schreibt eine vierteljährliche CGT-Ereignisverfolgung für gehebelte Positionen vor, einschließlich täglicher nicht realisierter Bewertungsänderungen in bestimmten Hochfrequenzszenarien.

Häufig gestellte Fragen

F: Muss ich Steuern zahlen, wenn meine Krypto-Futures-Position am Jahresende noch offen ist? A: Ja. Gemäß Abschnitt 1256 werden alle offenen regulierten Terminkontrakte am 31. Dezember zum Marktpreis bewertet, wodurch ein steuerpflichtiges Ereignis für nicht realisierte Gewinne oder Verluste entsteht.

F: Kann ich Krypto-Spot-Verluste mit Krypto-Futures-Gewinn verrechnen? A: Nicht automatisch. Kassatransaktionen fallen unter die Kapitalertragsregeln, während Futures unter Abschnitt 1256 fallen – separate Berechnungsblätter sind erforderlich, und eine kategorienübergreifende Aufrechnung ist ohne besondere Wahl verboten.

F: Gilt das Einkommen aus Finanzierungsraten als aus dem Ausland stammend, wenn es von einer Schweizer Börse stammt? A: Ja. Finanzierungszahlungen erfolgen dort, wo die Gegenpartei ihren Sitz hat oder wo die Börse lizenziert ist, was potenzielle Überlegungen zur Meldung ausländischer Einkünfte und zur Quellensteuer nach sich zieht.

F: Was passiert, wenn mein Futures-Broker pleitegeht und ich den Zugriff auf die Handelshistorie verliere? A: Die Steuerbehörden verlangen weiterhin eine Begründung. Blockchain-Transaktions-Hashes, Wallet-Protokolle, E-Mail-Bestätigungen und Screenshots können als alternative Beweise dienen – die Beweislast liegt jedoch vollständig beim Steuerzahler.