Wie nutzt man den „One-Way-Modus“ in unbefristeten Kryptoverträgen?

Grundlegendes zur Mechanik des Einwegmodus

1. Der One-Way-Modus ermöglicht es Händlern, zu einem bestimmten Zeitpunkt nur eine einzige Positionsrichtung pro Kontrakt zu halten – entweder Long oder Short.

2. Durch das Eröffnen einer neuen Position in die entgegengesetzte Richtung wird die bestehende Position automatisch zum aktuellen Marktpreis geschlossen.

3. Die Positionsgröße wird auf der Grundlage des Einstiegspreises des neu eröffneten Handels neu berechnet, nicht auf Basis des Durchschnitts aus früheren Einträgen.

4. Dieser Modus eliminiert die Möglichkeit des Netting von Positionen, d. h. intern erfolgt kein Ausgleich zwischen Long- und Short-Legs.

5. Die Margin-Nutzung spiegelt den vollständigen Bedarf nur für die aktive Position wider, ohne Cross-Margin-Anpassungen aus inaktiven Richtungen.

Auswirkungen auf das Risikomanagement

1. Das Liquidationsrisiko steigt, wenn es zu schnellen Umkehrungen kommt, da erzwungene Ausstiege zu Marktpreisen ohne garantierte Erfüllung erfolgen.

2. Händler müssen Open-Interest-Verschiebungen genau überwachen, da plötzliche Richtungsbewegungen kaskadierende Liquidationen unter One-Way-Beschränkungen auslösen können.

3. Stop-Loss-Orders funktionieren unabhängig pro Position, ihre Ausführung hängt jedoch vollständig von der Orderbuchtiefe an Umkehrpunkten ab.

4. Das Risiko des Finanzierungssatzes wird mit jeder neuen Position zurückgesetzt, wodurch die Berechnung der kumulierten Finanzierungskosten volatiler wird als im Hedge-Modus.

5. Der nicht realisierte PnL wird kontinuierlich aktualisiert, erhöht sich jedoch nicht über umgekehrte Geschäfte hinweg – jede neue Position beginnt mit null nicht realisiertem Gewinn oder Verlust.

Schritte des Ausführungsworkflows

1. Wählen Sie den Einwegmodus, bevor Sie einen Handel abschließen. Die Mittelstellung des Umschaltmodus erzwingt die sofortige Schließung des aktuellen Betriebs.

2. Senden Sie eine Limit- oder Marktorder mit Angabe von Richtung und Größe – das System validiert die verfügbare Marge anhand der angeforderten Parameter.

3. Nach der Bestätigung weist die Börse eine eindeutige Positions-ID zu und beginnt mit der Verfolgung des Einstiegspreises, der Hebelwirkung und der Höhe der Wartungsmarge.

4. Wenn eine gegenläufige Order platziert wird, während eine Position aktiv ist, leitet die Plattform eine automatische Schließungssequenz ein, bevor die neue Position eröffnet wird.

5. Echtzeit-Positionsdaten werden auf der Registerkarte „Offene Positionen“ angezeigt und zeigen den isolierten Margin-Saldo, den Einstiegswert und den Liquidationspreis.

Margin-Verhalten bei Stornierungen

1. Die anfängliche Marge wird für jede Position erneut abgezogen, auch wenn die Umkehrung Sekunden nach dem vorherigen Schluss erfolgt.

2. Verfügbare Saldoaktualisierungen sofort nach Positionsschließung unter Berücksichtigung realisierter Gewinne und Gebührenabzüge.

3. Cross-Wallet-Überweisungen sind während aktiver One-Way-Positionen deaktiviert, sofern die Umtauschrichtlinien dies nicht ausdrücklich erlauben.

4. Isolierte Randeinstellungen bleiben pro Position fest – bei Richtungsumkehr erfolgt keine dynamische Neuzuweisung.

5. Die Schwellenwerte für die Wartungsmarge gelten individuell für jede geöffnete Position, unabhängig von historischen Einträgen.

Häufig gestellte Fragen

F: Unterstützt der One-Way-Modus Trailing-Stop-Orders? Ja, Trailing Stops wirken auf die aktuell aktive Position und werden bei Umkehr zurückgesetzt.

F: Kann ich eine Position im One-Way-Modus teilweise schließen? Ja, Teilschließungen reduzieren die Positionsgröße proportional, während die Richtung und die gleichen Einstiegsparameter erhalten bleiben.

F: Werden während des kurzen Zeitfensters zwischen Positionsschließung und Wiedereintritt Mittel ausgezahlt oder erhalten? In diesem Zeitraum fällt keine Finanzierung an, da zu diesem Zeitpunkt keine offene Position vorhanden ist.

F: Überstehen Take-Profit-Orders eine Richtungsumkehr? Nein, alle ausstehenden Aufträge, die an eine geschlossene Position gebunden sind – einschließlich Take-Profits – werden automatisch storniert.