Gibt es Übernachtungsgebühren für BitMart-Verträge?

Overnight-Gebühren, auch Finanzierungsgebühren genannt, sind Gebühren, die Händlern entstehen, die Positionen in Perpetual-Futures-Kontrakten über die tägliche Abwicklungszeit hinaus halten. Sie dienen dazu, das Marktvolatilitätsrisiko während des Overnight-Zeitraums zu reduzieren.

Nov 24, 2024 at 04:07 pm

Gibt es Übernachtungsgebühren für BitMart-Verträge?

Übernachtgebühren, auch Finanzierungsgebühren genannt, sind Gebühren, die Händlern entstehen, die Positionen in Perpetual-Futures-Kontrakten über die tägliche Abwicklungszeit hinaus halten. Diese Gebühren sollen Händler dazu anregen, ihre Positionen vor dem Ende des Handelstages zu schließen und so das Risiko einer Marktvolatilität während der Nachtzeit zu verringern.

Im Zusammenhang mit BitMart-Kontrakten fallen Übernachtungsgebühren für alle auf der Plattform gehandelten Perpetual-Futures-Kontrakte an. Die Gebühr wird auf der Grundlage des Nominalwerts des Kontrakts berechnet, der dem Wert des Basiswerts multipliziert mit der Kontraktgröße entspricht. Der Gebührensatz variiert je nach konkretem Vertrag und Marktbedingungen.

Die folgenden Schritte bieten einen umfassenden Überblick über die Übernachtungsgebühren für BitMart-Verträge:

1. Den Zweck von Übernachtungsgebühren verstehen

Übernachtungsgebühren dienen mehreren wichtigen Zwecken innerhalb des BitMart-Kontrakthandels-Ökosystems:

• Risikomanagement: Durch die Anreize für Händler, ihre Positionen vor der täglichen Abwicklungszeit zu schließen, tragen die Übernachtgebühren dazu bei, das Risiko einer Marktvolatilität während der Übernachtperiode zu verringern. Dies ist besonders wichtig in Märkten mit hoher Volatilität, da das Halten von Positionen über Nacht für Händler erhebliche Verluste bedeuten kann.
• Marktgleichgewicht: Übernachtungsgebühren tragen zur Aufrechterhaltung des Marktgleichgewichts bei, indem sie Händler dazu ermutigen, ihre Positionen aktiv zu verwalten. Wenn Händlern Gebühren für das Halten von Positionen über Nacht in Rechnung gestellt werden, ist es wahrscheinlicher, dass sie ihre Positionen vor der täglichen Abwicklungszeit auflösen, was zu einem ausgewogeneren Markt führt.
• Umsatzgenerierung: Übernachtgebühren generieren Einnahmen für BitMart, die zur Deckung der Betriebskosten und zur Wartung der Infrastruktur der Plattform verwendet werden. Die Gebührensätze werden sorgfältig kalibriert, um das Bedürfnis nach Umsatzgenerierung mit dem Wunsch, Händler anzuziehen und zu halten, in Einklang zu bringen.

2. Berechnung der Übernachtungsgebühren

Die Übernachtgebühr für einen BitMart-Perpetual-Futures-Kontrakt wird wie folgt berechnet:

Übernachtungsgebühr = Nominalwert × Finanzierungssatz × Haltetage

• Nominalwert: Der Nominalwert stellt den Wert des Basiswerts multipliziert mit der Kontraktgröße dar. Beispielsweise hätte ein ewiger Bitcoin (BTC)-Futures-Kontrakt mit einer Kontraktgröße von 100 USD einen Nominalwert von 100 × 1 BTC = 100 BTC.
• Finanzierungssatz: Der Finanzierungssatz ist ein variabler Zinssatz, der alle acht Stunden angepasst wird, um sicherzustellen, dass der Preis des Perpetual-Futures-Kontrakts dem Spotmarktpreis folgt. Der Finanzierungssatz kann positiv oder negativ sein, je nachdem, ob der Perpetual-Futures-Kontrakt mit einem Aufschlag oder Abschlag zum Spotmarktpreis gehandelt wird.
• Tage gehalten: Die Anzahl der Tage, an denen die Position über Nacht gehalten wird. Für jeden Tag, an dem die Position nach der täglichen Abwicklungszeit gehalten wird, werden Übernachtungsgebühren erhoben.

3. Einfluss von Übernachtungsgebühren auf Handelsstrategien

Das Vorhandensein von Übernachtgebühren hat erhebliche Auswirkungen auf Handelsstrategien mit Perpetual-Futures-Kontrakten auf BitMart:

• Intraday-Handel: Für Händler, die Intraday-Handel betreiben, sind Übernachtungsgebühren im Allgemeinen kein großes Problem. Da Intraday-Händler ihre Positionen in der Regel vor der täglichen Abwicklungszeit schließen, fallen für sie keine Übernachtungsgebühren an.
• Swing-Trading: Für Swing-Trader, die Positionen über mehrere Tage halten, können Übernachtungsgebühren ein wichtiger zu berücksichtigender Faktor sein. Swingtrader müssen die potenziellen Auswirkungen von Übernachtungsgebühren auf ihre Gewinnmargen sorgfältig abwägen.
• Positionsabsicherung: Übernachtgebühren können sich auch auf Strategien zur Positionsabsicherung auswirken. Händler, die ihre Positionen mithilfe von Perpetual-Futures-Kontrakten absichern, müssen sich der potenziellen Übernachtungsgebühren bewusst sein, die mit dem Halten abgesicherter Positionen verbunden sind.

4. Übernachtungsgebühren verwalten

Händler können verschiedene Strategien anwenden, um die Auswirkungen von Übernachtungsgebühren auf ihre Handelsleistung zu steuern:

• Schließen von Positionen vor der täglichen Abrechnung: Der effektivste Weg, Übernachtgebühren zu vermeiden, besteht darin, Positionen vor der täglichen Abrechnungszeit zu schließen. Dies ermöglicht es Händlern, Übernachtungsgebühren zu vermeiden und das Risiko nachteiliger Marktbewegungen zu minimieren.
• Absicherung mit gegensätzlichen Positionen: Eine weitere Strategie zur Verwaltung der Übernachtungsgebühren besteht darin, Positionen mit gegensätzlichen Positionen abzusichern. Beispielsweise kann ein Händler, der eine Long-Position in einem BTC-Perpetual-Futures-Kontrakt hält, diese Position absichern, indem er eine Short-Position in einem anderen BTC-Perpetual-Futures-Kontrakt eingeht. Diese Strategie neutralisiert effektiv die Übernachtungsgebühren für beide Positionen.
• Verwenden von Limit-Orders: Händler können Limit-Orders auch verwenden, um Übernachtgebühren zu verwalten. Durch die Erteilung von Limitaufträgen zur Schließung ihrer Positionen zu einem bestimmten Preis können Händler sicherstellen, dass ihre Positionen vor der täglichen Abwicklungszeit geschlossen werden, wodurch Übernachtgebühren vermieden werden.

5. Gebührenstruktur für den BitMart-Vertragshandel

BitMart verwendet eine gestaffelte Gebührenstruktur für seine Vertragshandelsdienstleistungen. Die Gebührenstruktur basiert auf dem 30-Tage-Handelsvolumen und dem VIP-Level des Händlers. Für Händler mit höherem Handelsvolumen und VIP-Level stehen niedrigere Handelsgebühren zur Verfügung.

Die folgende Tabelle fasst die Struktur der BitMart-Kontrakthandelsgebühren für Hersteller und Abnehmer zusammen:

Stufe	Herstellergebühr	Abnehmergebühr
VIP 0	0,025 %	0,06 %
VIP 1	0,02 %	0,04 %
VIP 2	0,015 %	0,03 %
VIP 3	0,01 %	0,02 %
VIP 4	0,005 %	0,01 %

Händler können ihr VIP-Level verbessern, indem sie ihr 30-Tage-Handelsvolumen erhöhen. Höhere VIP-Level ermöglichen niedrigere Handelsgebühren und andere exklusive Vorteile.