Was ist die OKX -Finanzierungsrate und wie wird er berechnet?

Verständnis der OKX -Finanzierungsrate

Die OKX -Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der in ewigen Futures -Verträgen verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Preis des Vertrags nahe am Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts bleibt. In den traditionellen Futures -Märkten haben Verträge einen Ablaufdatum, aber ewige Verträge nicht. Um eine erhebliche Abweichung zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem tatsächlichen Marktpreis zu verhindern, führen Börsen wie OKX regelmäßige Finanzierungszahlungen durch.

Diese Zahlungen werden von einer Marktseite zur anderen geleistet - normalerweise von langen Positionen bis hin zu kurzen Positionen oder umgekehrt. Dies treibt den Händlern dazu auf, den Markt auszugleichen und die Ausrichtung auf den Spotpreis aufrechtzuerhalten.

Händler sollten beachten, dass die Finanzierungsrate in regelmäßigen Abständen (normalerweise alle 8 Stunden) angewendet wird und auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis basiert.

Komponenten der Finanzierungsrate

Der Finanzierungssatz für OKX besteht aus zwei Hauptteilen: der Zinskomponente und der Premium -Komponente .

• Die Zinskomponente spiegelt die Kapitalkosten wider und wird im Allgemeinen unter Verwendung des risikofreien Zinssatzes abzüglich der erwarteten Rendite der Kryptowährung berechnet. Wenn beispielsweise die risikofreie Rate höher ist als die erwartete Kryptoertrag, ist dieser Teil der Finanzierungsrate positiv.
• Die Premium -Komponente passt dynamisch auf der Grundlage der Prämie/des Rabatts des ewigen Vertrags im Vergleich zum Indexpreis an. Wenn der Vertrag über dem Indexpreis handelt, wird diese Komponente positiv, ermutigen Shorts und entmutigen Longs.

Zusammen bestimmen diese Komponenten, ob die Finanzierung von Longs an Shorts oder umgekehrt wird.

Wie wird die Finanzierungsrate berechnet?

Die Formel zur Berechnung der Finanzierungsrate für OKX lautet wie folgt:

Finanzierungssatz = Zinskomponente + Premium -Komponente

Lassen Sie uns jeden Teil aufschlüsseln:

• Zinskomponente : Dies wird normalerweise als Differenz zwischen dem Zinssatz der Fiat -Währung (wie USD LIBOR oder USDT -Rendite) und der implizite Rendite des Krypto -Vermögenswerts angenähert. Da die meisten Kryptowährungen keine Dividenden zahlen, wird ihre Rendite aufgrund der Einstimmung von Belohnungen oder Inflation häufig als Null oder negativ angesehen.

• Premium -Komponente : Dies ergibt sich aus der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis. Wenn der Vertrag zu einer Prämie gehandelt wird, ist die Premium -Komponente positiv und erhöht die Finanzierungsrate höher.

Wenn der ewige Vertrag für BTC/USDT beispielsweise signifikant höher ist

Diese Berechnung stellt sicher, dass Händler, die den Preis aus dem Index abgeben, durch Finanzierungszahlungen bestraft werden, was die Konvergenz fördert.

Wann gilt die Finanzierung?

Bei OKX wird die Finanzierung in festen Abständen angewendet - normalerweise alle 8 Stunden. Diese Intervalle treten auf:

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

Wenn ein Händler während einer dieser Zeiten eine Position innehatte, erhalten oder zahlen Sie die Finanzmittel, abhängig von der Richtung seines Handels und dem vorherrschenden Finanzierungssatz.

• Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts.
• Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen Shorts lange.

Es ist wichtig zu verstehen, dass die Finanzierung nur dann angewendet wird, wenn eine Position über einen Finanzierungszeitstempel hinausgehalten wird. Händler, die Positionen innerhalb desselben Finanzierungsintervalls eröffnen und schließen, unterliegen nicht Finanzierungszahlungen.

Wo finden Sie die Finanzierungsrate für OKX?

Um die aktuelle Finanzierungsrate auf OKX anzuzeigen:

• Navigieren Sie zum Abschnitt "Ewige Futures" .
• Wählen Sie das spezifische Handelspaar aus, an dem Sie interessiert sind (z. B. BTC/USDT).
• Suchen Sie nach dem Finanzierungsrate -Indikator, der normalerweise in der Nähe des Diagramms oder im Abschnitt Vertragsdetails angezeigt wird.
• Darüber hinaus können auf historische Finanzierungsraten gemäß der Registerkarte "Vertragsinformationen über API -Endpunkte von OKX" zugegriffen werden.

Einige Händler verwenden Tools von Drittanbietern oder richten Warnungen ein, um bevorstehende Finanzierungsereignisse zu überwachen und ihre Positionen entsprechend anzupassen.

OKX bietet außerdem einen Countdown -Timer an, der zeigt, wie viele Minuten bis zum nächsten Finanzierungsereignis übrig bleiben, um den Händlern ihre Einträge vorzunehmen und effektiver zu beenden.

Auswirkungen der Finanzierungsraten auf die Handelsstrategie

Die Finanzierungsraten spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung von Handelsstrategien, insbesondere für Carry -Händler oder Arbitrageure.

• Langzeitinhaber müssen den kumulativen Effekt der Finanzierungskosten im Laufe der Zeit berücksichtigen. Eine lange Position während eines Zeitraums konstant positiver Finanzmittel kann zu erheblichen Ausgaben führen.
• Arbitrage -Händler können die Preisunterschiede zwischen dem ewigen Vertrag und dem Spotmarkt ausnutzen, da die Finanzierung den Vertragspreis schließlich wieder in Einklang bringen wird.
• Kurzfristige Scalper vermeiden es häufig, Positionen durch Finanzierungszeiten zu halten, um unnötige Kosten zu senken.

Wenn Sie verstehen, wie und wann die Finanzierung angewendet wird, können Händler ihre Exposition optimieren und das Risiko effektiver verwalten.

Häufig gestellte Fragen

F: Was passiert, wenn ich meine Position vor der Finanzierungszeit schließe? A: Wenn Sie Ihre Position vor der geplanten Finanzierungszeit schließen (z. B. 00:00, 08:00 oder 16:00 UTC), werden Ihnen keine Finanzmittel berechnet oder gutgeschrieben. Nur Positionen, die am genauen Finanzierungszeitstempel gehalten werden, sind betroffen.

F: Wie ermittelt OKX den Indexpreis, der bei Finanzierungsberechnungen verwendet wird? A: OKX verwendet einen Korb mit großen Börsen, um den Indexpreis zu berechnen. Es berücksichtigt den gewichteten Durchschnittspreis von Börsen wie Binance, Coinbase, Kraken und anderen, um die Genauigkeit zu gewährleisten und das Manipulationsrisiko zu verringern.

F: Können Finanzierungsraten von großen Händlern manipuliert werden? A: Während große Händler den ewigen Vertragspreis vorübergehend beeinflussen können, wird der in den Finanzierungsberechnungen verwendete Indexpreis aus mehreren Börsen abgeleitet, was es schwierig macht, über längere Zeiträume zu manipulieren.

F: Sind Finanzierungszahlungen steuerpflichtig? A: Die steuerliche Behandlung variiert je nach Zuständigkeit. In vielen Regionen können Finanzierungszahlungen als Einkommen oder Teil der Handelsgewinne/-verluste angesehen werden. Händler sollten einen Steuerfachmann konsultieren oder sich auf lokale Vorschriften beziehen, um eine genaue Berichterstattung zu erhalten.