Wie berechnet OKX die erforderliche Marge für Futures?

Verständnis der Marge im OKX -Futures -Handel

Im Futures -Handel mit OKX bezieht sich die erforderliche Marge auf die Höhe der Mittel, die ein Händler beiseite legen muss, um eine gehebelte Position zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Dieser Rand wirkt als Sicherheiten, um mögliche Verluste zu decken. Die Berechnung der erforderlichen Marge hängt von mehreren Schlüsselfaktoren ab, einschließlich Hebel , Vertragsgröße , Einstiegspreis und Margenmodus . Händler können zwischen den isolierten Margen- und Kreuzmargenmodi wählen, wobei jeweils die Rande zugewiesen und berechnet wird.

Bei der Verwendung isolierter Rand wird der Rand für eine bestimmte Position festgelegt. Dies bedeutet, dass das System die erforderliche Marge basierend auf der Positionsgröße und der ausgewählten Hebel berechnet. Zum Beispiel erfordert die Eröffnung einer Position von 10.000 US -Dollar mit einem Hebel von 10x eine Marge von 1.000 USD . Diese Marge ist isoliert und wird von anderen Positionen im Konto nicht beeinflusst.

Im Gegensatz dazu verwendet Cross Margin das gesamte verfügbare Gleichgewicht in der Futures -Brieftasche als potenzielle Sicherheiten. Der erforderliche Rand in diesem Modus wird dynamisch auf der Grundlage des aktuellen Eigenkapitals und der nicht realisierten P & L aller offenen Positionen berechnet. Dies bietet zwar mehr Flexibilität, erhöht auch das Liquidationsrisiko, wenn der Gesamtkontowert sinkt.

Komponenten, die die erforderliche Margenberechnung beeinflussen

Die erforderliche Marge ist kein statischer Wert und wird durch mehrere Parameter beeinflusst. Die kritischsten Faktoren sind:

• Positionsgröße in USD oder Verträgen
• Eintrittspreis des Futures -Vertrags
• Hebel -Level ausgewählt
• Randmodus (isoliert oder Kreuz)
• Anpassungen der Finanzierungsrate (in ewigen Verträgen)

Für lineare Futures -Verträge , die in Stablecoins wie USDT beigelegt sind, wird die erforderliche Marge berechnet wie bei:

Erforderliche Marge = (Positionsgröße in USD) / (ausgewählter Hebel)

Bei inversen Futures -Verträgen , die in der Basiskryptowährung (z. B. BTC) beigelegt sind, passt die Formel an die Preisvolatilität und -feinung im zugrunde liegenden Vermögenswert an:

Erforderliche Marge = (Vertragsgröße in USD) / (Eintrittspreis × Hebel)

Diese Formeln werden in Echtzeit von der OKX Risk Engine angewendet, um sicherzustellen, dass die Margenanforderungen die aktuellen Marktbedingungen und benutzerdefinierte Einstellungen widerspiegeln.

Schritt-für-Schritt-Randberechnungsbeispiel

Um zu veranschaulichen, wie OKX den erforderlichen Rand berechnet, berücksichtigen Sie das folgende Szenario:

• Handelspaar: BTC/USDT
• Vertragstyp: USDT-marginierte Perpetual-Futures
• Positionsgröße: 1 BTC
• Eintrittspreis: 60.000 US -Dollar
• Hebel: 20x
• Randmodus: isoliert

Berechnen Sie zunächst den Gesamtpositionswert:

Positionswert = 1 BTC × 60.000 USD = 60.000 USD

Wenden Sie als Nächstes die Hebelwirkung an, um die erforderliche Marge zu bestimmen:

Erforderliche Marge = 60.000 USD / 20 = 3.000 USD

Diese 3.000 US -Dollar werden als anfängliche Marge für die Position gesperrt. Wenn der Händler 10 -fache Hebel ausgewählt hätte, würde die erforderliche Marge auf 6.000 US -Dollar steigen, was das Liquidationsrisiko verringert, jedoch mehr Kapital im Voraus erfordert.

Im Kreuzmargmodus gilt die gleiche Berechnung zunächst, das System überwacht jedoch kontinuierlich den Gesamtbilanzsaldo. Wenn andere Positionen Verluste verursachen, nimmt die verfügbare Marge für diese BTC -Position ab und löst möglicherweise einen Randaufruf oder eine Liquidation aus.

Auswirkungen von Wartungsmarge und Liquidation

Über die anfängliche erforderliche Marge hinaus setzt OKX auch eine Wartungsmarge -Schwelle durch. Dies ist die minimale Margemenge, die beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Margenbetrag des Kontos aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter dieses Niveau fällt, steht die Position aus der Liquidation .

Die Wartungsmarge ist ein Prozentsatz des Positionswerts und variiert je nach Instrument und Hebel. Beispielsweise kann die Wartungsmarge -Rate beispielsweise bei BTC/USDT -Futures mit 20 -facher Hebel 0,5% des Positionswerts betragen.

Verwenden des früheren Beispiels:

Wartungsmarge = 60.000 × 0,5% = 300 USD

Dies bedeutet, dass der Händler mindestens 300 US -Dollar in Margin -Eigenkapital aufrechterhalten muss, damit die Position offen bleibt. Wenn der nicht realisierte Verlust den Randbilanz unter diesem Schwellenwert verringert, wird der Liquidationsmotor von OKX ausgelöst.

Der Liquidationspreis wird in Echtzeit berechnet und hängt vom Einstiegspreis, der Hebel- und Finanzierungsgebühren ab. Händler können diesen Preis im Positionsbereich der OKX -Handelsschnittstelle anzeigen.

Einstellen der Hebelwirkung und deren Auswirkungen auf die Marge

OKX ermöglicht Händlern, die Hebelwirkung vor oder nach dem Öffnen einer Position anzupassen, was die erforderliche Marge direkt beeinflusst. Die Erhöhung der Hebelwirkung verringert die erforderliche Marge und erhöht das Risiko -Exposition. Durch eine Verringerung der Hebelwirkung erhöht sich die erforderliche Marge und verbessert die Sicherheit.

Um den Hebel auf OKX einzustellen:

• Navigieren Sie zur Futures Trading Interface
• Wählen Sie das gewünschte Handelspaar (z. B. ETH/USDT )
• Suchen Sie den Hebelwählers (normalerweise in der Nähe des Bestellfeldes angezeigt).
• Klicken Sie hier, um eine neue Hebelebene auszuwählen (z. B. von 10x bis 25x ).
• Bestätigen Sie die Änderung

Nach der Einstellung wird der erforderliche Rand sofort neu berechnet. Zum Beispiel erhöht die Reduzierung der Hebelwirkung von 25x auf 10x auf einer Position von 50.000 US -Dollar die erforderliche Marge von 2.000 auf 5.000 US -Dollar . Die zusätzlichen 3.000 US -Dollar werden vom verfügbaren Guthaben abgezogen oder löst einen Margin -Anruf aus, wenn unzureichende Mittel vorhanden sind.

Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Änderung der Hebelwirkung im isolierten Margin -Modus nur auf die ausgewählte Position auswirkt. Bei der Cross -Marge kann die Anpassung der Hebelwirkung für eine Position aufgrund der gemeinsamen Margenressourcen indirekt andere beeinflussen.

Rand auf der OKX -Plattform anzeigen und verwalten

Händler können die erforderlichen Margen und damit verbundenen Kennzahlen direkt im OKX -Futures -Dashboard überwachen. Die wichtigsten Schritte sind:

• Melden Sie sich bei der OKX -Website oder App an
• Gehen Sie in Handel> Futures
• Wählen Sie den Vertrag (z. B. BTC-Usdt-Swap )
• Öffnen Sie die Registerkarte Positionen
• Felder wie die anfängliche Marge , Wartungsmarge , Hebelwirkung und Liquidationspreis anzeigen

Die Schnittstelle zeigt auch das Randverhältnis an , berechnet als:

Randverhältnis = (Eigenkapital- / Wartungsmarge) × 100%

Wenn dieses Verhältnis auf 100% sinkt, tritt Liquidation auf. Benutzer können eine zusätzliche Marge manuell hinzufügen, um dies zu vermeiden:

• Klicken Sie neben der Position auf "Rand hinzufügen"
• Wählen Sie die Übertragungsbetrag aus
• Bestätigen Sie die Übertragung von Spot -Brieftasche auf die Futures -Brieftasche

Diese Aktion erhöht den Margenbilanz und senkt das Liquidationsrisiko.

Häufig gestellte Fragen

Erhebt OKX Zinsen für die erforderliche Marge? Nein, OKX verlangt kein Interesse an der Marge, die für Futures -Positionen verwendet wird. Händler können jedoch in ewigen Verträgen Finanzierungsgebühren anfallen, die alle 8 Stunden zwischen den langen und kurzen Positionen auf der Grundlage des Finanzierungssatzes ausgetauscht werden.

Kann sich der erforderliche Margen nach dem Öffnen einer Position ändern? Ja, im Cross -Margin -Modus kann die effektive Marge, die einer Position zugeordnet ist, aufgrund von Änderungen des Kontonitätskapitals aus anderen Positionen schwanken. In isoliertem Rand bleibt die anfängliche Marge festgesetzt, sofern nicht manuell angepasst, aber die Wartungsmargeanforderung kann mit der Marktvolatilität variieren.

Was passiert, wenn mein Rand unter das Wartungsniveau fällt? Wenn der Margenbilanz unter den Wartungsschwellenwert fällt, leitet OKX einen Liquidationsprozess ein. Das System schließt die Position automatisch zum vorherrschenden Marktpreis, um weitere Verluste zu vermeiden. Auf der Grundlage des Vertragstyps kann eine Liquidationsgebühr erhoben werden.

Wie wird die Margin für Mehrfachpositionskonten im Cross-Modus berechnet? In der Querleistung dient der Gesamtbilanzsaldo als gemeinsame Sicherheiten. Die erforderliche Marge für jede Position wird einzeln berechnet, das System bewertet jedoch das Gesamtrisiko . Nicht realisierte P & L aus allen Positionen wirken sich auf die verfügbare Marge für jeden offenen Handel aus.