Was ist die Wartungsmarge des Vertrags? Was wird passieren, wenn es niedriger ist als?

Die Wartungsmarge ist das in einem Margenkonto benötigte minimale Eigenkapital, um Futures oder Optionen offen zu halten, die von Börsen oder Brokern festgelegt werden, um potenzielle Verluste abzudecken.

Apr 29, 2025 at 07:15 pm

Die Wartungsmarge eines Vertrags ist ein entscheidendes Konzept in der Welt des Kryptowährungshandels, insbesondere bei Futures und Optionsverträgen. Die Wartungsmarge bezieht sich auf die minimale Eigenkapitalmenge, die in einem Margin -Konto beibehalten werden muss, um eine Futures- oder Optionsposition offen zu halten. Diese Marge stellt sicher, dass Händler über genügend Mittel verfügen, um potenzielle Verluste abzudecken, wodurch das Ausfallrisiko verringert wird. In diesem Artikel werden wir uns mit den Einzelheiten der Wartungsmarge befassen, was passiert, wenn es unter das erforderliche Niveau fällt und wie Händler ihre Positionen effektiv verwalten können.

Wartungsmarge verstehen

Die Wartungsmarge wird vom Austausch oder Broker festgelegt und ist in der Regel ein Prozentsatz des Gesamtvertragswerts. Wenn beispielsweise die Wartungsmarge -Anforderung 3% beträgt und der Gesamtwert des Vertrags 100.000 USD beträgt, muss der Händler auf seinem Konto mindestens 3.000 USD aufrechterhalten. Diese Anforderung hilft sicherzustellen, dass der Händler alle nachteiligen Preisbewegungen abdecken kann, ohne sich über seine Verpflichtungen zu versorgen.

Um besser zu verstehen, wie die Wartungsmarge funktioniert, berücksichtigen Sie das folgende Szenario: Ein Händler schließt einen Futures -Vertrag ein, um Bitcoin zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen. Die anfängliche Marge, die für die Öffnung der Position erforderlich ist, könnte höher sein, beispielsweise 5% des Vertragswertes, aber die Wartungsmarge, die das Mindestkapitalniveau für die Öffnung der Position ist, ist auf 3% festgelegt. Solange der Kontostand des Händlers über diesem Schwellenwert von 3% bleibt, kann die Position offen bleiben.

Was passiert, wenn der Wartungsmarge unter das erforderliche Niveau fällt?

Wenn die Wartungsmarge auf dem Konto eines Händlers unter das erforderliche Niveau fällt, gibt der Austausch oder der Broker einen Margin -Anruf aus. Ein Margin -Anruf ist eine Nachfrage, dass der Händler zusätzliche Mittel auf sein Konto einladet, um das Eigenkapital über die Wartungsmarge -Ebene zurückzuführen. Wenn der Händler den Margin -Anruf nicht erfüllt, hat der Broker das Recht, die Position des Händlers zur Deckung des Mangels zu liquidieren.

Wenn beispielsweise der Wert des Bitcoin -Futuresvertrags im vorherigen Beispiel erheblich sinkt, wodurch der Kontostand des Händlers unter die Wartungsmarge von 3% liegt, wird der Broker einen Margin -Anruf ausgeben. Der Händler muss dann zusätzliche Mittel einlegen, um die Margenanforderung zu erfüllen. Wenn der Händler nicht auf den Margin -Anruf reagiert, schließt der Broker die Position, um weitere Verluste zu verhindern.

Verwaltung von Margenaufrufen und Liquidation

Um das Risiko einer Liquidation zu vermeiden, müssen Händler ihre Kontosträger aktiv überwachen und bereit sein, auf Margin -Anrufe umgehend zu reagieren. Hier sind einige Schritte, die Händler unternehmen können, um ihre Marge effektiv zu verwalten:

• Überwachen Sie regelmäßig Kontoguthaben : Verwenden Sie Handelsplattformen, die Aktualisierungen von Echtzeitkonto-Guthaben bereitstellen, um über den Status Ihrer Marge auf dem Laufenden zu bleiben.
• Setzen Sie Stop-Loss-Bestellungen : Durch die Implementierung von Stop-Loss-Aufträgen können potenzielle Verluste einschränken und verhindern, dass der Kontostand unter die Wartungsmarge fällt.
• Halten Sie zusätzliche Mittel verfügbar : Verwalten Sie einen Puffer mit zusätzlichen Mitteln auf dem Konto, um potenzielle Margenanrufe abzudecken, ohne dass sofort mehr Geld einbezogen werden muss.
• Verständnis der Vertragsbedingungen verstehen : Achten Sie auf die anfänglichen Anforderungen an die anfänglichen und die Wartungsmarge für jeden Vertrag, den Sie handeln, da diese zwischen Börsen und Makler variieren können.

Auswirkungen der Volatilität auf die Wartungsmarge

Kryptowährungsmärkte sind für ihre hohe Volatilität bekannt, die die Wartungsmarge erheblich beeinflussen kann. Volatilität kann zu schnellen Preisbewegungen führen, die schnell einen Kontostand unter den Wartungsmargenschwellenwert bringen. Wenn beispielsweise der Preis von Bitcoin plötzlich um 10%sinkt, sinkt der Wert eines Bitcoin -Futures -Vertrags ebenfalls, was möglicherweise einen Margenaufruf auslöst.

Um die Auswirkungen der Volatilität zu mildern, verwenden Händler häufig Absicherungsstrategien. Durch die Absicherung werden eine Position in einem verwandten Vermögenswert eingenommen, um potenzielle Verluste in der primären Position auszugleichen. Zum Beispiel könnte ein Händler, der eine lange Position in Bitcoin -Futures innehat, auch eine kurze Position in einem Bitcoin -bezogenen Vermögenswert einnehmen, um sich gegen Preisrückgänge abzusichern.

Berechnung der Anforderungen an die Wartungsmarge

Durch die Berechnung der Wartungsmarge -Anforderung werden die vom Austausch oder Broker festgelegten spezifischen Begriffe verstehen. Hier finden Sie eine Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Berechnen des Wartungsmarge:

• Identifizieren Sie den Vertragswert : Ermitteln Sie den Gesamtwert des Futures- oder Optionsvertrags, den Sie handeln.
• Finden Sie den Prozentsatz der Wartungsmarge : Überprüfen Sie die Dokumentation des Austausch- oder Broker -Dokuments auf den für den Vertrag erforderlichen Prozentsatz des Wartungsmarkens.
• Berechnen Sie den Wartungsmargenbetrag : Multiplizieren Sie den Vertragswert mit dem Prozentsatz des Wartungsmarkens, um das im Konto benötigte Mindestwert zu ermitteln.

Wenn der Vertragswert beispielsweise 50.000 USD beträgt und die Wartungsmarge -Anforderung 4%beträgt, wäre die Berechnung:

[\ text {Wartungsmarge Betrag} = \ $ 50.000 \ mal 0,04 = 2.000 $]

Dies bedeutet, dass der Händler auf seinem Konto mindestens 2.000 US -Dollar aufrechterhalten muss, um die Position offen zu halten.

Strategien zur Aufrechterhaltung einer angemessenen Marge

Um eine angemessene Marge aufrechtzuerhalten und Margin -Anrufe zu vermeiden, können Händler mehrere Strategien anwenden:

• Diversifizieren Positionen : Die Verbreitung von Investitionen über verschiedene Vermögenswerte hinweg kann das Risiko eines einzelnen Vermögenswerts verringern, was zu einem erheblichen Rückgang des Kontostands führt.
• Hebel mit Bedacht verwenden : Während Hebel die Gewinne verstärken kann, erhöht dies auch das Risiko von Margenaufrufen. Verwenden Sie Hebel vorsichtig und innerhalb Ihrer Risikotoleranz.
• Regelmäßig ausbalancieren Portfolios : Passen Sie Ihr Portfolio regelmäßig an, um sicherzustellen, dass Ihre Positionen mit Ihrer Risikomanagementstrategie und den aktuellen Marktbedingungen übereinstimmen.
• Bleiben Sie auf dem Laufenden : Machen Sie sich auf dem Laufenden über Marktnachrichten und Ereignisse, die den Wert Ihrer Positionen beeinflussen könnten, und passen Sie Ihre Strategie entsprechend an.

FAQs

F: Kann sich die Anforderungen an die Wartungsmarge im Laufe der Zeit ändern?

A: Ja, Börsen und Makler können die Anforderungen an die Marktbedingungen und das wahrgenommene Risiko für die gehandelten Vermögenswerte anpassen. Händler sollten regelmäßig nach Aktualisierungen dieser Anforderungen suchen.

F: Was passiert, wenn ich einen Margin -Anruf erhalte und keine zusätzlichen Mittel einlegen kann?

A: Wenn Sie einen Margin -Anruf nicht treffen können, liquidiert Ihr Broker wahrscheinlich Ihre Position, um den Mangel zu decken. Dies kann zu erheblichen Verlusten führen. Daher ist es wichtig, Ihren Rand effektiv zu verwalten.

F: Ist es möglich, Margin -Anrufe vollständig zu vermeiden?

A: Während es schwierig ist, Margin-Anrufe vollständig in volatilen Märkten zu vermeiden, können Händler das Risiko minimieren, indem sie einen höheren Kontobilanz, die Stop-Loss-Bestellungen verwenden und Absicherungsstrategien anwenden.

F: Wie unterscheidet sich die anfängliche Marge von der Wartungsmarge?

A: Die anfängliche Marge ist die Menge, die erforderlich ist, um eine Position zu öffnen, während die Wartungsmarge die minimale Eigenkapitalniveau ist, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Die anfängliche Marge ist in der Regel höher als die Wartungsmarge, um potenzielle Verluste von Anfang an zu berücksichtigen.