Wie wird der Liquidationspreis berechnet?

Einführung in den Liquidationspreis

Der Liquidationspreis ist ein kritisches Konzept in der Welt des Kryptowährungshandels, insbesondere im Umgang mit Leveraged -Positionen. Zu verstehen, wie dieser Preis berechnet wird, ist für Händler unerlässlich, um ihr Risiko effektiv zu verwalten. Der Liquidationspreis ist der Punkt, an dem die Position eines Händlers von der Börse gewaltsam geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Dieser Artikel wird sich mit der detaillierten Mechanik der Berechnung des Liquidationspreises befassen, um sicherzustellen, dass Händler ein umfassendes Verständnis dieses wichtigen Aspekts des Handels haben.

Die Grundlagen des gehebelten Handels

Mit Leveraged Trading können Händler Positionen eröffnen, die größer als ihr tatsächliches Kapital sind, indem sie Fonds von der Börse ausleihen. Dies kann sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärken. Wenn ein Händler die Hebelwirkung verwendet, müssen er ein bestimmtes Maß an Eigenkapital in seinem Konto beibehalten, das als Marge bezeichnet wird. Wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt und das Eigenkapital unter die erforderliche Marge fällt, wird die Position liquidiert.

Faktoren, die den Liquidationspreis beeinflussen

Mehrere Faktoren beeinflussen die Berechnung des Liquidationspreises. Dazu gehören der anfängliche Rand, die Wartungsmarge, die Größe der Position und die Richtung des Handels. Die anfängliche Marge ist die Kapitalmenge, die erforderlich ist, um eine gehebelte Position zu eröffnen, während die Wartungsmarge die Mindestbetrag an Eigenkapital ist, die beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten.

Berechnung des Liquidationspreises für lange Positionen

Für eine lange Position wird der Liquidationspreis berechnet, um sicherzustellen, dass das Eigenkapital des Händlers nicht unter die Wartungsmarge fällt. Die Formel zur Berechnung des Liquidationspreises für eine lange Position lautet wie folgt:

• Liquidationspreis = Eintrittspreis / (1 + (Anfangsmarge / Positionsgröße) - (Wartungsmarge / Positionsgröße))

Lassen Sie uns diese Formel mit einem Beispiel aufschlüsseln. Angenommen, ein Händler eröffnet eine lange Position zu Bitcoin mit einem Eintrittspreis von 30.000 USD, einer anfänglichen Marge von 3.000 USD und einer Wartungsmarge von 1.500 USD. Wenn die Positionsgröße 1 Bitcoin beträgt, würde der Liquidationspreis als:

• Liquidationspreis = 30.000 / (1 + (3.000 / 1) - (1.500 / 1))
• Liquidationspreis = 30.000 / (1 + 3.000 - 1.500)
• Liquidationspreis = 30.000 / 2,5
• Liquidationspreis = $ 12.000

Wenn der Preis von Bitcoin auf 12.000 US -Dollar fällt, würde die Position des Händlers liquidiert.

Berechnung des Liquidationspreises für kurze Positionen

Für eine kurze Position wird der Liquidationspreis unterschiedlich berechnet. Die Formel zur Berechnung des Liquidationspreises für eine kurze Position ist wie folgt:

• Liquidationspreis = Eintrittspreis / (1 - (Anfangsmarge / Positionsgröße) + (Wartungsmarge / Positionsgröße))

Berechnen wir den Liquidationspreis. Angenommen, ein Händler eröffnet eine kurze Position zu Bitcoin mit einem Eintrittspreis von 30.000 USD, einer anfänglichen Marge von 3.000 USD und einer Wartungsmarge von 1.500 USD. Wenn die Positionsgröße 1 Bitcoin beträgt, würde der Liquidationspreis als:

• Liquidationspreis = 30.000 / (1 - (3.000 / 1) + (1.500 / 1)))
• Liquidationspreis = 30.000 / (1 - 3.000 + 1.500)
• Liquidationspreis = 30.000 / (-0,5)
• Liquidationspreis = -$ 60.000

Da negative Preise in diesem Zusammenhang nicht möglich sind, wäre der Liquidationspreis für eine kurze Position der Punkt, an dem der Preis auf ein Niveau steigt, das die Liquidation auslöst. In diesem Fall würde die Position des Händlers liquidiert, wenn der Preis von Bitcoin auf 60.000 US -Dollar steigt.

Praktisches Beispiel für die Berechnung der Liquidationspreis

Um weiter zu veranschaulichen, wie Liquidationspreise berechnet werden, betrachten wir ein praktisches Beispiel mit einer Handelsplattform. Angenommen, ein Händler möchte mit einer Handelsplattform eine gehebelte Position zu Ethereum (ETH) eröffnen, die den 10 -fachen Hebel bietet.

• Einstiegspreis : 2.000 US -Dollar
• Positionsgröße : 1 Eth
• Anfangsmarge : $ 200 (10% des Positionswerts)
• Wartungsmarge : $ 100 (5% des Positionswerts)

Für eine lange Position:

• Liquidationspreis = 2.000 / (1 + (200/1) - (100/1))
• Liquidationspreis = 2.000 / (1 + 200 - 100)
• Liquidationspreis = 2.000 / 2
• Liquidationspreis = $ 1.000

Für eine kurze Position:

• Liquidationspreis = 2.000 / (1 - (200/1) + (100/1))
• Liquidationspreis = 2.000 / (1 - 200 + 100)
• Liquidationspreis = 2.000 / (-99)
• Liquidationspreis = -20,20 USD

Da negative Preise nicht möglich sind, wäre der Liquidationspreis für eine kurze Position der Punkt, an dem der Preis auf ein Niveau steigt, das die Liquidation auslöst. In diesem Fall würde die Position des Händlers liquidiert, wenn der Preis für Ethereum auf 20,20 USD steigt.

Bedeutung der Überwachung der Liquidationspreis

Das Verständnis und Überwachung des Liquidationspreises ist für Händler von entscheidender Bedeutung, um ihr Risiko effektiv zu verwalten. Durch das Kenntnis des Liquidationspreises können Händler Stopp-Loss-Aufträge festlegen, um ihre Positionen zu schließen, bevor sie den Liquidationspunkt erreichen, wodurch potenzielle Verluste minimiert werden. Darüber hinaus können Händler ihre Positionsgrößen und Hebelwerte anpassen, um sicherzustellen, dass ihre Liquidationspreise auf einem akzeptablen Niveau liegen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann sich der Liquidationspreis nach dem Öffnen einer Position ändern?

A: Ja, der Liquidationspreis kann sich ändern, wenn der Händler seine Positionsgröße anpasst, die Marge hinzufügt oder beseitigt oder wenn der Austausch seine Margenanforderungen ändert. Für Händler ist es wichtig, ihre Liquidationspreise regelmäßig zu überprüfen, um über ihr Risiko auf dem Laufenden zu bleiben.

F: Was passiert, wenn der Marktpreis den Liquidationspreis kurz berührt, sich aber dann erholt?

A: Wenn der Marktpreis den Liquidationspreis berührt, wird die Position sofort liquidiert. Es gibt keine Erholungsphase, daher müssen Händler wachsam über ihre Liquidationspreise und angemessene Risikomanagementstrategien anwenden.

F: Gibt es Strategien, um Liquidation zu vermeiden?

A: Ja, mehrere Strategien können dazu beitragen, Liquidation zu vermeiden. Dazu gehören die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen, die Reduzierung der Hebelwirkung, die Erhöhung der Marge und die Diversifizierung von Positionen. Jede Strategie hat ihre eigenen Überlegungen und potenziellen Auswirkungen auf die gesamte Handelsleistung.

F: Wie berechnen unterschiedliche Börsen die Liquidationspreise?

A: Unterschiedliche Börsen können leicht unterschiedliche Formeln zur Berechnung der Liquidationspreise aufweisen, die Kernprinzipien bleiben jedoch gleich. Händler sollten sich mit den spezifischen Regeln und Formeln vertraut machen, die von ihrer gewählten Börse verwendet werden, um ein genaues Risikomanagement zu gewährleisten.