Warum wird mein Hebel automatisch reduziert?

Was löst die automatische Hebelreduzierung aus?

Beim Handel mit Kryptowährungsderivaten wie Futures oder ewigen Verträgen können die Börsen Ihren Hebel automatisch auf der Grundlage von Marktbedingungen in Echtzeit und den Kontoparametern reduzieren . Dies geschieht normalerweise, wenn sich das Wartungsmargenverhältnis Ihrer Position dem Liquidationsschwellenwert nähert. Börsen implementieren diesen Sicherheitsmechanismus, um eine vollständige Liquidation zu verhindern und das systemische Risiko zu verringern. Wenn Ihr Konto -Eigenkapital unter einen bestimmten Prozentsatz der erforderlichen Marge fällt - häufig aufgrund nachteiliger Preisbewegungen -, wird das System die Hebelwirkung senken und Ihren Margenpuffer erhöhen. Dies ist kein Fehler oder Fehler. Es ist eine integrierte Risikomanagementfunktion.

Wie Marge und Hebelwirkung miteinander verbunden sind

Das Verständnis des Zusammenhangs zwischen Marge und Hebel ist unerlässlich. Wenn Sie eine Hebelposition öffnen, ist Ihre anfängliche Marge die von Ihnen veröffentlichen Sicherheiten, und der Hebelmultiplikator bestimmt, wie groß Ihre Position im Verhältnis zu diesem Rand ist. Beispielsweise steuern Sie mit 100 USD und 5 -facher Hebel eine Position von 500 US -Dollar. Wenn sich der Markt gegen Sie und Ihren nicht realisierten Verlust bewegt, reduziert das System beispielsweise 60 US -Dollar, resokuliert das System Ihre effektive Hebelwirkung. Wenn dies Ihre Hebelwirkung über das, was Ihr aktualisiertes Eigenkapital sicher unterstützen kann, überschreitet, kann der Austausch Ihren Hebel automatisch verringern , um die Position innerhalb sicherer Grenzen zurückzubringen. Dies stellt sicher, dass Ihre Position offen bleibt und gleichzeitig das Liquidationsrisiko minimiert.

Schritte, um zu überprüfen, warum die Hebelwirkung reduziert wurde

• Navigieren Sie zu Ihren Futures- oder Derivatenhandels -Dashboards
• Suchen Sie die Registerkarte "Positionen" und wählen Sie den betroffenen Vertrag aus
• Überprüfen Sie den Liquidationspreis , die Wartungsmarge und den Nebel von Multiplikatorfeldern
• Vergleichen Sie die aktuelle Hebelwirkung mit dem, den Sie ursprünglich gesetzt haben
• Überprüfen Sie alle Systembenachrichtigungen oder Benachrichtigungen in Ihren Kontonachrichten

  Die meisten Plattformen wie Binance, Bybit oder OKX bieten detaillierte Tooltips oder Pop-ups, in denen erläutert wird, warum eine Änderung aufgetreten ist. Wenn das Verhältnis von Wartungsmargen zu nahe am Liquidationsniveau liegt, heißt es in der Plattform ausdrücklich, dass die Hebelwirkung angepasst wurde, um eine bevorstehende Liquidation zu verhindern.

  Wie man eine unerwünschte Hebelwirkung verhindern

  Um automatische Anpassungen zu vermeiden, führen Sie einen gesunden Margin -Puffer bei:
• Überwachen Sie den Liquidationspreis Ihrer Position regelmäßig und stellen Sie sicher, dass er weit vom aktuellen Marktpreis entfernt ist
• Verwenden Sie einen niedrigeren Hebel als das maximale angebotene Maximum - dies bietet Ihnen mehr Platz für Preisschwankungen
• Fügen Sie manuell mehr Margin hinzu, wenn sich der Markt gegen Sie antritt
• Aktivieren Sie Preiswarnungen oder verwenden Sie Tools von Drittanbietern, um Ihre Positionen in Echtzeit zu verfolgen

  In einigen Börsen können Sie die Präferenzen für automatische Deleveraging (ADL) festlegen. Dies kontrolliert jedoch nicht direkt die Reduzierung der Hebelwirkung. Dies wirkt sich nur darauf aus, wie Ihre Position behandelt wird, wenn der Versicherungsfonds erschöpft ist.

  Austauschspezifische Regeln, die die Hebelwirkung beeinflussen

  Verschiedene Plattformen haben einzigartige Risikomotoren. Zum Beispiel:
• Binance -Futures verwendet ein abgestufter Margin -System, bei dem höhere Positionen proportional mehr Margin erfordern, und die Hebelwirkung wird pro Stufe begrenzt
• Bitbit reduziert automatisch die Hebelwirkung, wenn das geschätzte Verhältnis der Wartungsmargen Ihrer Position unter 200% sinkt
• Kraken -Futures kann die Hebelwirkung anpassen, wenn Ihre Position in ein höheres Risikoband auf der Grundlage offener Interesse und Volatilität überschreitet

  Diese Regeln sind nicht willkürlich - sie sind darauf ausgelegt, die Plattformstabilität aufrechtzuerhalten und Händler vor Totalverlust zu schützen. Überprüfen Sie immer die Risikobeschränkungen und nutzen Sie die Anpassungslogik in der Dokumentation Ihres Austauschs. Das Ignorieren dieser kann zu wiederholten automatischen Reduktionen führen, auch wenn Ihre Strategie solide ist.

  Was passiert, nachdem der Hebel verringert wurde?

  Sobald die Hebelwirkung gesenkt ist, bleibt Ihre Positionsgröße gleich, aber die Margenanforderung steigt, da das System es jetzt als Handel mit weniger hingelegt behandelt. Das heisst:
• Ihr Liquidationspreis bewegt sich weiter vom aktuellen Marktpreis entfernt
• Möglicherweise müssen Sie Ihre Stop-Loss- oder Take-Profit-Ebenen manuell anpassen, um die neue Margenstruktur widerzuspiegeln
• Die Finanzierungsrate (für ewige Verträge) kann sich aufgrund der neuen effektiven Positionsgröße geringfügig ändern

  Diese Anpassung ist sofort und schließt Ihre Position nicht. Sie kalibriert nur die internen Randparameter, um Ihren Handel unter gestressten Bedingungen am Leben zu erhalten.

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  Häufig gestellte Fragen

  F: Bedeutet die automatische Hebelreduzierung, dass meine Position kurz vor dem liquidierenden Ort wird? Nein - es bedeutet, dass das System bereits vorbeugende Maßnahmen ergriffen hat. Ihre Position ist immer noch aktiv, aber jetzt mit einem sichereren Randpuffer. Das System greift vor der Liquidation ein, um Ihnen Zeit zum Handeln zu geben.

  F: Kann ich den Hebel zurück in meine ursprüngliche Einstellung zurückkehren, nachdem sie reduziert wurde? Ja, aber nur, wenn Ihr Konto -Aktien- und Marge -Verhältnis dies unterstützt. Gehen Sie zu Ihren Positionseinstellungen, erhöhen Sie die Marge bei Bedarf manuell und passen Sie dann den Hebel -Schieberegler wieder an - die Börse ermöglicht dies für Ihre aktuelle Risikostufe.

  F: Wird dies am Spothandel oder nur der Derivate geschehen? Dies geschieht nur im Handel mit Leveragedivaten wie Futures oder ewigen Swaps. Der Spot -Handel beinhaltet keine Marge oder Liquidation, sodass dort keine automatischen Hebelanpassungen vorhanden sind.

  F: Gibt es eine Gebühr für die automatische Hebelreduzierung? Nein, dies ist eine kostenlose Risikomanagementfunktion. Börsen berechnen keine Gebühren für die automatische Anpassung der Hebelwirkung - es ist Teil ihrer Infrastruktur, um sowohl Benutzer als auch die Plattform zu schützen.