Gate.io Futures Dual -Preis -Mechanismus

Der Doppelpreismechanismus von Gate.io verwendet einen Markpreis (aus Spotmärkten) und den zuletzt gehandelten Preis, um unfaire Liquidationen während der Volatilität zu verhindern - und schützen Händler vor plötzlichen Preisspitzen oder Manipulationen. (154 Zeichen)

Jul 25, 2025 at 03:36 pm

Was ist der Doppelpreismechanismus von Gate.io Futures?

Der Doppelpreismechanismus von Gate.io Futures ist ein System, das während des Futures -Handels faire und stabile Preise gewährleistet, insbesondere unter volatilen Marktbedingungen. Dieser Mechanismus verwendet zwei unterschiedliche Preise: den Markpreis und den zuletzt gehandelten Preis . Der Markpreis spiegelt den beizulegenden Zeitwert eines Futures -Vertrags auf der Grundlage des zugrunde liegenden Spot -Marktes wider, während der zuletzt gehandelte Preis die neueste Transaktion im Futures Order -Buch ist. Durch die Trennung dieser Werte verhindert Gate.io unnötige Liquidationen, die durch vorübergehende Preisspitzen oder Manipulationen auf dem Futures -Austausch verursacht werden.

Warum verwendet Gate.io zwei verschiedene Preise?

Die Verwendung von Doppelpreisen trägt zur Aufrechterhaltung der Risikokontrolle und der Marktintegrität bei. Wenn nur der zuletzt gehandelte Preis für Liquidationsberechnungen verwendet würde, könnten Händler aufgrund plötzlicher, künstlicher Preisbewegungen zu Unrecht liquidiert werden - allgemein als "Flash -Crashs" oder "Pumpe and Dumps" bezeichnet. Der aus externe Spot -Marktdaten berechnete Markpreis (häufig aus mehreren Börsen) dient als genauere Reflexion des tatsächlichen Vermögenswerts. Diese Trennung stellt sicher, dass Liquidationen nur dann auftreten, wenn eine echte Abweichung vom fairen Wert vorliegt - nicht aufgrund des vorübergehenden Lärms im Futures -Markt.

Wie wird der Markpreis auf Gate.io berechnet?

Gate.io berechnet den Markpreis mit einem gewichteten Durchschnitt der Spotpreise aus mehreren renommierten Börsen wie Binance, Coinbase, Kraken und anderen. Die Formel umfasst typischerweise:

• Ein zeitgewichteter Durchschnittspreis (TWAP) über einem kurzen Fenster (z. B. 5 Minuten) von jedem Spotaustausch
• Ein Ausreißerfilter zum Ausschluss von Börsen, die abnormale Ausbreitungen oder eine geringe Liquidität zeigen
• Eine volumengewichtete Komponente, um den Austausch mit höherer Handelsaktivität zu priorisieren
  Dieser Prozess stellt sicher, dass kein einziger Austausch den Markpreis übermäßig beeinflussen kann, was es gegen die Manipulation resistent macht und die realen Bedingungen widerspiegelt.
  

  Schritt für Schritt: Wie sich die doppelte Preisgestaltung auf Ihre Positionen auswirkt

  
  Wenn Sie eine Futures -Position auf Gate.io eröffnen, spielen beide Preise eine bestimmte Rolle:
• Liquidationsauslöser basieren auf dem Markpreis, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis
• Berechnungen für Gewinn und Verlust (PNL) für nicht realisierte Gewinne verwenden den Markpreis
• Die Finanzierungsrate -Berechnungen beruhen auch auf die Differenz zwischen dem Markpreis und dem zuletzt gehandelten Preis
• Die Bestellausführung verwendet weiterhin den zuletzt gehandelten Preis aus dem Bestellbuch
  Dies bedeutet, dass selbst wenn Ihre Position unter Wasser basierend auf dem zuletzt gehandelten Preis erscheint, nicht liquidiert wird, es sei denn, der Markpreis bestätigt, dass der Verlust den Liquidationsschwellenwert erreicht hat.
  

  Praktisches Beispiel: Vermeiden Sie unfaire Liquidation

  
  Stellen Sie sich vor, die BTC wird an wichtigen Spot -Börsen mit 60.000 USD gehandelt. Ihre lange Position zu Gate.IO Futures zeigt einen zuletzt gehandelten Preis von 55.000 USD aufgrund einer kurzen Verkaufsmauer. Ohne doppelte Preisgestaltung könnte dies eine sofortige Liquidation auslösen. Da Gate.io jedoch den Markpreis von 60.000 US -Dollar verwendet, bleibt Ihre Position sicher. Dies schützt Sie davor, durch isolierte, temporäre Marktanomalien liquidiert zu werden. Sie können beide Preise in Echtzeit auf der Handelsschnittstelle unter den Indikatoren „Markpreis“ und „Last Price“ überwachen.
  

  Häufig gestellte Fragen

  F: Kann ich den Markpreis sehen und den zuletzt gehandelten Preis separat auf Gate.io haben?
  
  Ja. Suchen Sie auf der Futures Trading -Seite nach zwei unterschiedlichen Feldern: einer mit der Bezeichnung „Mark Price“ und einem anderen mit dem Titel „Last Price“. Diese werden in Echtzeit aktualisiert und prominent über dem Bestellbuch angezeigt.

  F: Beeinflusst der Doppelpreismechanismus meine Eintritts- oder Ausstiegsbestellungen?
  
  Nein. Die Eintritts- und Ausstiegsbestellungen werden basierend auf dem zuletzt gehandelten Preis im Bestellbuch ausgefüllt. Der Doppelpreismechanismus beeinflusst nur die Liquidationslogik, die PNL -Berechnung und die Finanzierungsraten - nicht die Bestellanpassung.

  F: Was passiert, wenn der Markpreis erheblich vom zuletzt gehandelten Preis abweist?
  
  Eine große Divergenz kann höhere Finanzierungsraten auslösen, da das System versucht, Händler dazu zu bringen, den Futures -Preis wieder mit dem Spot -Markt in Einklang zu bringen. Es schließt die Positionen nicht automatisch, sondern erhöht die Kosten für eine nicht übereinstimmende Position.

  F: Ist der doppelte Preismechanismus für Gate.io einzigartig?
  
  Nein. Hauptplattformen wie Binance Futures, Bybit und OKX verwenden auch ähnliche Dual-Price-Systeme. Die Implementierung von GATE.IO umfasst jedoch einen breiteren Satz von Spot -Börsen in seiner Markierungsberechnung, die die Genauigkeit verbessert und die Abhängigkeit von einzelnen Datenquellen verringert.