Wie hoch ist die Finanzierungsgebühr für einen unbefristeten Vertrag?

Bei der Finanzierungsgebühr handelt es sich um eine Zahlung, die zwischen unbefristeten Vertragsparteien ausgetauscht wird und auf Zinssätzen, Preisunterschieden und Finanzierungsintervallen basiert und die Preisanpassung an den Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts gewährleistet.

Oct 24, 2024 at 07:33 am

Wie hoch ist die Finanzierungsgebühr für einen unbefristeten Vertrag?

Eine Finanzierungsgebühr ist eine Zahlung zwischen zwei Parteien in einem unbefristeten Vertrag. Die Partei, die eine positive Position hat (dh sie ist long), zahlt die Partei, die eine negative Position hat (dh sie ist short). Der Zweck der Finanzierungsgebühr besteht darin, den Preis des unbefristeten Vertrags im Einklang mit dem Kassapreis des Basiswerts zu halten.

Die Fördergebühr errechnet sich nach folgender Formel:

 Funding fee = (Interest rate * (Index price - Mark price)) / Funding interval

Wo:

• Der Zinssatz ist der annualisierte Zinssatz für den zugrunde liegenden Vermögenswert
• Der Indexpreis ist der aktuelle Preis des Basiswerts
• Der Markpreis ist der aktuelle Preis des unbefristeten Vertrags
• Das Finanzierungsintervall ist die Zeit zwischen den einzelnen Finanzierungszahlungen

Die Finanzierungsgebühr wird in der Regel alle 8 Stunden gezahlt. Die Höhe der Finanzierungsgebühr kann je nach Zinssatz, der Differenz zwischen Indexpreis und Markpreis sowie dem Finanzierungsintervall variieren.

Wie funktioniert die Fördergebühr?

Die Finanzierungsgebühr wird von der Partei, die eine positive Position vertritt, an die Partei gezahlt, die eine negative Position vertritt. Dies liegt daran, dass die Partei, die eine Long-Position hält, den zugrunde liegenden Vermögenswert von der Partei leiht, die eine Short-Position einnimmt. Die Finanzierungsgebühr wird verwendet, um die Partei, die nicht in der Lage ist, für das Risiko der Ausleihe des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu entschädigen.

Die Höhe der Fördergebühr wird durch folgende Faktoren bestimmt:

• Zinssatz: Der Zinssatz ist der annualisierte Zinssatz für den Basiswert. Je höher der Zinssatz, desto höher die Finanzierungsgebühr. Dies liegt daran, dass die Partei, die long ist, mehr Geld von der Partei leiht, die short ist.
• Differenz zwischen dem Indexpreis und dem Markpreis: Die Differenz zwischen dem Indexpreis und dem Markpreis ist die Differenz zwischen dem aktuellen Preis des Basiswerts und dem aktuellen Preis des unbefristeten Vertrags. Je größer die Differenz, desto höher die Fördergebühr. Dies liegt daran, dass die Partei, die Long-Positionen eingeht, ein höheres Risiko eingeht, indem sie Long-Positionen im Basiswert eingeht.
• Finanzierungsintervall: Das Finanzierungsintervall ist die Zeit zwischen den einzelnen Finanzierungszahlungen. Je kürzer das Förderintervall, desto höher die Fördergebühr. Dies liegt daran, dass die Partei, die eine Long-Position einnimmt, den zugrunde liegenden Vermögenswert für einen kürzeren Zeitraum leiht.

Abschluss

Die Finanzierungsgebühr ist ein wichtiger Teil des Marktes für unbefristete Verträge. Es trägt dazu bei, den Preis des unbefristeten Vertrags im Einklang mit dem Kassapreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu halten. Die Höhe der Finanzierungsgebühr wird durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, darunter der Zinssatz, die Differenz zwischen dem Indexpreis und dem Markpreis sowie das Finanzierungsintervall.