Unterschiede zwischen Gemini-Optionen und -Verträgen

Im Gegensatz zu Optionskontrakten, bei denen Käufer das Recht, aber keine Verpflichtung haben, begründen Terminkontrakte eine Verpflichtung für beide Parteien, die Vereinbarung zum angegebenen Datum zu erfüllen.

Nov 14, 2024 at 08:00 pm

Unterschiede zwischen Gemini-Optionen und -Verträgen

Optionsverträge verstehen

• Definition: Optionen sind Finanzkontrakte, die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, einen Basiswert (z. B. Bitcoin) zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.
• Arten von Optionen: Gemini bietet zwei Arten von Optionen an: Call-Optionen und Put-Optionen. Call-Optionen geben dem Käufer das Recht, den Vermögenswert zum angegebenen Preis zu kaufen, während Put-Optionen dem Käufer das Recht geben, den Vermögenswert zum angegebenen Preis zu verkaufen.
• Ablaufdatum: Optionskontrakte haben ein Ablaufdatum, nach dem sie ungültig werden. Der Käufer hat das Recht, die Option jederzeit vor Ablaufdatum auszuüben.
• Prämie: Der Käufer einer Option zahlt eine Prämie an den Verkäufer als Gegenleistung für das Recht, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Die Prämie wird vom Markt und von Faktoren wie dem Ausübungspreis, der Laufzeit und der Volatilität bestimmt.

Terminkontrakte verstehen

• Definition: Futures-Kontrakte sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts (z. B. Bitcoin) zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft.
• Verpflichtung: Im Gegensatz zu Optionen sind Terminkontrakte bindend und verpflichten sowohl den Käufer als auch den Verkäufer, den Vertrag zum angegebenen Datum zu erfüllen.
• Abwicklung: Terminkontrakte werden am Ablaufdatum abgewickelt, entweder durch physische Lieferung des Vermögenswerts oder durch Barausgleich.
• Marge: Um einen Terminkontrakt abzuschließen, müssen Händler in der Regel eine Marge hinterlegen, bei der es sich um eine Anzahlung zur Deckung potenzieller Verluste handelt.

Hauptunterschiede zwischen Gemini-Optionen und -Verträgen

1. Recht vs. Pflicht:

• Optionen: Der Käufer hat das Recht, aber nicht die Pflicht, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.
• Futures: Käufer und Verkäufer sind verpflichtet, den Vertrag zum Ablaufdatum zu erfüllen.

2. Ausübung und Ablauf:

• Optionen: Der Käufer kann die Option jederzeit vor Ablaufdatum ausüben.
• Futures: Die Kontrakte werden am Ablaufdatum abgewickelt, entweder durch physische Lieferung oder Barausgleich.

3. Prämie vs. Marge:

• Optionen: Der Käufer zahlt eine Prämie an den Verkäufer.
• Futures: Händler müssen eine Marge hinterlegen, um einen Kontrakt abzuschließen.

4. Risiko und Chance:

• Optionen: Optionen bieten ein begrenztes Risiko (die gezahlte Prämie) und eine begrenzte Rendite (die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis).
• Futures: Futures-Kontrakte können je nach Marktbedingungen ein unbegrenztes Risiko- und Ertragspotenzial aufweisen.

5. Anwendungsfälle:

• Optionen: Optionen können zur Spekulation, Absicherung und Renditesteigerung eingesetzt werden.
• Futures: Futures werden hauptsächlich zur Absicherung und Spekulation auf zukünftige Preisbewegungen eingesetzt.

Zusätzliche Überlegungen:

• Regulierung: Sowohl Optionen als auch Terminkontrakte werden von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert.
• Sicherheiten: Zusätzlich zur Marge erfordern bestimmte Optionsstrategien möglicherweise Sicherheiten.
• Risikomanagement: Geeignete Risikomanagementtechniken sind für den Handel mit Optionen und Terminkontrakten unerlässlich.