Was ist der Unterschied zwischen Leveraged Tokens und Vertragshandel?

Gehebelte Token bieten eine vereinfachte Hebelwirkung, während der Vertragshandel Flexibilität, ein höheres Renditepotenzial und erweiterte Handelsoptionen bietet, jedoch ein aktives Management und ein tieferes Verständnis des Handels erfordert.

Dec 03, 2024 at 12:37 pm

Leveraged Tokens vs. Contract Trading: Ein umfassender Vergleich

Einführung

Leveraged Tokens und Contract Trading sind beides fortschrittliche Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, ihre Erträge im Blockchain-Bereich zu steigern. Obwohl sie gewisse Gemeinsamkeiten aufweisen, gibt es zwischen beiden auch wesentliche Unterschiede, die Händler beachten sollten.

Leveraged Tokens verstehen

• Definition: Gehebelte Token sind ERC-20-Token, die ein gehebeltes Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswert bieten und es Händlern ermöglichen, ihre Gewinne zu steigern.

• Hauptmerkmale:

  • Hebelwirkung: Bieten Sie eine höhere Hebelwirkung als beim Spothandel, typischerweise im Bereich von 3x bis 10x.
  • Long- und Short-Positionen: Ermöglichen Sie Händlern, sowohl Long-Positionen (Wette auf Preiserhöhung) als auch Short-Positionen (Wette auf Preissenkung) einzugehen.
  • Passives Management: Im Gegensatz zum Vertragshandel werden Leveraged Token passiv verwaltet und erfordern keinen aktiven Handel.

Vorteile von Leveraged Tokens:

• Komfort: Einfacher Handel, keine speziellen Handelskenntnisse oder Plattformen erforderlich.
• Leverage: Potenzial für höhere Gewinne aufgrund höherer Leverage.
• Vereinfacht den Handel: Ermöglicht Händlern den Aufbau eines gehebelten Engagements ohne die Komplexität des Vertragshandels.

Einschränkungen von Leveraged Tokens:

• Hohe Volatilität: Hebelwirkung kann sowohl Gewinne als auch Verluste steigern und das Risiko großer Verluste erhöhen.
• Rebalancing-Gebühren: Bei regelmäßigen Anpassungen zur Aufrechterhaltung des Leverage-Niveaus können Gebühren anfallen, die die Rendite schmälern.
• Preisabweichungen: Gehebelte Token können aufgrund von Ausgleichsmechanismen vom Preis des Basiswerts abweichen.

Vertragshandel verstehen

• Definition: Beim Vertragshandel handelt es sich um den Handel mit standardisierten Verträgen, deren Wert sich aus dem zugrunde liegenden Vermögenswert ableitet.

• Hauptmerkmale:

  • Margin-Handel: Erfordert den Einsatz einer Hebelwirkung, die in der Regel anpassbar ist.
  • Aktives Management: Erfordert aktiven Handel und Überwachung, um Risiken und Positionen zu verwalten.
  • Vielfalt an Kontrakten: Umfasst Futures, Optionen und Perpetual Swaps, die unterschiedliche Handelsstrategien ermöglichen.

Vorteile des Vertragshandels:

• Flexibilität: Bietet mehr Flexibilität und Kontrolle über Geschäfte mit anpassbarer Hebelwirkung, Ablaufdaten und Vertragstypen.
• Höheres Renditepotenzial: Höheres Gewinnpotenzial aufgrund der Möglichkeit, den Hebel anzupassen.
• Mehr Handelsoptionen: Bietet eine größere Auswahl an Handelsstrategien und Risikomanagement-Tools.

Einschränkungen des Vertragshandels:

• Komplexität: Erfordert ein tieferes Verständnis der Handelsprinzipien und der technischen Analyse.
• Aktives Management: Erfordert ständige Überwachung und aktiven Handel, um Verluste zu vermeiden.
• Höheres Risiko: Leverage kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen, wenn es nicht richtig gemanagt wird.

Vergleich von Leveraged Tokens und Vertragshandel

1. Hebelwirkung:
Gehebelte Token bieten im Allgemeinen einen festen Hebel, der typischerweise zwischen dem 3-fachen und dem 10-fachen liegt, während der Vertragshandel mit anpassbarem Hebel mehr Flexibilität bietet.

2. Handelsmechanismus:
Gehebelte Token werden passiv gehandelt und neu gewichtet, während der Vertragshandel eine aktive Teilnahme am Markt zur Eröffnung, Verwaltung und Schließung von Positionen beinhaltet.

3. Risikoprofil:
Gehebelte Token bergen aufgrund der ständigen Hebelwirkung und Preisabweichungen ein höheres Risiko, während der Vertragshandel durch anpassbare Hebelwirkung und Stop-Loss-Orders eine detailliertere Kontrolle des Risikos bietet.

4. Geeignet für:
Gehebelte Token eignen sich für kurzfristig orientierte Händler, die ein gehebeltes Engagement mit minimalen Handelskenntnissen anstreben, während der Vertragshandel von erfahrenen Händlern bevorzugt wird, die über ein tieferes Verständnis der Handelsstrategien und des Risikomanagements verfügen.

Abschluss:

Leveraged Tokens und Contract Trading sind unterschiedliche Finanzinstrumente mit unterschiedlichen Merkmalen und Risikoprofilen. Während gehebelte Token Einfachheit und Hebelwirkung bieten, bietet der Vertragshandel mehr Flexibilität, Renditepotenzial und Handelsoptionen. Händler sollten ihre Risikotoleranz, ihr Handelswissen und ihre Anlageziele sorgfältig prüfen, bevor sie das geeignete Instrument auswählen.