Was ist der Unterschied zwischen isolierter Marge und Kreuzmarge am Bybit?

Randtypen auf Bitbit verstehen

Beim Handel mit Bybit haben Benutzer Zugriff auf zwei primäre Margin -Modi: isolierte Marge und Cross -Marge . Diese Modi bestimmen, wie die Marge innerhalb einer Handelsposition zugewiesen und verwaltet wird. Das Verständnis der Unterscheidung ist für ein effektives Risikomanagement und die Kapitalauslastung von wesentlicher Bedeutung. Beide Modi gelten für ewige Verträge und Futures -Handel , bei denen die Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.

Der grundlegende Unterschied besteht darin, wie die Sicherheiten offenen Positionen zugeordnet sind. In isolierter Marge legt der Händler eine feste Menge an Marge speziell für eine einzelne Position fest. Dies bedeutet, dass der maximale Verlust auf diesen zugewiesenen Rand begrenzt ist, und die Liquidation tritt auf, wenn der Verlust diese vordefinierte Menge erreicht. Im Gegensatz dazu verwendet Cross Margin das gesamte verfügbare Gleichgewicht in der Brieftasche als potenzielle Sicherheiten für alle offenen Positionen, wodurch der Rand dynamisch auf dem Eigenkapital eingestellt wird.

Wie isolierter Rand funktioniert

Im isolierten Margin -Modus arbeitet jede Position unabhängig voneinander mit ihrem eigenen engagierten Rand. Dies ermöglicht Händlern, das Risiko -Exposition pro Handel genau zu kontrollieren. Einrichten von isoliertem Rand am Bitbit:

• Navigieren Sie zur Handelsschnittstelle für den gewünschten Vertrag.
• Suchen Sie den Randmodus -Selektor , normalerweise in der Nähe der Hebeleinstellungen.
• Klicken Sie, um von Kreuz auf den isolierten Rand zu wechseln.
• Geben Sie einen bestimmten Margenbetrag für die Position ein.
• Passen Sie den Hebel für jede Position unabhängig an.

Nach der Konfiguration verwendet das System nur den angegebenen Rand, um die Position beizubehalten. Wenn sich der Markt gegen den Handel bewegt und die Wartungsmargenschwelle verletzt wird, wird die Position auf der Grundlage des isolierten Margenbilanzs liquidiert. Dies verhindert, dass Verluste in andere Positionen übergeben. Händler können die isolierte Position jederzeit durch die Schnittstelle manuell in die isolierte Position hinzufügen oder reduzieren .

Ein wesentlicher Vorteil der isolierten Marge ist die Vorhersagbarkeit. Da das Risiko an der zugewiesenen Marge begrenzt ist, können Händler Strategien mit präzisen Risiko-Ertrags-Verhältnissen entwerfen. Eine unsachgemäße Margenzuweisung - wie z.

Wie der Grenzmodus funktioniert

Cross Margin arbeitet, indem alle verfügbaren Eigenkapital in der Brieftasche gepoolt werden, um offene Positionen zu unterstützen. Dies bedeutet, dass das System automatisch aus dem Gesamtbilanz auszieht, um Liquidation zu verhindern. Um den Kreuzmargen zu aktivieren:

• Öffnen Sie das Vertragshandelspanel.
• Klicken Sie auf den Randmodusumschalter .
• Wählen Sie aus den Optionen die Querleistung .
• Bestätigen Sie die Änderung, die für die aktuelle Position gilt.

Bei der Verwendung von Kreuzmargen wird die effektive Hebelwirkung über alle Positionen hinweg berechnet. Die Plattform nutzt die gesamte Brieftaschenbalance als Puffer, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation bei kurzfristigen Preisschwankungen verringert wird. Wenn beispielsweise eine Position unter dem Randdruck steht, können nicht realisierte Gewinne aus anderen Positionen dazu beitragen, sie aufrechtzuerhalten.

Diese Vernetzung führt jedoch ein systemisches Risiko ein. Eine scharfe nachteilige Bewegung über mehrere Positionen kann den gesamten Kontostand abbauen. Im Gegensatz zum isolierten Rand gibt es keine feste Obergrenze für den Verlust pro Handel. Der Liquidationspreis in der Kreuzmarge passt sich dynamisch an, wenn sich die Brieftaschenbalance aufgrund von PNL -Schwankungen ändert.

Die Cross -Marge ist besonders nützlich für Absicherungsstrategien oder bei der Verwaltung eines Portfolios korrelierter Vermögenswerte, da die Kapitaleffizienz maximiert wird. Dennoch erfordert es eine konstante Überwachung, da die Verwendung des Gesamtwerts als Sicherheiten die Exposition erhöht.

Hauptunterschiede in Risiko und Liquidation

Der Liquidationsmechanismus unterscheidet sich signifikant zwischen den beiden Modi. In isolierter Marge tritt die Liquidation auf, wenn der Markpreis das Niveau erreicht, an dem die zugewiesene Marge die Wartungsanforderungen nicht mehr decken kann. Die Formel für den Liquidationspreis hängt nur vom Einstiegspreis, der Hebelwirkung und dem festen Margenbetrag ab.

In der Kreuzmarge wird der Liquidationspreis durch das Gesamtkapital im Konto beeinflusst. Da sich PNL nicht realisiert aus anderen Positionen ändert, ändert sich der effektive Rand, der einen Handelsverschiebungen unterstützt. Dies bedeutet, dass der Liquidationspreis nicht statisch ist und sich in Echtzeit verbessern oder verschlimmern kann.

Ein weiterer kritischer Unterschied ist die Eindämmung des Verlusts . Bei isolierter Marge beschränken sich die Verluste auf den angegebenen Rand für diesen Handel. In der Kreuzmarge können Verluste den gesamten Brieftaschenbilanz konsumieren, wenn sich mehrere Positionen gleichzeitig gegen den Händler bewegen.

Händler, die die Kapitalerhaltung priorisieren, bevorzugen häufig die isolierte Marge für sein unterteiltes Risiko. Umgekehrt können diejenigen, die eine maximale Flexibilität suchen und bereit sind, eine breitere Exposition zu akzeptieren, sich für die Kreuzmarge entscheiden.

Wechsel zwischen den Margenmodi auf Bitbit

BYBIT ermöglicht es Benutzern, zwischen isolierten und Kreuzmargenmodi zu wechseln, bestimmte Bedingungen gelten jedoch. Um den Modus zu ändern:

• Stellen Sie sicher, dass es keine aktiven Bestellungen oder offenen Positionen für den Vertrag gibt.
• Alle ausstehenden Bestellungen manuell stornieren.
• Greifen Sie auf den Rand -Modus -Selektor auf der Handelsschnittstelle zu.
• Wählen Sie den gewünschten Modus: isoliert oder Kreuz .
• Bestätigen Sie die Änderung.

Wenn eine Position bereits geöffnet ist, kann der Modus erst geändert werden, wenn die Position geschlossen ist. Händler können jedoch die Marge innerhalb des aktuellen Modus einstellen . Für isolierte Positionen kann zusätzliche Marge hinzugefügt werden, um das Liquidationsrisiko zu senken. In der Cross -Marge erhöht die Einzahlung der direkten Margen nicht möglich, dass mehr Fonds den gesamten Aktienpuffer erhöht.

Es ist wichtig zu beachten, dass sich Schaltmodi auf die Hebeleinstellungen auswirkt. Die isolierte Margin ermöglicht die Anpassung der propositionierten Hebelwirkung, während die Cross-Marge im Verhältnis zur Gesamtnutzung der Eigenkapitalnutzung angewendet wird.

Praktische Anwendungsfälle und Strategieauswirkungen

Händler, die Hochfrequenz-Skalping-Strategien verwenden, profitieren häufig von der isolierten Marge , da jedes Handel unabhängig risikogesteuert ist. Die Zuweisung einer festen Marge pro Handel sorgt unabhängig von den Schwankungen der Kontokontatengröße ein konsequentes Risiko -Exposition.

Für Portfoliohändler, die mehrere korrelierte Positionen verwalten - wie lange BTC und Short Eth - können die Kreuzmarge effizienter sein. Der Shared Equity Pool hilft, temporäre Drawdowns in einer Position mit Gewinnen von einer anderen zu absorbieren.

Risikoaversehändler verwenden in der Regel die isolierte Marge, um strenge Positionsgrößenregeln durchzusetzen. Durch die Definition des maximalen Verlusts im Voraus vermeiden sie emotionale Entscheidungen auf volatilen Märkten.

Andererseits können erfahrene Händler mit starken Risikoüberwachungssystemen die Kreuzmarge verwenden, um vorzeitige Liquidationen während der hohen Volatilität zu vermeiden und sich auf ihre Fähigkeit zu verlassen, schnell auf Margenaufrufe zu reagieren.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich den Randmodus ändern, während ich eine offene Position auf Bybit habe? Nein, Sie können nicht zwischen isolierten und Kreuzmargmodi wechseln, wenn Sie eine offene Position oder aktive Bestellungen haben. Sie müssen die Position schließen und alle Bestellungen abbrechen, bevor Sie den Randmodus ändern.

Erhöht die Kreuzmarge meinen Hebel automatisch? Nein, die Cross -Marge erhöht den Hebel nicht automatisch. Hebel wird manuell eingestellt. Da die Cross-Margin jedoch das Gesamtkapital verwendet, kann die effektive Kaufleistung höher erscheinen, aber das Hebelverhältnis bleibt benutzerdefiniert.

Was passiert mit meinem isolierten Rand, wenn ich nicht genug für die Wartung hinzufüge? Wenn der Rand in einer isolierten Position aufgrund der Preisbewegung unter die Wartungsmargeanforderungen fällt, leitet das System nur die Liquidation dieser Position ein. Andere Positionen bleiben nicht betroffen.

Ist es möglich, beide Margenmodi für verschiedene Verträge gleichzeitig zu verwenden? Ja, BYBIT ermöglicht es Ihnen, isolierte Marge für einen Vertrag zu verwenden und gleichzeitig einen anderen zu überschreiten . Der Randmodus jedes Vertrags ist unabhängig in der Handelsschnittstelle konfiguriert.