Was ist der Unterschied zwischen dem Bitcoin-Leveraged-Trading und dem Perpetual-Contract-Trading?

Unbefristete Verträge bieten höhere Hebelverhältnisse, gelten jedoch als spekulativer und volatiler als gehebelter Handel, bei dem Händler mit physischen Bitcoin-Vermögenswerten handeln.

Oct 23, 2024 at 09:12 am

Unterschied zwischen Bitcoin Leveraged Trading und Perpetual Contract Trading

1. Handelsinstrument

• Leveraged Trading: Handelt mit physischen Bitcoin (BTC)-Vermögenswerten mithilfe von Leverage.
• Perpetual Contract Trading: Handelt mit einem Terminkontrakt, der den Preis von BTC nachbildet, aber nicht zur Lieferung physischer Vermögenswerte führt.

2. Siedlung

• Leveraged Trading: Transaktionen werden am Ende des Handelszeitraums oder bei Schließung der Position im Basiswert (BTC) abgewickelt.
• Perpetual Contract Trading: Kontrakte haben kein vordefiniertes Abwicklungsdatum und können auf unbestimmte Zeit gehalten werden. Die Abrechnung erfolgt zum Vertragspreis, wenn Positionen geschlossen werden.

3. Sicherheit

• Leveraged Trading: Erfordert, dass Händler Margin in Form von BTC oder einem Stablecoin hinterlegen.
• Perpetual Contract Trading: Erfordert ebenfalls eine Marge, jedoch typischerweise in Stablecoins oder einem Korb von Vermögenswerten.

4. Hebelwirkung

• Leveraged Trading: Die Leverage Ratios variieren je nach Handelsplattform und liegen typischerweise zwischen 2x und 100x.
• Perpetual Contract Trading: Die Verschuldungsquoten sind im Allgemeinen höher und erreichen das 125-fache oder sogar mehr.

5. Risiko

• Leveraged Trading: Ein höherer Leverage erhöht potenzielle Gewinne, birgt aber auch ein höheres Risiko erheblicher Verluste.
• Handel mit unbefristeten Verträgen: Unbefristete Verträge bieten zwar eine größere Auswahl an Hebeloptionen, gelten jedoch im Allgemeinen als spekulativer und volatiler.

6. Finanzierungssatz

• Leveraged Trading: Es gilt kein Finanzierungssatz.
• Perpetual Contract Trading: Eine Finanzierungsrate wird regelmäßig (in der Regel alle 8 Stunden) gezahlt oder erhalten, um den Vertragspreis an den Spotpreis von BTC anzupassen.

Zusammenfassung der wichtigsten Unterschiede

Besonderheit	Leveraged Trading	Perpetual Contract Trading
Handelsinstrument	Physischer Bitcoin (BTC)	Terminkontrakt
Siedlung	Basiswert	Vertragspreis
Sicherheit	BTC oder Stablecoin	Stablecoin oder Asset-Basket
Hebelwirkung	Typischerweise 2x bis 100x	Bis zu 125x oder mehr
Risiko	Hoch mit erhöhter Hebelwirkung	Spekulativ und volatil
Finanzierungssatz	Nicht zutreffend	Regelmäßig bezahlt oder erhalten