Was sind Krypto-Futures und wie kann man sie auf Bybit handeln? (Ein Leitfaden zu Derivaten)

Krypto-Futures-Kontrakte verstehen

1. Krypto-Futures sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Menge einer Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft.

2. Der Wert dieser Verträge ergibt sich aus einem zugrunde liegenden Vermögenswert – etwa Bitcoin, Ethereum oder Solana – und wird je nach Struktur der Börse entweder in bar oder durch physische Lieferung abgewickelt.

3. Bybit bietet unbefristete Terminkontrakte an, die kein Ablaufdatum haben und Finanzierungssätze verwenden, um die Preise an den Spotmarktindex zu verankern.

4. Jeder Kontrakt wird in USDT oder USD notiert, sodass Händler auf Preisbewegungen spekulieren können, ohne die eigentliche Münze zu besitzen.

5. In jede Futures-Position ist eine Hebelwirkung integriert, die es Benutzern ermöglicht, große Nominalwerte mit relativ geringen Margin-Einlagen zu kontrollieren.

Hauptmerkmale der Futures-Plattform von Bybit

1. Bybit unterstützt bis zu 100-fache Hebelwirkung auf wichtige Paare wie BTC/USDT und ETH/USDT, abhängig von Positionsgröße und Risikogrenzen.

2. Die Plattform nutzt einen Dual-Price-Mechanismus, der den Indexpreis und den zuletzt gehandelten Preis kombiniert, um Manipulationsrisiken bei Liquidationsereignissen zu reduzieren.

3. Auf die Orderbuchtiefe in Echtzeit, Candlestick-Charts und integrierte technische Indikatoren kann direkt über die Handelsschnittstelle zugegriffen werden.

4. Auto-Deleveraging (ADL) wird aktiviert, wenn die Position eines Benutzers von der Liquidation bedroht ist und kein ausreichender Versicherungsschutz besteht. Vorrang haben stark verschuldete, profitable Positionen.

5. Bybit unterhält einen robusten Versicherungsfonds, der durch einen Teil des Liquidationserlöses finanziert wird und darauf ausgelegt ist, Verluste bei extremer Marktvolatilität aufzufangen.

Einrichten eines Futures-Handelskontos

1. Benutzer müssen die KYC-Überprüfung abschließen, um auf erweiterte Funktionen zugreifen zu können, darunter höhere Auszahlungslimits und die volle Margin-Modus-Funktionalität.

2. Nach der Einzahlung von USDT oder BTC in das Derivatives-Wallet wählen Händler den gewünschten Vertragstyp aus – linear (USDT-margined) oder invers (BTC-margined).

3. Der Margin-Modus kann zwischen isoliert und gekreuzt umgeschaltet werden; „isoliert“ weist pro Position eine dedizierte Marge zu, während „Cross“ den verfügbaren Ausgleich für alle offenen Geschäfte verteilt.

4. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders können bei der Ordereingabe oder nach der Positionseröffnung über das Bedienfeld „Aktive Orders“ konfiguriert werden.

5. Händler können die Gewinn- und Verlustrechnung (PnL), das Margin-Verhältnis und den Liquidationspreis in Echtzeit direkt unter dem Diagrammfenster anzeigen, um eine sofortige Risikobewertung zu ermöglichen.

Risikomanagement-Tools auf Bybit

1. Die Plattform bietet einen Liquidationsrechner, der basierend auf den aktuellen Marktbedingungen und ausgewählten Leverage-Einstellungen dynamisch aktualisiert wird.

2. Händler können Trailing-Stop-Orders setzen, um Gewinne zu sichern und gleichzeitig Raum für weitere günstige Bewegungen zu lassen, bevor sie den Ausstieg auslösen.

3. Positionsgrößenrechner helfen dabei, das optimale Einstiegsvolumen im Verhältnis zum Kontokapital und akzeptablen Drawdown-Schwellenwerten zu ermitteln.

4. Der Verlauf der Finanzierungsraten ist öffentlich verfügbar, sodass Benutzer bevorstehende Zahlungen oder Einnahmen im Zusammenhang mit Long- oder Short-Positionen vorhersehen können.

5. Bybit erzwingt obligatorische Nachschussforderungen, wenn die Höhe der Wartungsmarge unter die erforderlichen Schwellenwerte fällt, und veranlasst sofortige Maßnahmen, um eine erzwungene Schließung zu verhindern.

Häufig gestellte Fragen

F: Was ist der Unterschied zwischen linearen und inversen Futures auf Bybit? Lineare Verträge verwenden USDT sowohl als Margin- als auch als Abrechnungswährung, was die PnL-Berechnung vereinfacht. Inverse Verträge verwenden BTC als Marge und werden in BTC abgewickelt, wodurch Gewinn- und Verlustberechnungen empfindlicher auf die Preisbewegungen von BTC reagieren.

F: Kann ich eine Futures-Position auf Bybit auf unbestimmte Zeit halten? Ja, unbefristete Verträge laufen nicht aus. Für das Halten von Positionen über Finanzierungsintervalle hinweg fallen jedoch alle 8 Stunden Finanzierungsgebühren an oder diese werden gutgeschrieben, abhängig von Ihrer Positionsrichtung und dem vorherrschenden Kurs.

F: Wie berechnet Bybit den nicht realisierten PnL für offene Positionen? Der nicht realisierte PnL ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem aktuellen Markpreis, multipliziert mit der Positionsgröße und dem Vertragsmultiplikator, angepasst an die Art und Richtung der Marge.

F: Ist es möglich, Futures mithilfe von API-Schlüsseln auf Bybit zu handeln? Ja, Bybit bietet REST- und WebSocket-APIs, die Auftragserteilung, Positionsverwaltung und Echtzeit-Marktdaten-Streaming unterstützen, wobei die Berechtigungen pro API-Schlüssel konfigurierbar sind.