Was sind Verträge und Leverage?

Im Bereich der Kryptowährungen ermöglichen intelligente Verträge sichere und transparente Vereinbarungen, während die Hebelwirkung erweiterte Handelspositionen mit potenziellen Gewinnen und erhöhten Risiken ermöglicht.

Dec 16, 2024 at 12:01 pm

Was sind Verträge und Leverage?

Im Bereich Blockchain und Kryptowährungen spielen Verträge und Hebelwirkung eine entscheidende Rolle bei der Ermöglichung fortschrittlicher Handelsstrategien und des Risikomanagements. Das Verständnis dieser Konzepte ist für angehende Händler und Investoren, die sich in der komplexen Landschaft der Märkte für digitale Vermögenswerte zurechtfinden möchten, von entscheidender Bedeutung.

Verträge

Im Kontext von Blockchain und Kryptowährungen beziehen sich Verträge auf Smart Contracts. Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, die in einem Blockchain-Netzwerk gespeichert werden. Sie machen Vermittler überflüssig und automatisieren die Ausführung von Vereinbarungen auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen.

1. Funktionalitäten:

   Smart Contracts bieten eine breite Palette an Funktionalitäten, darunter die Erstellung von Token, automatisierte Zahlungen und Treuhanddienste. Sie ermöglichen es den Parteien, Vereinbarungen zu treffen und spezifische Geschäftsbedingungen festzulegen, ohne dass Anwälte oder andere Vermittler erforderlich sind.

2. Sicherheit:

   Intelligente Verträge werden in einem dezentralen Blockchain-Netzwerk gespeichert, wodurch sichergestellt wird, dass sie manipulationssicher und unveränderlich sind. Sobald intelligente Verträge auf der Blockchain bereitgestellt werden, können sie nicht mehr geändert oder gelöscht werden, sodass eine sichere und zuverlässige Aufzeichnung von Vereinbarungen gewährleistet ist.

3. Transparenz:

   Der Code der Smart Contracts ist offen und für alle Teilnehmer im Netzwerk zugänglich. Diese Transparenz erhöht die Rechenschaftspflicht und verringert das Risiko von Betrug oder Streitigkeiten.

Hebelwirkung

In der Welt des Handels bezieht sich Leverage auf die Fähigkeit, das Engagement in einem Basiswert zu erhöhen, ohne das gesamte für den Kauf erforderliche Kapital einzusetzen. Durch die Hebelwirkung können Händler ihre potenziellen Gewinne steigern, aber auch ihre potenziellen Verluste vergrößern.

1. Arten der Hebelwirkung:

   Beim Handel mit Kryptowährungen gibt es zwei Hauptarten der Hebelwirkung:

   A. Margin-Handel:

   Beim Margin-Handel wird Kapital von einer Börse geliehen, um die eigene Handelsposition zu erhöhen. Das geliehene Kapital wird für den Erwerb zusätzlicher Vermögenswerte verwendet und erhöht so den potenziellen Gewinn und Verlust.

   B. Futures-Handel:

   Terminkontrakte sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Durch den Handel mit Futures-Kontrakten können Händler ein Engagement in den zugrunde liegenden Vermögenswert erlangen, ohne ihn sofort in Besitz zu nehmen oder zu liefern.

2. Vorteile:

   Leverage kann eine Reihe potenzieller Vorteile bieten, darunter:

   A. Erhöhte potenzielle Gewinne:

   Leverage kann potenzielle Gewinne steigern, wenn sich der Basiswert in die gewünschte Richtung bewegt.

   B. Flexibilität:

   Leverage bietet Händlern mehr Flexibilität und die Möglichkeit, ihre Positionen an die Marktbedingungen anzupassen.

3. Risiken:

   Während die Hebelwirkung potenzielle Vorteile bieten kann, birgt sie auch erhebliche Risiken:

   A. Erhöhte Verluste:

   Hebelwirkung vergrößert potenzielle Gewinne, aber auch potenzielle Verluste. Wenn sich der Basiswert gegen die Position des Händlers bewegt, können die Verluste die ursprüngliche Investition übersteigen.

   B. Margin Calls:

   Wenn sich beim Margin-Handel die Position des Händlers zu seinen Ungunsten entwickelt und der Kontostand unter ein bestimmtes Niveau fällt, kann die Börse einen Margin Call ausstellen. Händler müssen zusätzliche Mittel einzahlen, um den Margin Call abzudecken, andernfalls riskieren sie, dass ihre Position liquidiert wird.

   C. Liquidation:

   Wenn die Verluste in einer gehebelten Position die verfügbare Marge übersteigen, wird die Börse die Position des Händlers automatisch liquidieren (verkaufen), um die Schulden zu decken. Dies kann zum Verlust der gesamten Investition führen.