Wie groß ist die Vertragsgröße für Bitcoin-Verträge auf Binance?

Bitcoin Vertragsspezifikationen auf Binance verstehen

1. Jeder Bitcoin unbefristete Kontrakt auf Binance wird in USD notiert und je nach ausgewähltem Paar in BUSD oder USDT abgewickelt. Die Basiseinheit für den Handel ist 1 BTCUSDⓈ-PERP-Kontrakt, was einem Wert entspricht, der einem US-Dollar von Bitcoin entspricht. Das bedeutet, dass der Gewinn oder Verlust pro Kontrakt auf der Grundlage der Preisbewegung von Bitcoin gegenüber dem US-Dollar berechnet wird.

2. Das tatsächliche Risiko jedes Kontrakts steigt, wenn sich der Preis von Bitcoin ändert. Wenn beispielsweise Bitcoin einen Preis von 60.000 US-Dollar hat, würde der Besitz von 60.000 Kontrakten einer Positionsgröße entsprechen, die einem ganzen Bitcoin entspricht. Diese dynamische Größenbestimmung ermöglicht es Händlern, ihre Positionen genau entsprechend den Marktbedingungen und der Risikotoleranz zu skalieren.

3. Binance verwendet ein Dollar-basiertes Vertragsmodell anstelle eines festen Münzbetrags pro Vertrag. Dieser Ansatz vereinfacht die Margenberechnung und ermöglicht eine konsistente Hebelwirkung über verschiedene Preisniveaus hinweg. Händler können ihren Hebel je nach Kontotyp und Risikoeinstellungen zwischen 1x und bis zu 125x anpassen.

4. Die Mindestbestellgröße variiert je nach Paar, beginnt jedoch normalerweise bei 1 Kontrakt. Diese niedrige Einstiegsschwelle macht Bitcoin-Futures auch für Händler mit begrenztem Kapital zugänglich. Darüber hinaus bietet Binance sowohl lineare als auch inverse Futures an, wobei erstere aufgrund ihrer Stablecoin-Abwicklungsfunktion häufiger verwendet wird.

Risikomanagement und Margenmechanik

1. Da jeder Kontrakt einen Wert von 1 $ Bitcoin widerspiegelt, passt sich der nicht realisierte Gewinn und Verlust dynamisch mit jedem Preisanstieg an. Eine Veränderung des Marktpreises von Bitcoin um 1 $ führt zu einem Gewinn oder Verlust von 1 $ pro gehaltenem Kontrakt. Diese direkte Korrelation hilft Händlern, potenzielle Gewinne oder Verluste basierend auf ihrer Positionsgröße schnell abzuschätzen.

2. Die anfänglichen Margin-Anforderungen hängen vom gewählten Hebel ab. Bei einem 10-fachen Hebel muss ein Händler beispielsweise 10 % des Nominalwerts als Sicherheit hinterlegen. Wenn der Positionswert aufgrund ungünstiger Preisbewegungen die verfügbare Marge übersteigt, kann es zu einer Liquidation kommen, sofern keine zusätzlichen Mittel hinzugefügt werden.

3. Binance implementiert ein Wartungsmargensystem zum Schutz vor negativen Salden. Sobald das Margin-Verhältnis unter den erforderlichen Schwellenwert fällt, löst die Plattform eine automatische Liquidation aus, um die Position zu schließen. Dieser Mechanismus gewährleistet die Systemstabilität und begrenzt das Kontrahentenrisiko auf dem Terminmarkt.

4. Die Finanzierungsraten werden alle acht Stunden zwischen Long- und Short-Inhabern ausgetauscht, um den Futures-Preis an den Spotmarkt anzupassen. Diese regelmäßigen Zahlungen können die Gesamtrentabilität entweder erhöhen oder verringern, insbesondere bei Positionen, die über längere Zeiträume gehalten werden.

Liquidität und Marktstruktur

1. Der BTCUSDⓈ-PERP-Markt zählt durchweg zu den liquidesten Märkten für Kryptowährungsderivate weltweit. Hohes Handelsvolumen und enge Geld-Brief-Spannen ermöglichen eine effiziente Ausführung auch bei großen Aufträgen.

2. Market Maker und institutionelle Teilnehmer tragen wesentlich zur Orderbuchtiefe bei. Ihre Präsenz reduziert Slippage und unterstützt eine zuverlässige Preisgestaltung in volatilen Marktphasen, wie etwa großen makroökonomischen Ankündigungen oder Börsenausfällen.

3. Die Matching-Engine von Binance verarbeitet täglich Millionen von Trades und sorgt so für minimale Latenz und faire Preisfindung. Diese Infrastruktur unterstützt sowohl Einzelhandels- als auch algorithmische Handelsstrategien ohne systemische Engpässe.

4. Die Börse bietet mehrere Auftragsarten an, darunter Limit-, Markt-, Stop-Limit- und Take-Profit-Aufträge. Diese Tools ermöglichen es Händlern, präzise Ein- und Ausstiegspunkte zu definieren und gleichzeitig das Engagement in schnelllebigen Märkten zu verwalten.

Handelsstrategien mit Bitcoin-Kontrakten

1. Direktionaler Handel bleibt der häufigste Anwendungsfall, bei dem Teilnehmer auf der Grundlage einer technischen oder fundamentalen Analyse Long- oder Short-Positionen eingehen. Trendfolgesysteme stützen sich häufig auf gleitende Durchschnitte und Momentumindikatoren, um Ein- und Ausstiege zeitlich festzulegen.

2. Arbitragemöglichkeiten ergeben sich zwischen Spot- und Futures-Preisen, insbesondere in Phasen extremer Stimmung. Händler können vor Ort Long-Positionen eingehen Bitcoin, während sie Futures leerverkaufen, wenn die Basis ungewöhnlich hoch wird, und so risikofreie Renditen sichern, wenn eine Konvergenz eintritt.

3. Hedging wird häufig von Bergleuten und institutionellen Anlegern praktiziert, die sich vor Abwärtsrisiken schützen möchten, ohne ihre physischen Bestände zu verkaufen. Durch die Eröffnung von Short-Positionen im Verhältnis zu ihren BTC-Reserven neutralisieren sie effektiv Preisschwankungen im Fiat-Bereich.

4. Scalping-Strategien nutzen kleine Intraday-Bewegungen mit hoher Hebelwirkung und schneller Auftragsausführung. Erfolg in diesem Bereich erfordert einen Zugriff mit geringer Latenz und strenge Disziplin, um übermäßigen Handel oder emotionale Entscheidungen zu vermeiden.

Häufig gestellte Fragen

Was bestimmt den Wert eines Bitcoin-Vertrags auf Binance? Jeder Vertrag entspricht einem Wert von 1 $ Bitcoin. Daher entspricht der Gesamtpositionswert der Anzahl der Kontrakte multipliziert mit dem aktuellen BTC/USD-Preis.

Kann ich Bitcoin Futures mit weniger als einem vollen Bitcoin handeln? Ja, die Vertragsgestaltung erlaubt eine Teilbelichtung. Sie können eine Position mit nur einem Kontrakt eröffnen und erhalten so Zugang zum gehebelten Bitcoin-Handel, unabhängig von Ihrer Kapitalgröße.

Wie berechnet Binance nicht realisierte Gewinne und Verluste? Der nicht realisierte Gewinn und Verlust wird berechnet, indem man die Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Markpreis nimmt und diese dann mit der Anzahl der gehaltenen Kontrakte multipliziert. Dies wird in Echtzeit aktualisiert, wenn die Preise schwanken.

Fallen beim Halten von Bitcoin-Kontrakten über Nacht Gebühren an? Anstelle der herkömmlichen Finanzierungsgebühren erhebt Binance alle acht Stunden Finanzierungsraten. Diese Zahlungen fließen direkt von einer Seite des Marktes (Longs oder Shorts) zur anderen, abhängig vom vorherrschenden Kurszeichen.