Wie funktioniert die Vertragsabrechnung von Coinbase?

Was ist eine Vertragsausgleich auf Coinbase?

Die Vertragsabrechnung auf Coinbase bezieht sich auf den Prozess, bei dem eine Futures oder eine ewige Vertragsposition geschlossen wird und der daraus resultierende Gewinn oder Verlust berechnet und aus dem Margenbilanz eines Benutzers berechnet und zugeschrieben oder belastet wird. Dieser Mechanismus ist für Händler, die sich auf Derivatemärkte befassen, auf den fortschrittlichen Handelsplattformen von Coinbase wie Coinbase Advanced Trade von Coinbase wesentlich. Im Gegensatz zum Spot-Handel, bei dem Vermögenswerte sofort ausgetauscht werden, umfasst die Vertragsabrechnung zeitgebundene Vereinbarungen, die auf Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts-wie Bitcoin oder Ethereum-über einen bestimmten Zeitraum basieren.

Wenn ein Vertrag seinen Ablauf erreicht oder wenn ein Händler eine Position manuell schließt, führt das System die Abrechnungslogik automatisch aus . Dies stellt sicher, dass beide beteiligten Parteien - der lange (Käufer) und Short (Verkäufer) beteiligt sind, ihre gebührenden Siedlungen ohne manuelle Eingriffe aufnehmen. Die Abrechnung kann auf zwei Arten erfolgen: Abhängig vom Vertragstyp kennzeichnern oder körperlich geliefert. Coinbase verwendet in erster Linie von Bargeldverträgen , was bedeutet, dass keine tatsächliche Kryptowährung den Besitzer wechselt-nur die Gelddifferenz wird übertragen.

Wie funktioniert Cash Abrechnung?

Die Bargeldabrechnung ist der Ausfallmechanismus für die meisten Futures -Verträge auf Coinbase. Anstatt das tatsächliche Krypto -Vermögenswert zu liefern, berechnet die Plattform die Differenz zwischen dem Einstiegspreis und dem Ausstiegspreis (oder dem Siedlung) in USD oder einem anderen Stablecoin wie USDC.

• Der realisierte P & L (Gewinn und Verlust) des Traders wird unter Verwendung der Formel berechnet: P&L = (Exit Price - Entry Price) × Position Size
• Wenn das Ergebnis positiv ist, erzielt der Händler einen Gewinn, der zu seinem Margenbilanz hinzugefügt wird.
• Wenn negativ, wird der Verlust aus dem gleichen Restbetrag abgezogen.
• Alle Berechnungen erfolgen in Echtzeit bei Positionsschließung oder bei Vertragsablauf.

Dieser Vorgang vermeidet, dass Benutzer die tatsächlichen Krypto -Vermögenswerte bei der Abrechnung abhalten oder übertragen müssen. Es reduziert auch die Reibung für Einzelhandelshändler, die möglicherweise keine Sorgerechtsverantwortung für das zugrunde liegende Vermögenswert nach dem Trade wünschen.

Schritt für Schritt: Schließen einer Futures-Position

Um einen Vertrag über Coinbase Advanced Trade manuell zu begleichen, befolgen Sie die folgenden Schritte:

• Navigieren Sie zur Registerkarte "Futures" in Ihrer Coinbase Advanced Trade Trade Interface.
• Suchen Sie die offene Position, die Sie im Abschnitt „Open -Positionen“ schließen möchten.
• Klicken Sie auf die Schaltfläche „Schließen“ neben der Position - dies löst einen Markt aus oder begrenzt die Reihenfolge abhängig von Ihrer Präferenz.
• Bestätigen Sie die Bestelldetails, einschließlich der in Echtzeit gezeigten erwarteten P & L.
• Sobald sich die Bestellung füllt, wird die Position geschlossen und die Siedlung sofort verarbeitet .
• Überprüfen Sie Ihren Margenbilanz im Abschnitt „Portfolio“, um das aktualisierte Eigenkapital zu sehen, das die Abwicklung widerspiegelt.

Dieses Verfahren gilt, egal ob Sie lange oder kurz sind. Das System stellt sicher, dass Ihr Margin -Konto unmittelbar nach der Ausführung Gewinne oder Verluste widerspiegelt und eine nahtlose Reinvestition oder den Rückzug von Geldern ermöglicht.

Automatische Siedlung nach Ablauf

Für zeitgebundene Futures-Verträge (z. B. vierteljährliche BTC-UsD-Futures) setzt Coinbase die Positionen automatisch nach Ablauf des Vertrags fest. Der Benutzer ist keine Aktion erforderlich.

• Vor Ablauf veröffentlicht Coinbase den endgültigen Abrechnungspreis , der normalerweise aus einem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) über ein bestimmtes Fenster (z. B. die letzte Stunde des Handels) abgeleitet wird.
• Zum genauen Ablaufzeiten werden alle offenen Positionen mit diesem endgültigen Preis geschlossen.
• Das System berechnet dann die P & L der einzelnen Benutzer anhand dieses offiziellen Preises und aktualisiert den Margenbilanz entsprechend.
• Die verbleibende Marge, einschließlich Gewinne, wird für neue Geschäfte oder Abzüge verfügbar.

Dieser automatisierte Prozess verhindert das Schlupf und gewährleistet Fairness, indem ein transparenter, vordefinierter Preismechanismus verwendet wird. Händler können die bevorstehenden Ablaufdaten und Vergleichsregeln in den Vertragspezifikationen auf der Handelsseite anzeigen.

Risiken und Auswirkungen auf die Marge

Die Siedlung wirkt sich direkt auf Ihren Margenbilanz aus. Wenn sich eine Position mit Verlust niederlässt:

• Ihre verfügbare Marge nimmt ab und löst möglicherweise einen Randanruf aus, wenn er unter die Wartungsstufen liegt.
• In extremen Fällen kann Liquidation auftreten, wenn der Verlust Ihre Marge vollständig abbricht.

Umgekehrt erhöhen profitable Siedlungen Ihre Marge und ermöglichen größere zukünftige Positionen. Die Überwachung Ihres Hebelverhältnisses und des Liquidationspreises vor und während der Siedlung ist entscheidend. Coinbase zeigt diese Metriken in Echtzeit auf der Futures Trading-Schnittstelle und ermöglicht ein proaktives Risikomanagement.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich Mittel unmittelbar nach Abschluss eines Vertrags abheben? Ja. Sobald sich ein Vertrag - ob manuell geschlossen oder abgelaufen ist, abgelehnt wird, sind die resultierenden Fonds (Gewinn oder verbleibende Marge) sofort in Ihrem Margenbilanz verfügbar. Sie können sie auf Ihre Spot -Brieftasche übertragen oder unverzüglich an eine externe Adresse in eine externe Adresse eingeleitet werden.

Was passiert, wenn ich vor Ablauf keinen Futures -Vertrag abschließe? Coinbase schließt automatisch alle offenen Positionen zum offiziellen Abrechnungspreis. Sie müssen nicht handeln. Die Plattform wird Ihren Margenbilanz basierend auf dem endgültigen Preis gutschreiben oder belasten, und die Position wird aus Ihrer Open -Positions -Liste verschwindet.

Werden Vergleichsgebühren für Coinbase -Futures angeklagt? Nr. Coinbase berechnet keine separaten Vergleichsgebühren. Die Handelsgebühren gelten beim Öffnen oder Schließen einer Position (Hersteller- oder Takergebühren). Es gibt jedoch keine zusätzlichen Kosten für den Abwicklungsprozess selbst , ob automatisch oder manuell.

Wie wird der endgültige Abrechnungspreis für ablaufende Verträge bestimmt? Der endgültige Preis beträgt in der Regel ein Volumengewicht (VWAP) des zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. BTC/USD) über einen vordefinierten Zeitraum-normalerweise in den letzten 60 Minuten vor Ablauf. Diese Daten sind öffentlich überprüfbar und in den Vertragspezifikationen auf der Plattform von Coinbase veröffentlicht.