Wie berechne ich den Margin Call -Preis in Coinbase -Verträgen?

Verständnis der Margin Call -Mechanik auf Coinbase

1. Margenaufrufe treten auf, wenn das Eigenkapital auf dem Konto eines Händlers unter die von der Börse erforderliche Wartungsmarge fällt. Bei Coinbase gilt dies typischerweise für Futures oder Leveraged -Positionen, in denen geliehene Fonds zur Verstärkung der Exposition verwendet werden. Wenn sich Verluste ansammeln und sich der Kontostand dem Schwellenwert nähert, gibt das System einen Margin -Anruf aus und fordert zusätzliche Mittel.

2. Der Margin Call -Preis ist der spezifische Marktpreis, zu dem ein Händler mehr Sicherheiten oder Liquidationen ausführen muss. Dieser Preis hängt von mehreren Variablen ab, einschließlich Eintrittspreis, Hebelgrad, Positionsgröße, Anfangsspanne und Wartungsmarge. Händler müssen diese Werte genau überwachen, um unerwartete erzwungene Schließungen ihrer Positionen zu vermeiden.

3. Im Gegensatz zum Spot Trading beinhaltet Derivate, die mit Coinbase handeln, vertragliche Verpflichtungen, die durch die Marge unterstützt werden. Wenn sich der Markt gegen eine offene Position bewegt und das Margenverhältnis zu niedrig sinkt, kann die Plattform den Handel automatisch schließen, um weitere Verluste zu verhindern. Wenn Sie den genauen Preis wissen, an dem dies geschieht, können Händler Risikomanagementstrategien effektiv planen.

V. Diese Schwellenwerte variieren zwischen Kryptowährungen und Veränderungen in Zeiten hoher Marktstress. Zu verstehen, wie sie die Margin Call -Berechnung beeinflussen, ist für alle, die Hebel nutzen, von wesentlicher Bedeutung.

Schlüsselvariablen bei der Berechnung des Margin -Anrufpreises

1. Eintrittspreis - Dies ist der Anfangspreis, zu dem die Position geöffnet wurde. Es dient als Grundlinie für die Berechnung nicht realisierter Gewinne oder Verluste, die die verfügbare Marge beeinflussen.

2. Hebelverhältnis - die Ausleihemenge, die auf die Position angewendet wird. Eine höhere Hebelwirkung reduziert den Puffer, bevor ein Margin -Aufruf auftritt, wodurch die Position empfindlicher für Preisschwankungen wird.

3. Positionsgröße - gemessen in Einheiten des zugrunde liegenden Vermögenswerts (z. B. BTC oder ETH), dadurch bestimmt der Gesamtwert, der der Marktbewegung ausgesetzt ist, und wirkt sich direkt auf die Margennutzung aus.

4. Wartungsmargenrate - Ein durch Coinbase definierter Prozentsatz, der das minimale Eigenkapital angibt, das erforderlich ist, um die Position aktiv zu halten. Eine Wartungsmarge von 1% bedeutet beispielsweise, dass das Konto mindestens 1% des fiktiven Wertwerts der Position in Eigenkapital behalten muss.

5. Erstes Rand - Die Vorab -Sicherheiten, die abgelagert wurde, um die Hebelposition zu öffnen. Obwohl sie nicht direkt Teil der Margin Call -Preisformel ist, beeinflusst sie das Start -Eigenkapital -Niveau.

Schritt-für-Schritt-Berechnungsmethode

1. Bestimmen Sie zuerst den Liquidationspreis, da der Margenaufruf häufig die volle Liquidation vorausgeht. Für lange Positionen: Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - Anfangsmargerate + Wartungsmarge Rate) / (1 - Wartungsmarge -Rate). Passen Sie die Zeichen entsprechend für kurze Positionen an.

2. Verwenden Sie die Formel: Marge Call -Preis (lang) = Eintrittspreis × (1 - (Anfangsmarge / Positionswert)) / (1 - Wartungsmarkenrate). Dies schätzt den Preisabfall, der eine Steigerung des Margenanforderungen auslösen würde.

3. Für kurze Positionen können Sie die Logik umkehren: Marge Call -Preis (kurz) = Eintrittspreis × (1 + (Anfangsmarge / Positionswert)) / (1 + Wartungsmarge Rate). Wenn der Markt steigt, verlieren Shorts den Wert und den Annäherungsrandmangel schneller.

4. Stecken Sie reelle Zahlen aus Ihrem Handel. Nehmen wir an, Sie gehen 1 BTC mit 30.000 USD mit 10 -facher Hebel (10% anfängliche Marge) und einer Wartungsmarge von 0,5%. Ihre anfängliche Marge beträgt 3.000 US -Dollar. Der Margin Call -Preis beträgt ungefähr 28.636 US -Dollar, was bedeutet, wenn BTC unter diesem Niveau fällt, müssen Sie möglicherweise Mittel hinzufügen.

5. Überprüfen Sie die Berechnungen immer mithilfe historischer Daten oder simuliertem Handwerk. Kleine Rundungsunterschiede oder Gebührenstrukturen können den tatsächlichen Schwellenwert auf den Backend -Systemen von Coinbase geringfügig verschieben.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ich keinen Margin -Anruf bei Coinbase treffe? Die Nichtbeachtung eines Margenaufrufs führt normalerweise zu einer automatischen teilweisen oder vollständigen Liquidation der Position. Coinbase zielt darauf ab, sowohl den Händler als auch die Plattform vor negativen Guthaben zu schützen. Daher ist die Durchsetzung schnell, sobald die Schwellenwerte verletzt werden.

Benachrichtigt Coinbase Benutzer vor einem Margin -Anruf? Ja, Coinbase sendet normalerweise Benachrichtigungen per E -Mail- oder App -Benachrichtigungen, wenn eine Position die Wartungsmargen nähert. Schnelle Marktbewegungen können jedoch vor der Benachrichtigungsabgabe zu einer Ausführung führen, insbesondere bei hoher Volatilität.

Kann ich meinen Hebel nach dem Öffnen eines Vertrags anpassen? Nein, die Hebelwirkung wird zum Zeitpunkt der Positionsöffnung auf Coinbase -Derivaten festgelegt. Wenn die Hebelwirkung geändert wird, muss die aktuelle Position geschlossen und auf dem gewünschten Niveau wieder geöffnet werden, was zu einem Schlupf und zusätzlichen Gebühren führen kann.

Sind Margin Call -Preise in allen Kryptowährungen auf Coinbase gleich? Nein, verschiedene Vermögenswerte haben aufgrund unterschiedlicher Volatilitätsprofile unterschiedliche Wartungsmargenraten. Token mit hoher Volatilität wie Meme-Münzen erfordern häufig höhere Wartungsmargen als etablierte solche wie Bitcoin oder Ethereum.