So berechnen Sie die Bitget-Vertragsmarge

Im isolierten Margin-Modus wird die Vertragsmarge durch Multiplikation von Positionsgröße, Hebelwirkung und Markpreis ermittelt.

Nov 09, 2024 at 06:26 pm

So berechnen Sie die Bitget-Vertragsmarge

Einführung

Bitget, eine führende Kryptowährungsbörse, bietet eine umfassende Vertragshandelsplattform, die es Benutzern ermöglicht, verschiedene Perpetual- und Futures-Kontrakte mit Hebelwirkung zu handeln. Das Verständnis der Berechnung der Vertragsmarge ist für ein effektives Risikomanagement und einen erfolgreichen Handel von entscheidender Bedeutung. Dieser Leitfaden bietet eine detaillierte Erklärung zur Berechnung der Bitget-Vertragsmarge und deckt sowohl den isolierten als auch den Cross-Margin-Modus ab.

Schritt 1: Identifizieren Sie die Vertragsmarge

Unter Vertragsmarge versteht man den Betrag an Sicherheiten, der erforderlich ist, um eine Position in einem Futures- oder unbefristeten Kontrakt zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Es dient als Puffer gegen potenzielle Verluste und stellt sicher, dass Händler über ausreichende Mittel verfügen, um ungünstige Preisbewegungen abzudecken.

Schritt 2: Verstehen Sie isolierte vs. Cross Margin

Bitget bietet zwei Margin-Modi: isoliert und Cross-Margin.

• Isolierte Marge: Die Marge jeder Position ist unabhängig von anderen Positionen. Wenn eine Position liquidiert wird, hat dies keine Auswirkungen auf andere offene Positionen.
• Cross Margin: Alle offenen Positionen teilen sich den gleichen Margin-Pool. Wenn die Verluste einer Position die zugewiesene Marge übersteigen, kann sie Mittel aus anderen offenen Positionen abziehen, um eine Liquidation zu verhindern.

Schritt 3: Berechnen Sie die Marge für den isolierten Margin-Modus

Im isolierten Margin-Modus wird die Vertragsmarge für jede Position separat berechnet. Die Formel lautet:

Vertragsmarge = Positionsgröße Leverage Mark Price

• Positionsgröße: Anzahl der gehandelten Kontrakteinheiten.
• Leverage: Verhältnis der für den Handel verwendeten geliehenen Mittel zu den persönlichen Mitteln.
• Markpreis: Aktueller fairer Marktpreis des Vertrags.

Beispiel:

Angenommen, Sie möchten eine Long-Position auf den unbefristeten BTCUSDT-Kontrakt mit einer Positionsgröße von 100 Kontrakten, einem Hebel von 20x und einem Markpreis von 40.000 $ eröffnen:

Vertragsmarge = 100 20 40.000 $ = 800.000 $

Schritt 4: Berechnen Sie die Marge für den Cross-Margin-Modus

Im Cross-Margin-Modus wird die Vertragsmarge für alle offenen Positionen gemeinsam berechnet. Die Formel lautet:

Vertragsmarge = (Σ Hebelwirkung des Einstiegspreises der Positionsgröße) / Nicht realisierter PnL

• Σ Positionsgröße: Summe der Positionsgröße aller offenen Positionen.
• Einstiegspreis: Preis, zu dem jede Position eröffnet wurde.
• Hebelwirkung: Hebelwirkung, die auf jede Position angewendet wird.
• Nicht realisierter PnL: Gesamter nicht realisierter Gewinn oder Verlust aller offenen Positionen.

Beispiel:

Angenommen, Sie haben zwei offene Stellen:

• Long-Position: 100 BTCUSDT-Kontrakte, Einstiegspreis 40.000 $, Hebelwirkung 20x.
• Short-Position: 50 ETHUSDT-Kontrakte, Einstiegspreis 2.000 $, Hebelwirkung 10x.

Gesamtgröße der Σ-Position: 100 + 50 = 150 Kontrakte

Gesamthebel: 20 100 + 10 50 = 2.500

Nicht realisierter PnL zum Zeitpunkt der Berechnung: -20.000 $

Vertragsmarge = (150 * 40.000 $ * 2.500) / -20.000 $ = 750.000 $

Schritt 5: Überwachen Sie die Margenauslastung

Die Margin-Nutzung misst den Prozentsatz Ihrer verfügbaren Marge, der zur Aufrechterhaltung offener Positionen verwendet wird. Die Formel lautet:

Margenauslastung = (Genutzte Marge / Verfügbare Marge) * 100 %

• Verwendete Marge: Gesamte Vertragsmarge aller offenen Positionen.
• Verfügbare Margin: Gesamtbetrag der auf Ihrem Handelskonto verfügbaren Mittel, einschließlich aller nicht realisierten PnL.

Eine hohe Margin-Auslastung weist darauf hin, dass Sie die Hebelwirkung möglicherweise zu aggressiv einsetzen, was Ihr Liquidationsrisiko erhöht. Es ist wichtig, die Margin-Nutzung genau zu überwachen und Ihre Positionen entsprechend anzupassen.

Schritt 6: Liquidation vermeiden

Die Liquidation erfolgt, wenn Ihre Margin-Auslastung 100 % erreicht und Ihr Kontostand unter das erforderliche Margin-Niveau fällt. Um eine Liquidation zu vermeiden, überwachen Sie Ihre Positionen regelmäßig und passen Sie Ihr Risiko nach Bedarf an, indem Sie Positionen schließen oder die Hebelwirkung anpassen.

Schritt 7: Verwenden Sie einen Margenrechner

Bitget bietet in seiner Handelsoberfläche ein Margin-Rechner-Tool, das Benutzern bei der Berechnung der Vertragsmarge und der Überwachung ihres Engagements hilft. Der Rechner berücksichtigt den aktuellen Marktpreis, die Positionsgröße, den Hebel und den Margin-Modus.