So berechnen Sie die BitFlyer-Vertragsrate

Der BitFlyer-Vertragssatz, auch Finanzierungssatz genannt, beeinflusst die Rentabilität und das Risiko des Futures-Handels und wird mithilfe eines vielschichtigen Prozesses berechnet, der verschiedene Faktoren wie Abrechnungswährung, Spot-Indexpreis und Zahlungen/Eingänge zum Finanzierungssatz umfasst.

Nov 15, 2024 at 08:42 pm

So berechnen Sie die BitFlyer-Vertragsrate

BitFlyer ist eine führende Kryptowährungsbörse in Japan, die verschiedene Handelsdienstleistungen anbietet, darunter den Spot- und Futures-Handel von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). Der Kontraktsatz, auch Finanzierungssatz genannt, ist eine regelmäßige Gebühr oder ein Rabatt, den Händler zahlen, um ihre Futures-Positionen offen zu halten. Es ist ein entscheidender Faktor im Futures-Handel, da es die Rentabilität und das Risikoprofil von gehebelten Positionen beeinflusst. Dieser Artikel befasst sich mit den Feinheiten der Berechnung des BitFlyer-Kontraktsatzes und gewährleistet ein umfassendes Verständnis dieses wichtigen Aspekts des Futures-Handels auf der Plattform.

1. Identifizieren Sie die Vertragsabrechnungswährung

Der erste Schritt bei der Berechnung des BitFlyer-Kontraktkurses besteht darin, die Abrechnungswährung des Futures-Kontrakts zu ermitteln. BitFlyer bietet sowohl BTC- als auch USD-abgewickelte Futures-Kontrakte an. Die Abrechnungswährung bestimmt die Grundlage der Vertragspreisberechnung. Bei Verträgen mit BTC-Abwicklung wird der Vertragskurs in BTC berechnet, während er bei Verträgen mit USD-Abwicklung in USD berechnet wird.

2. Bestimmen Sie den Spot-Indexpreis

Der Spot-Indexpreis ist der Referenzpreis, der zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Terminkontrakten verwendet wird. Es stellt den Echtzeitpreis des Basiswerts auf dem Spotmarkt dar. BitFlyer verwendet die TWAP-Methode (Time-Weighted Average Price), um den Spot-Indexpreis zu berechnen. Der TWAP ist der Durchschnittspreis des Basiswerts über einen bestimmten Zeitraum, typischerweise eine Stunde.

3. Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert des Terminkontrakts

Der beizulegende Zeitwert eines Terminkontrakts ist der theoretische Preis, zu dem er ohne Arbitragemöglichkeiten gehandelt werden sollte. Er wird anhand des Spot-Indexpreises und des Zeitwerts des Geldes berechnet. Der Zeitwert des Geldes ist der Wert des Rechts, einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Die Berechnung erfolgt auf Basis der aktuellen Zinssätze und der Vertragslaufzeit.

4. Bestimmen Sie die Vertragsprämie oder den Rabatt

Die Vertragsprämie bzw. der Vertragsabschlag bezieht sich auf die Differenz zwischen dem aktuellen Terminpreis und dem beizulegenden Zeitwert des Vertrags. Eine positive Prämie zeigt an, dass der Futures-Preis über seinem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, während ein negativer Abschlag darauf hinweist, dass der Futures-Preis unter seinem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird. Die Vertragsprämie oder der Vertragsabschlag spiegelt die Marktstimmung und Erwartungen hinsichtlich des zukünftigen Preises des Basiswerts wider.

5. Berechnen Sie die Finanzierungsrate

Der Finanzierungssatz wird auf der Grundlage der Vertragsprämie oder -diskontierung, des Jahreszinssatzes und der Zeit bis zum Vertragsablauf berechnet. Es handelt sich um einen dynamischen Tarif, der sich auf BitFlyer alle acht Stunden ändern kann. Der Finanzierungssatz stellt sicher, dass sich der Futures-Preis dem beizulegenden Zeitwert des Kontrakts annähert, indem er Händler dazu anregt, Positionen einzugehen, die den Preis näher an seinen beizulegenden Zeitwert bringen.

6. Verstehen Sie Zahlungen und Einnahmen aus Finanzierungsraten

Händler, die Long-Positionen halten, zahlen normalerweise den Finanzierungssatz, während Händler, die Short-Positionen halten, normalerweise den Finanzierungssatz erhalten. Der Finanzierungssatz wird alle acht Stunden ausgezahlt oder empfangen, was potenzielle Auswirkungen auf die Rentabilität der gehebelten Positionen hat. Für Händler ist es wichtig, den Finanzierungssatz zu berücksichtigen, wenn sie die potenziellen Renditen und Risiken ihrer Futures-Positionen bewerten.

7. Überwachen Sie die Ankündigung der Finanzierungsrate

BitFlyer gibt den bevorstehenden Finanzierungssatz etwa eine Stunde vor dem Zahlungs- oder Empfangsplan bekannt. Händler sollten diese Ankündigungen im Auge behalten, um ihre Handelsstrategien entsprechend zu planen. Eine rechtzeitige Kenntnis der Finanzierungsrate kann Händlern dabei helfen, ihre Positionen zu optimieren, um potenzielle negative Auswirkungen abzumildern und potenzielle Gewinne zu maximieren.

Abschluss

Die Berechnung des BitFlyer-Kontraktsatzes ist ein vielschichtiger Prozess, der das Verständnis der Abrechnungswährung, des Spot-Indexpreises, des beizulegenden Zeitwerts des Terminkontrakts, der Kontraktprämie oder des Kontraktabschlags und des Finanzierungssatzes umfasst. Durch die Befolgung der in diesem Artikel beschriebenen Schritte können Händler die Vertragsrate genau bestimmen und fundierte Handelsentscheidungen treffen. Ein gründliches Verständnis der Kontraktrate ist für den erfolgreichen Futures-Handel auf BitFlyer unerlässlich und ermöglicht es Händlern, sich in der Komplexität dieses stark verschuldeten Marktes zurechtzufinden.