BigONE-Vertragsberechnungsformel

Die sorgfältige Vertragsberechnungsformel von BigONE nutzt TWAP, um faire Abrechnungspreise sicherzustellen, die Hebelwirkung anzupassen und die Liquidations- und Ausübungspreise zu bestimmen und so Präzision und Risikomanagement sicherzustellen.

Nov 28, 2024 at 11:44 am

BigONE-Vertragsberechnungsformel

BigONE, eine führende Kryptowährungsbörse, verwendet ausgefeilte Berechnungsformeln, um den Wert seiner unbefristeten Verträge zu bestimmen. Diese Formeln gewährleisten eine präzise Preisgestaltung und eine faire Abwicklung der Geschäfte. Dieser Artikel befasst sich mit den Feinheiten der Vertragsberechnungsformel von BigONE und bietet eine schrittweise Aufschlüsselung des Prozesses.

Schritt 1: Ermittlung des Indexpreises

Der Indexpreis ist der Referenzpreis, anhand dessen der Vertragswert berechnet wird. BigONE verwendet einen unvoreingenommenen, stabilen Index, der aus mehreren zuverlässigen Marktquellen abgeleitet wird. Der Indexpreis wird kontinuierlich aktualisiert, um die Marktbedingungen in Echtzeit widerzuspiegeln und so genaue Vertragsbewertungen sicherzustellen.

Schritt 2: Berechnung der Finanzierungsrate

Der Finanzierungssatz ist eine regelmäßige Gebühr, die zwischen Händlern gezahlt wird, um sicherzustellen, dass der Vertragspreis an den Indexpreis gebunden bleibt. Er wird auf Basis der Differenz zwischen Vertragspreis und Indexpreis berechnet. Positive Finanzierungsraten deuten darauf hin, dass Long-Positionen Short-Positionen finanzieren, während negative Zinssätze das Gegenteil anzeigen.

Schritt 3: Anwenden des zeitgewichteten Durchschnittspreises (TWAP)

BigONE verwendet TWAP, um den durchschnittlichen Schlusskurs eines Kontrakts über einen bestimmten Zeitraum zu berechnen. Dieser Zeitraum beträgt je nach Vertragsart typischerweise 24 Stunden oder 8 Stunden. TWAP gewährleistet einen fairen Abrechnungspreis, der die Auswirkungen plötzlicher Preisschwankungen minimiert.

Schritt 4: Anpassung an die Hebelwirkung

Händler können die Hebelwirkung nutzen, um ihre Handelsgewinne zu steigern, dies birgt jedoch ein erhöhtes Risiko. Die Vertragsberechnungsformel von BigONE passt sich automatisch an die Hebelwirkung an. Wenn ein Händler den 5-fachen Hebel nutzt, erhöht sich sein Kontraktwert um den Faktor 5.

Schritt 5: Berechnung des Vertragswerts

Der Vertragswert ist der Gesamtwert der Position eines Händlers in einem unbefristeten Vertrag. Er wird berechnet, indem der Indexpreis mit der Kontraktgröße multipliziert und um die Hebelwirkung bereinigt wird. Die Vertragsgröße ist die Anzahl der zugrunde liegenden Vermögenswerte, die jeder Vertrag repräsentiert.

Schritt 6: Ermittlung des Markpreises

Der Markpreis ist der aktuelle Wert eines Kontrakts basierend auf dem Preis des Basiswerts. Er wird nach der gleichen Formel wie der Kontraktwert berechnet, jedoch ohne Berücksichtigung der Hebelwirkung. Der Markpreis wird zur Berechnung des realisierten Gewinns oder Verlusts aus einem Vertrag verwendet.

Schritt 7: Liquidationslogik

Die Liquidation erfolgt, wenn der Margensaldo eines Händlers unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Die Kontraktberechnungsformel von BigONE bestimmt den Liquidationspreis, also den Kontraktpreis, zu dem die Position eines Händlers zwangsweise geschlossen wird, um die Börse vor übermäßigem Risiko zu schützen.

Schritt 8: Ausübung eines Vertrags

Wenn ein Vertrag ausläuft, haben Händler die Möglichkeit, ihn auszuüben, was bedeutet, dass sie den Basiswert zum Vertragspreis kaufen oder verkaufen. Die Berechnungsformel von BigONE stellt sicher, dass der Abrechnungspreis den Marktwert des Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Ausübung genau widerspiegelt.