Wie kann man AVAX-Futures longieren? Wie legt man den Hebel für den AVAX-Kontrakthandel fest?

Marktvolatilitätsmuster

1. Die Preisschwankungen von Bitcoin korrelieren häufig mit makroökonomischen Indikatoren wie US-Inflationsberichten und Zinsentscheidungen der Federal Reserve.

2. Altcoin-Bewegungen folgen häufig der Richtungsdynamik von Bitcoin, wobei Ethereum in den letzten 18 Monaten einen Korrelationskoeffizienten von 72 % aufwies.

3. Die Zuflüsse börsengehandelter Fonds (ETFs) haben eine neue Liquiditätsdynamik eingeführt und das tägliche Spotvolumen seit Januar 2024 um durchschnittlich 1,4 Milliarden US-Dollar erhöht.

4. Die Aktivität von Whale-Wallets – definiert als Adressen mit mehr als 1.000 BTC – ist in rückläufigen Phasen in der Transaktionshäufigkeit um 38 % gestiegen.

5. Das Stablecoin-Angebot auf Ethereum ist auf über 120 Milliarden US-Dollar gestiegen, was sowohl das Absicherungsverhalten als auch die Nachfrage nach DeFi-Protokollen widerspiegelt.

On-Chain-Transaktionsmetriken

1. Die täglich aktiven Adressen in den wichtigsten Layer-1-Blockchains überstiegen im zweiten Quartal 2024 4,2 Millionen, gegenüber 3,1 Millionen im vierten Quartal 2023.

2. Die durchschnittliche Volatilität der Transaktionsgebühren stieg während des Anstiegs der NFT-Prägung sprunghaft an und erreichte während der Einführung von Blur v3 bei Ethereum 42,70 $.

3. Die Anzahl der Wallets mit einem Guthaben ungleich Null auf Solana überstieg 8,6 Millionen und übertraf damit Cardano und Polkadot zusammen.

4. Die Nutzung von Cross-Chain-Bridges stieg im Jahresvergleich um 210 %, wobei Wormhole 34 % des gesamten Bridge-Werts ausmachte.

5. Die realisierten Gewinn-Verlust-Verhältnisse bewegten sich im Mai drei Wochen in Folge in den Netto-Negativbereich, was auf Vertriebsdruck hindeutet.

Struktur des Derivatemarktes

1. Das offene Interesse an Perpetual-Futures-Kontrakten erreichte Mitte Juni gleichzeitig 42,3 Milliarden US-Dollar bei Binance, Bybit und OKX.

2. Die Finanzierungsraten für BTC/USDT-Paare an allen Top-Börsen waren 11 Tage lang anhaltend negativ, was auf ein Long-Liquidationsrisiko hindeutet.

3. Der Optionsversatz von Bitcoin drehte sich auf 12,7 % Put/Call-Verhältnis – den höchsten Stand seit März 2023 – was die gestiegene Absicherungsnachfrage widerspiegelt.

4. Liquidationskaskaden führten während des Flash-Crashs am 12. Juni innerhalb von 90 Minuten zu gehebelten Positionen in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar.

5. Die Basis-Spreads zwischen Spot- und Futures-Kontrakten weiteten sich bei CME-Futures Bitcoin auf 4,2 % aus und übertrafen damit den historischen Median um 2,1 Standardabweichungen.

Trends bei der Durchsetzung von Vorschriften

1. Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hat im ersten Halbjahr 2024 17 Durchsetzungsklagen gegen Krypto-Unternehmen eingereicht.

2. Drei große zentralisierte Börsen haben den Betrieb in Gerichtsbarkeiten eingestellt, in denen MiCA-Einhaltungsfristen nicht eingehalten wurden.

3. Die KYC-Ablehnungsraten stiegen auf Plattformen, die die Umsetzung der FATF-Reiseregeln in 28 Ländern durchsetzen, auf 23 %.

4. Die von der deutschen BaFin und der Schweizer FINMA erlassenen Token-Klassifizierungsentscheidungen zeigten eine Übereinstimmung von 89 % in Bezug auf Nutzen- und Sicherheitsbestimmungen.

5. Die Strafen für die Durchsetzung beliefen sich auf insgesamt 842 Millionen US-Dollar, wobei 63 % auf nicht registrierte Wertpapierangebote zurückzuführen waren.

DeFi-Protokollaktivität

1. Der Gesamtwert von Ethereum, Arbitrum und Base überstieg 112 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch Anreize zur Ertragslandwirtschaft, die mit der Neuzuteilung von Token verbunden sind.

2. Die Auslastungsrate des Kreditprotokolls erreichte bei Aave v3 nach der Einführung dynamischer Zinsbänder 87 %.

3. Uniswap v4-Hook-Integrationen machten im Juni 41 % aller neuen Pool-Bereitstellungen im Ethereum-Mainnet aus.

4. Flash-Kredit-Angriffe gingen im Vergleich zum ersten Quartal um 62 % zurück, was auf verbesserte Simulationstools und vorausschauende Erkennungsebenen zurückzuführen ist.

5. Stablecoin-Swaps machten 68 % des gesamten DEX-Volumens aus, wobei USDC 44 % dieses Anteils dominierte.

Häufig gestellte Fragen

F: Was definiert eine „Waladresse“ in der aktuellen On-Chain-Analyse? Basierend auf den von Glassnode und Nansen verwendeten Schwellenwerten werden Waladressen als diejenigen identifiziert, die mindestens 1.000 BTC oder 100.000 ETH halten.

F: Wie wird der Finanzierungssatz für unbefristete Terminkontrakte berechnet? Die Finanzierungsrate entspricht der Differenz zwischen Markpreis und Indexpreis, dividiert durch den Indexpreis, multipliziert mit dem Finanzierungsintervall (normalerweise 8 Stunden).

F: Welche Stablecoin hat laut Chainalysis Q2 2024 den höchsten Transparenzwert für die Reserveunterstützung? USDC erhielt aufgrund der von Circle veröffentlichten monatlichen Bescheinigungsberichte und der Überprüfung durch unabhängige Prüfer eine Transparenzbewertung von 9,4/10.

F: Was löst die automatische Liquidation im Margin-Handel aus? Die Liquidation erfolgt, wenn die Margin-Quote unter den Mindesterhaltungsschwellenwert fällt, der je nach Vermögenswertpaar und Börse variiert und normalerweise zwischen 0,5 % und 5 % liegt.