Was sind die Vor- und Nachteile eines währungsbasierten unbefristeten Vertrags?

Währungsbasierte unbefristete Verträge bieten Händlern Hebelwirkung, Liquidität, geringen Slippage und Flexibilität, bergen aber auch Risiken wie Finanzierungsgebühren, Nachschussforderungen, Volatilitätsrisiko, Kontrahentenrisiko und regulatorisches Risiko.

Oct 21, 2024 at 11:48 pm

Vorteile währungsbasierter unbefristeter Verträge:

1. Hebelwirkung: Unbefristete Verträge ermöglichen es Händlern, eine Hebelwirkung zu nutzen, die sowohl Gewinne als auch Verluste steigern kann. Typischerweise ist die maximale Hebelwirkung für Währungspaare auf etwa das 20- bis 100-fache begrenzt.
2. Liquidität: Unbefristete Verträge bieten eine hohe Liquidität, insbesondere bei wichtigen Währungspaaren wie EUR/USD. Dies gewährleistet einen reibungslosen Handel mit minimalem Slippage.
3. Geringe Slippage: Die zugrunde liegende Liquidität von unbefristeten Verträgen führt zu einer geringen Slippage während der Handelsausführung, selbst bei großen Aufträgen.
4. Flexibilität: Händler haben die Flexibilität, jederzeit Positionen einzugehen und zu verlassen, da es keine Ablaufdaten gibt.
5. Vielseitigkeit: Währungsbasierte unbefristete Verträge können für verschiedene Handelsstrategien verwendet werden, darunter Scalping, Daytrading und Absicherung.

Nachteile währungsbasierter unbefristeter Verträge:

1. Finanzierungsgebühren: Bei unbefristeten Verträgen fallen regelmäßig Finanzierungsgebühren an, um den Preis des Vertrags an den zugrunde liegenden Spotpreis anzupassen. Diese Gebühren können für Händler, die über Nacht Positionen halten, erheblich sein.
2. Margin Calls: Der Einsatz von Hebelwirkung erhöht das Risiko von Margin Calls, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers entwickelt. Händler könnten gezwungen sein, ihre Positionen zu schließen oder zusätzliche Mittel einzuzahlen.
3. Volatilitätsrisiko: Devisenmärkte können volatil sein, insbesondere bei großen wirtschaftlichen Ereignissen oder Krisen. Dies kann zu erheblichen Preisschwankungen und potenziellen Verlusten für Händler führen.
4. Kontrahentenrisiko: Der Handel mit unbefristeten Kontrakten birgt ein Kontrahentenrisiko durch die Börse, die die Kontrakte anbietet. Händler sollten sicherstellen, dass die Börse seriös und finanziell stabil ist.
5. Regulatorisches Risiko: Währungsbasierte unbefristete Verträge werden in der Regel nicht auf die gleiche Weise reguliert wie der Devisenkassahandel. Dieser Mangel an Regulierung kann Händler zusätzlichen Risiken aussetzen.