Was ist TVL? Wie kann ich die Gesundheit des Protokolls bewerten?

TVL misst Vermögenswerte, die in Defi -Protokollen gesperrt sind, wodurch das Vertrauen der Benutzer und die Protokollgesundheit angibt, es ist jedoch kein alleiniger Prädiktor für die zukünftige Leistung.

Apr 11, 2025 at 04:35 pm

Was ist TVL?

Gesamtwert (TVL) ist eine wichtige Metrik im Dezentralisierungsbereich (DEFI), der die Gesamtmenge der in ein Protokoll gesperrten Vermögenswerte oder über ein ganzes Blockchain -Ökosystem darstellt. Im Wesentlichen misst TVL den Wert von Kryptowährungen, die Benutzer in ein Defi -Protokoll wie Kreditplattformen, dezentrale Börsen oder Bauernpools abgelagert haben. Diese Metrik wird oft verwendet, um die Popularität und Vertrauenswürdigkeit eines Protokolls zu messen.

Warum ist TVL wichtig?

TVL ist von entscheidender Bedeutung, da es eine Momentaufnahme der Kapitalmenge bietet, die Benutzer bereit sind, einem Protokoll anvertraut zu werden. Ein höheres TVL zeigt im Allgemeinen ein größeres Vertrauen in die Sicherheit und Funktionalität des Protokolls an. Es kann auch die Fähigkeit des Protokolls widerspiegeln, Benutzer anzuziehen und zu halten, was ein wesentlicher Aspekt seiner Nachhaltigkeit und des Wachstums ist.

Wie man tVL berechnet

Bei der Berechnung von TVL wird der Gesamtwert aller in ein Protokoll abgelagerten Vermögenswerte zusammengefasst. So ist es normalerweise gemacht:

• Identifizieren Sie die Vermögenswerte : Bestimmen Sie alle Kryptowährungen, die im Protokoll gesperrt sind.
• In eine gemeinsame Einheit konvertieren : Konvertieren Sie den Wert dieser Vermögenswerte in ein gemeinsames Gerät, in der Regel über die aktuellen Marktpreise.
• Summe die Werte : Fügen Sie die konvertierten Werte hinzu, um die Gesamt -TVL zu erhalten.

Wenn beispielsweise ein Protokoll 100 ETH und 50.000 USDT eingesperrt ist und der aktuelle Preis für ETH 2.000 US -Dollar beträgt, würde die TVL wie folgt berechnet:

• * 100 ETH $ 2.000 = 200.000 $ **
• 50.000 USDT = 50.000 USD
• Total TVL = 200.000 USD + 50.000 USD = 250.000 USD

Verwenden von TVL zur Bewertung der Protokollgesundheit

TVL kann ein leistungsstarkes Instrument zur Bewertung der Gesundheit eines Defi -Protokolls sein. Hier sind verschiedene Möglichkeiten, wie es verwendet werden kann:

Bewertung des Benutzervertrauens

Ein hoher Fernseher zeigt an, dass viele Benutzer dem Protokoll mit ihren Vermögenswerten vertrauen. Dies kann ein Zeichen für robuste Sicherheitsmaßnahmen und ein starker Ruf in der Defi -Community sein. Umgekehrt könnte ein niedriger Fernseher darauf hindeuten, dass die Benutzer vor dem Protokoll vorsichtig sind, möglicherweise aufgrund von Sicherheitsbedenken oder einer schlechten Leistung.

Vergleichen von Protokollen

TVL ermöglicht direkte Vergleiche zwischen verschiedenen Defi -Protokollen. Durch die Betrachtung des Fernsehgeräts ähnlicher Protokolle können Sie messen, welche beliebt und potenziell zuverlässiger sind. Wenn beispielsweise Protokoll A über eine Fernseher von 1 Milliarde US -Dollar und Protokoll B verfügt, ist Protokoll A wahrscheinlich vertrauenswürdiger und weit verbreiteter.

Überwachungswachstum und Stabilität

Das Verfolgen von Veränderungen in TVL im Laufe der Zeit kann Einblicke in das Wachstum und die Stabilität eines Protokolls geben. Eine zunehmende TVL legt nahe, dass das Protokoll mehr Benutzer und Vermögenswerte anzieht, was ein positives Anzeichen für das Wachstum ist. Andererseits könnte ein abnehmender TVL darauf hinweisen, dass Benutzer ihre Mittel zurückziehen, möglicherweise aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Zukunft oder der Leistung des Protokolls.

Risiken identifizieren

Während ein hoher Fernseher im Allgemeinen positiv ist, ist es auch wichtig, die Konzentration von Vermögenswerten zu berücksichtigen. Wenn ein erheblicher Teil des Fernsehgeräts von einigen großen Einlegern gehalten wird, kann das Protokoll einen plötzlichen Rückgang der Fernsehgeräte ausgesetzt sein, wenn diese Einleger entscheiden, ihre Mittel zurückzuziehen. Daher ist es entscheidend, die Verteilung von Vermögenswerten innerhalb des TVL zu untersuchen, um das Risiko von Liquiditätsschocks zu bewerten.

Einschränkungen von TVL

Während TVL eine wertvolle Metrik ist, hat es seine Grenzen und sollte nicht der einzige Faktor für die Bewertung der Gesundheit eines Protokolls sein. Hier sind einige Überlegungen:

• TVL spiegelt keine Rentabilität wider : Ein hohes TVL bedeutet nicht unbedingt, dass das Protokoll langfristig rentabel oder nachhaltig ist.
• TVL kann manipuliert werden : Einige Protokolle könnten ihre Fernsehgeräte durch Strategien wie hohe Erträge künstlich aufblasen, um mehr Einlagen anzuziehen, die möglicherweise nicht nachhaltig sind.
• TVL berücksichtigt nicht die Qualität der Vermögenswerte : Die Qualität und das Risiko, die mit den verschlossenen Vermögenswerten verbunden sind, spiegeln sich nicht in der TVL wider. Zum Beispiel könnte ein Protokoll eine hohe TVL haben, aber hauptsächlich aus flüchtigen oder minderwertigen Vermögenswerten bestehen.

Praktische Schritte zur Verwendung von TVL zur Bewertung

Um die Gesundheit eines Defi -Protokolls effektiv zu nutzen, um die Gesundheit eines Defi -Protokolls zu bewerten, folgen Sie folgenden Schritten:

• Erforschen Sie das Protokoll : Verstehen Sie zunächst den Zweck des Protokolls, seine Zielgruppe und seine einzigartigen Merkmale. Dieses Hintergrundwissen hilft Ihnen dabei, den TVL im Kontext zu interpretieren.
• Überprüfen Sie die aktuelle TVL : Verwenden Sie Defi Analytics -Plattformen wie Defi Pulse oder DeFillama, um die aktuelle TVL des Protokolls zu finden. Diese Plattformen aggregieren Daten aus verschiedenen Blockchains und Protokollen, um eine aktuelle TVL zu liefern.
• Vergleichen Sie mit ähnlichen Protokollen : Sehen Sie sich die Fernseher anderer Protokolle an, die ähnliche Dienste anbieten. Dieser Vergleich kann Ihnen helfen, die relative Popularität und Vertrauenswürdigkeit des von Ihnen bewerteten Protokolls zu verstehen.
• TVL -Trends analysieren : Verwenden Sie historische Daten, um zu sehen, wie sich der TVL im Laufe der Zeit verändert hat. Plattformen wie Dune Analytics können detaillierte Diagramme und Grafiken bereitstellen, um diese Trends zu visualisieren.
• Berücksichtigung der Vermögensverteilung : Untersuchen Sie die Verteilung von Vermögenswerten innerhalb des TVL. Suchen Sie nach einer Konzentration von Vermögenswerten, die ein Risiko für die Stabilität des Protokolls darstellen könnten.
• Bewerten Sie andere Metriken : Kombinieren Sie TVL mit anderen Metriken wie Transaktionsvolumen, Benutzeraktivitäten und Ertragsraten, um eine umfassende Sicht auf die Gesundheit des Protokolls zu erhalten.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann TVL verwendet werden, um die zukünftige Leistung eines Protokolls vorherzusagen?

A1: Während TVL Einblicke in die aktuelle Gesundheit und Popularität eines Protokolls geben kann, ist dies kein zuverlässiger Prädiktor für die zukünftige Leistung. Viele andere Faktoren wie Marktbedingungen, regulatorische Veränderungen und technologische Fortschritte können die Zukunft eines Protokolls beeinflussen.

F2: Wie oft sollte TVL überwacht werden, um die Gesundheit eines Protokolls zu bewerten?

A2: Die wöchentliche oder monatliche Überwachung von TVL kann ein gutes Gleichgewicht zwischen dem Aufenthalt und der Vermeidung von Informationen zur Überlastung von Informationen bieten. In Zeiten mit hoher Volatilität oder signifikanten Protokollaktualisierungen kann jedoch eine häufigere Überwachung erforderlich sein.

F3: Gibt es Tools, die speziell für die Verfolgung von TVL über mehrere Protokolle ausgelegt sind?

A3: Ja, mehrere Tools sind für die Verfolgung von TVL über mehrere Protokolle verfügbar. Plattformen wie Defi Pulse, DeFillama und Dune Analytics bieten umfassende Dashboards und Datenaggregationsdienste an, mit denen Sie TVL in verschiedenen Defi -Ökosystemen überwachen können.

F4: Wie unterscheidet sich TVL von der Marktkapitalisierung im Kontext von Defi -Protokollen?

A4: TVL stellt den Gesamtwert der in einem Defi -Protokoll gesperrten Vermögenswerte dar, was das Vertrauen und das Engagement der Benutzer widerspiegelt. Im Gegensatz dazu bezieht sich die Marktkapitalisierung (Marktkapitalisierung) eines Protokolls auf den Gesamtwert seiner im Umlauf befindlichen einheimischen Token. Während sich TVL auf die Vermögenswerte konzentriert, die Benutzer hinterlegt haben, konzentriert sich die Marktkapitalisierung auf den Wert der Token des Protokolls, die durch Faktoren wie Token -Angebot und Marktstimmung beeinflusst werden kann.