Wie halten Stablecoins die Preisstabilität? Was ist der Unterschied zwischen USDT, USDC und Dai?

Stablecoins wie USDT, USDC und DAI behalten die Preisstabilität über Fiat, Krypto -Sicherheiten oder Algorithmen, die jeweils einzigartige Funktionen und Anwendungsfälle auf dem Krypto -Markt bieten.

Apr 06, 2025 at 05:15 pm

Stablecoins sind eine Art von Kryptowährung, die die Volatilität minimiert, die typischerweise mit anderen digitalen Assets wie Bitcoin und Ethereum verbunden ist. Sie erreichen dies, indem sie ihren Wert auf einen stabilen Vermögenswert wie eine Fiat -Währung oder eine Ware festlegen. In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie Stablecoins die Preisstabilität aufrechterhalten und die Unterschiede zwischen drei beliebten Stablecoins: USDT, USDC und DAI eingehen.

Wie Stablecoins die Preisstabilität aufrechterhalten

Stablecoins behält ihre Preisstabilität durch verschiedene Mechanismen bei, abhängig von der Art von Stablecoin. Es gibt drei Haupttypen von Stablecoins: fiat-kollateralisierte, krypto-kollateralisierte und algorithmische Stablecoins.

• Fiat-collateralisierte Stablecoins werden durch Reserven der Fiat-Währung wie der US-Dollar gesichert. Für jeden Umlaufstablecoin gibt es eine gleichwertige Menge an Fiat -Währung in der Reserve. Dies stellt sicher, dass das Stablecoin jederzeit für seinen festen Wert eingelöst werden kann und seine Stabilität beibehält.

• Krypto-kollateralisierte Stablecoins werden von anderen Kryptowährungen wie Ethereum unterstützt. Diese Stablecoins erfordern eine Überkollateralisierung, um die Volatilität des Backing-Vermögens zu berücksichtigen. Um beispielsweise ein Stablecoin im Wert von 1 USD auszugeben, benötigt der Emittent möglicherweise Ethereum im Wert von 1,50 USD als Sicherheiten. Diese Überkollateralisierung trägt dazu bei, den Wert von Stablecoin zu erhalten.

• Algorithmische Stablecoins verwenden Algorithmen, um das Angebot des Stablecoin als Reaktion auf Änderungen der Nachfrage zu steuern. Wenn der Preis des Stablecoin von seinem PEG abweicht, passt der Algorithmus das Angebot an, um den Preis wieder auf den Zielwert zu bringen. Dies kann dazu führen, dass neue Münzen geprägt werden, um die Versorgung zu erhöhen oder bestehende Münzen zu verbrennen, um die Versorgung zu verringern.

USDT: Tether

USDT , auch als Tether bekannt, ist eines der am häufigsten verwendeten Stablecoins. Es ist ein fiat-kollateralisierter Stablecoin, der an den US-Dollar gepackt ist. Tether Limited, die Firma hinter USDT, behauptet, dass jedes USDT -Token von einem US -Dollar in Reserve gehalten wird.

• Ausgabe und Erlösung : USDT kann über Tether Limited ausgestellt und eingelöst werden. Benutzer können US -Dollar mit Tether beschränkt, um einen gleichwertigen Betrag von USDT zu erhalten, und sie können ihre USDT jederzeit für US -Dollar einlösen.

• Transparenz und Audits : Tether Limited wurde wegen seiner mangelnden Transparenz in Bezug auf seine Reserven kritisiert. Während das Unternehmen behauptet, regelmäßige Audits zu unterziehen, wurden die Ergebnisse dieser Audits nicht immer veröffentlicht, was zu Bedenken hinsichtlich der tatsächlichen Unterstützung von USDT führte.

• Anwendungsfälle : USDT wird im Kryptowährungsmarkt für den Handel und als Mittel zur Übertragung von Wert über verschiedene Blockchain -Netzwerke häufig verwendet. Seine Stabilität macht es zu einer beliebten Wahl für Händler, die die Volatilität anderer Kryptowährungen zu vermeiden.

USDC: USD Münze

USDC oder USD Münze ist ein weiterer fiat-kollateralisierter Stablecoin, der an den US-Dollar angestattet ist. Es wird von Circle, einem Finanztechnologieunternehmen, in Zusammenarbeit mit Coinbase, einem der größten Kryptowährungsbörsen, herausgegeben.

• Ausgabe und Erlösung : Ähnlich wie USDT kann USDC über den Kreis ausgestellt und eingelöst werden. Benutzer können US -Dollar mit Circle einzahlt, um USDC zu erhalten, und sie können ihre USDC jederzeit für US -Dollar einlösen.

• Transparenz und Audits : USDC ist bekannt für seine Transparenz und regelmäßige Audits. Circle veröffentlicht monatliche Bescheinigungen seiner Reserven, die von einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft von Drittanbietern durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass jedes USDC-Token von einem US-Dollar unterstützt wird.

• Anwendungsfälle : USDC wird für den Handel, als Mittel zur Übertragung von Wert und als stabiler Wertspeicher im Kryptowährungsökosystem verwendet. Seine Transparenz und die Einhaltung von Regulierungen machen es zu einer beliebten Wahl für institutionelle Anleger und Unternehmen.

DAI: Ein dezentraler Stablecoin

Dai ist ein krypto-kollateralisierter Stablecoin, der von der Makerdao-Plattform ausgestellt wurde. Im Gegensatz zu USDT und USDC wird Dai nicht von Fiat -Währung, sondern von anderen Kryptowährungen, hauptsächlich Ethereum, unterstützt.

• Sicherheit : Um Dai zu minzen, müssen Benutzer in einem intelligenten Vertrag auf der Makerdao -Plattform Sicherheiten wie Ethereum einsperren. Die Sicherheiten müssen mehr wert sein als die DAI, die geprägt wird, normalerweise mit einem Verhältnis von 150% oder höher.

• Stabilitätsmechanismus : Die Stabilität von DAI wird durch ein System von besicherten Schuldenpositionen (CDPs) und einem dezentralen Governance -System aufrechterhalten. Wenn der Wert von DAI von seinem PEG -Wert von 1 USD abweicht, passt das System die Stabilitätsgebühr (Zinssatz) und die Sicherheitsrate an, um den Preis wieder auf den Zielwert zu bringen.

• Anwendungsfälle : DAI wird für den Handel, als stabile Wertspeicher und als Mittel zum Zugriff auf dezentrale Finanzierungsanwendungen (DEFI) verwendet. Die dezentrale Natur und die Überkollateralisierung machen sie zu einer beliebten Wahl für Benutzer, die ein Stablecoin suchen, ohne sich auf einen zentralisierten Emittenten zu verlassen.

Unterschiede zwischen USDT, USDC und DAI

Während USDT, USDC und DAI alle darauf abzielen, Preisstabilität zu gewährleisten, gibt es mehrere wichtige Unterschiede zwischen ihnen:

• Backing : USDT und USDC werden von Fiat Currency (US -Dollar) unterstützt, während Dai von anderen Kryptowährungen (hauptsächlich Ethereum) unterstützt wird. Dieser Unterschied in der Unterstützung beeinflusst die Stabilität und das Risiko, die mit jedem Stablecoin verbunden sind.

• Transparenz : USDC ist bekannt für sein hohes Maß an Transparenz mit regelmäßigen Audits und öffentlichen Bedenken seiner Reserven. USDT hat sich wegen seiner mangelnden Transparenz kritisiert, während die Transparenz von Dai durch sein dezentrales Governance -System sichergestellt wird.

• Zentralisierung : USDT und USDC werden von zentralisierten Unternehmen (Tether Limited bzw. Kreis) ausgestellt, während DAI über eine dezentrale Plattform (Makerdao) ausgestellt wird. Dieser Unterschied in der Zentralisierung beeinflusst das Vertrauen und die Kontrollbenutzer über das Stablecoin.

• Anwendungsfälle : Während alle drei Stablecoins für den Handel verwendet werden und als Mittel zur Übertragung von Wert und USDC häufiger in zentralisierten Börsen verwendet werden, während DAI bei dezentralen Finanzierungsanwendungen häufiger vorkommt.

Häufig gestellte Fragen

F: Können Stablecoins für alltägliche Transaktionen verwendet werden?

A: Ja, Stablecoins können für alltägliche Transaktionen verwendet werden, insbesondere in Regionen, in denen traditionelle Bankdienste begrenzt sind. Ihre Einführung für den täglichen Gebrauch ist jedoch im Vergleich zu herkömmlichen Zahlungsmethoden immer noch begrenzt.

F: Sind Stablecoins reguliert?

A: Die Regulierung von Stablecoins variiert je nach Zuständigkeit. Einige Länder haben spezifische Vorschriften für Stablecoins, während andere sie als Teil der breiteren Kryptowährungsvorschriften behandeln. USDC beispielsweise unterliegt der regulatorischen Aufsicht in den Vereinigten Staaten.

F: Was passiert, wenn ein Stablecoin seinen Stift verliert?

A: Wenn ein Stablecoin seinen Stift verliert, wird der Emittent oder der zugrunde liegende Mechanismus (im Fall von algorithmischem oder krypto-kollateralisiertem Stablecoins) Maßnahmen zur Wiederherstellung des Stifts ergreifen. Dies kann die Anpassung des Angebots der Stablecoin, der Änderung der Zinssätze oder anderer Maßnahmen beinhalten, um den Preis wieder auf den Zielwert zu bringen.

F: Kann ich Zinsen für Stablecoins verdienen?

A: Ja, einige Plattformen bieten zinsrangige Konten für Stablecoins. Diese Plattformen nutzen die Stablecoins, um Renditen durch Kreditvergabe oder andere Investitionsaktivitäten zu erzielen, und sie teilen einen Teil der Renditen mit den Benutzern.