Was ist Liquidationspreis?

Schlüsselpunkte:

• Verständnis des Liquidationspreises: Es ist der Preis, an dem die Hebelposition eines Händlers automatisch durch eine Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern.
• Berechnungsfaktoren: Hebel, Eintrittspreis und die Margenanforderung beeinflussen den Liquidationspreis erheblich.
• Liquidation verhindern: Zu den Strategien gehören eine sorgfältige Positionsgröße, die Nutzung eines geringeren Hebels und die Überwachung der Marktvolatilität.
• Auswirkungen auf die Marktdynamik: Liquidationen können zur Preisvolatilität beitragen, insbesondere in stark gehebelten Märkten.
• Variationen über den Austausch: Jeder Austausch verfügt über eine eigene Methode zur Berechnung der Liquidationspreise und zur Verwaltung des Risikos.

Was ist Liquidationspreis?

In der volatilen Welt des Kryptowährungshandels ist das Verständnis des Liquidationspreises für alle, die Hebel nutzen. Die Liquidation ist die erzwungene Schließung einer Hebelposition durch einen Austausch, wenn der Wert der Position unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, der den Austausch vor Verlusten aufgrund von Margenaufrufen schützt, die nicht erfüllt sind. Dieser Schwellenwert ist der Liquidationspreis. Im Wesentlichen ist es der Preis, zu dem Ihre Position automatisch verkauft wird, um Ihre Verluste zu decken und Ihre geliehenen Mittel zurückzuzahlen.

Wie wird der Liquidationspreis berechnet?

Die genaue Berechnung variiert je nach Austausch geringfügig, aber die Kernkomponenten bleiben konsistent. Zu den Hauptfaktoren zählen der anfängliche Einstiegspreis Ihres Handels, die verwendete Hebelwirkung und die Margenanforderung der Börse. Die Margenanforderung stellt den Prozentsatz des Wertes des Handels dar, den Sie in Ihrem Konto als Sicherheiten aufrechterhalten müssen.

Wenn Sie beispielsweise Bitcoin im Wert von 1000 US -Dollar mit 5 -facher Hebel kaufen, kann Ihr Margin -Anforderungen 20%betragen. Dies bedeutet, dass Sie 200 US -Dollar in Ihrem Konto als Sicherheiten aufrechterhalten müssen. Wenn der Preis für Bitcoin erheblich sinkt, fällt Ihr Sicherheitswert und wenn er unter die Margenanforderung fällt, wird Ihre Position liquidiert. Der genaue Liquidationspreis wird durch eine Formel bestimmt, die diese Variablen enthält, die häufig einen Puffer enthält, um Preisschwankungen und Ausrutschen zu berücksichtigen.

Faktoren, die den Liquidationspreis beeinflussen

Mehrere Faktoren tragen zur Komplexität der Bestimmung eines präzisen Liquidationspreises bei. Dazu gehören:

• Hebel: Ein höherer Hebel senkt den Liquidationspreis erheblich und erhöht das Liquidationsrisiko. Eine höhere Hebelwirkung vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste und macht es empfindlicher für Preisbewegungen.
• Eintrittspreis: Der Preis, zu dem Sie anfänglich den Handel eingetreten sind, ist eine Schlüsselkomponente in der Berechnung. Je weiter der Preis gegen Ihre Position bewegt wird, desto näher kommen Sie der Liquidation.
• Margenanforderung: Jeder Austausch hat eine eigene Margenanforderung, die den Liquidationspreis direkt beeinflusst. Eine höhere Margenanforderungen führen zu einem höheren Liquidationspreis und bieten mehr Schutz vor Liquidation.
• Austauschgebühren: Handelsgebühren und andere Austauschkosten können sich auf den Liquidationspreis auf subtile Weise auswirken und die Berechnung weiter erschweren. Diese Gebühren verringern die verfügbare Marge und machen die Liquidation wahrscheinlicher.
• Ausrutscher: Der Unterschied zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis kann ebenfalls eine Rolle spielen, da er Verluste verschlimmern und die Liquidation früher als erwartet auslösen kann.

Liquidation verhindern

Mehrere Strategien können das Liquidationsrisiko mildern:

• Sorgfältige Positionsgröße: Vermeiden Sie die Übertragung Ihrer Geschäfte. Beginnen Sie mit kleineren Positionen und erhöhen Sie sie allmählich, wenn Ihre Erfahrung und Ihr Selbstvertrauen wachsen.
• Niedrigerer Hebel: Die Verwendung niedrigerer Hebelwirkung erhöht die Pufferzone vor der Liquidation. Während möglicherweise die Gewinne einschränken, verringert es das Risiko erheblich.
• Marktüberwachung: Die Marktbedingungen ständig und der Wert Ihrer Position sind entscheidend. Dies ermöglicht proaktive Anpassungen, um Liquidation zu vermeiden.
• Stop-Loss-Bestellungen: Die Verwendung von Stop-Loss-Bestellungen hilft bei der automatischen Schließung Ihrer Position, wenn der Preis ein vorgegebenes Niveau erreicht und die Verluste vor der Liquidation minimiert.
• Risikomanagement: Die Implementierung eines robusten Risikomanagementplans, der berücksichtigt, dass Ihre Risikotoleranz und Handelsstrategie von größter Bedeutung sind.

Die Auswirkungen der Liquidation auf die Marktdynamik

Massenflüssigkeiten können die Marktdynamik erheblich beeinflussen. Eine Kaskade von Liquidationen kann zu einer Abwärtspreisspirale führen, da zahlreiche Händler gezwungen sind, ihr Vermögen gleichzeitig zu verkaufen, wodurch der Verkaufsdruck zunimmt. Dieses Phänomen kann die Volatilität verstärken und weitere Verluste für andere Marktteilnehmer verursachen.

Variationen über den Austausch

Unterschiedliche Kryptowährungsbörsen verwenden unterschiedliche Methoden zur Berechnung der Liquidationspreise und zur Verwaltung des Risikos. Es ist wichtig, die spezifischen Richtlinien des Austauschs zu verstehen, die Sie verwenden, um Ihr Risiko genau zu bewerten und unerwartete Liquidationen zu vermeiden. Einige Börsen haben möglicherweise milde oder strengere Kriterien, was zu Variationen des Liquidationspreises führt. Überprüfen Sie immer die Geschäftsbedingungen und Dokumentation Ihres Austauschs, um ihren spezifischen Ansatz zu verstehen.

Häufige Fragen:

F: Was passiert nach der Liquidation?

A: Nach der Liquidation ist Ihre Position geschlossen und jede verbleibende Marge wird auf Ihr Konto zurückgegeben. Sie werden wahrscheinlich einen erheblichen Verlust haben, der der Differenz zwischen Ihrem Einstiegspreis und dem Liquidationspreis entspricht, multipliziert mit Ihrer Hebelwirkung.

F: Kann ich die Liquidation vollständig vermeiden?

A: Während die vollständige Vermeidung in stark flüchtigen Märkten unmöglich ist, verringert die Implementierung der ordnungsgemäßen Risikomanagementtechniken die Liquidationswahrscheinlichkeit erheblich.

F: Ist Liquidation immer eine schlechte Sache?

A: Während es normalerweise einen Verlust darstellt, schützt die Liquidation Händler vor unbegrenzten Verlusten, die sich aus stark gehebelten Positionen ergeben könnten. Es fungiert als Sicherheitsmechanismus.

F: Wie finde ich meinen Liquidationspreis an meinem Austausch?

A: Die meisten Börsen bieten einen Liquidationspreisrechner oder zeigen ihn in Ihren offenen Positionen prominent an. Wenden Sie sich an die Hilfsdokumentation oder das Support -Team Ihrer Exchange, wenn Sie diese Informationen nicht finden können.

F: Was ist der Unterschied zwischen Liquidation und Margin Call?

A: Ein Margin -Aufruf ist eine Warnung, dass Ihre Position der Liquidation nähert. Liquidation ist der automatische Verschluss der Position, wenn der Randaufruf nicht erfüllt ist.