Was ist ein kryptobesicherter Kredit und wie können Sie Kredite gegen Ihr Vermögen aufnehmen?

Krypto-gestützte Kredite verstehen

1. Ein kryptobesicherter Kredit ermöglicht es Einzelpersonen, ihre Kryptowährungsbestände als Sicherheit für die Ausleihe von Fiat-Währungen oder Stablecoins zu verwenden. Dieser Finanzmechanismus ermöglicht es Benutzern, auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre digitalen Vermögenswerte verkaufen zu müssen, wodurch potenzielle langfristige Gewinne erhalten bleiben.

2. Diese Kredite werden in der Regel von dezentralen Finanzplattformen (DeFi) und zentralisierten Kreditdiensten angeboten. Kreditnehmer überweisen ihre Kryptowährungen in eine gesicherte Wallet, die von der Plattform kontrolliert wird, die dann einen Kredit auf der Grundlage eines Prozentsatzes des Wertes des Vermögenswerts vergibt.

3. Das Verhältnis des Beleihungsauslaufs (Loan-to-Value, LTV) ist ein entscheidender Faktor bei der Bestimmung, wie viel man leihen kann. Wenn eine Plattform beispielsweise ein LTV-Limit von 50 % hat, kann ein Benutzer mit einem Wert von Bitcoin im Wert von 10.000 $ bis zu 5.000 $ ausleihen.

4. Die Zinssätze variieren je nach Plattform, Kreditlaufzeit und Art der Sicherheit. Einige Plattformen bieten feste Tarife an, während andere dynamische Modelle verwenden, die von der Marktnachfrage und dem Angebot innerhalb ihres Ökosystems beeinflusst werden.

5. Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten ist eine Bonitätsprüfung in der Regel nicht erforderlich. Der Zugriff erfolgt ohne Erlaubnis, was bedeutet, dass jeder mit berechtigten digitalen Vermögenswerten teilnehmen kann, unabhängig von seinem geografischen Standort oder seiner Bankhistorie.

Geeignete Kryptowährungen und Plattformen

1. Wichtige Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und ausgewählte Altcoins wie Chainlink (LINK) oder Polygon (MATIC) werden üblicherweise als Sicherheit akzeptiert. Der Umfang der unterstützten Vermögenswerte hängt von der Risikobewertung des Kreditgebers und den Marktstabilitätskriterien ab.

2. Zentralisierte Plattformen wie BlockFi, Nexo und Celsius (vor der Umstrukturierung) dominieren diesen Bereich in der Vergangenheit und bieten benutzerfreundliche Schnittstellen und Kundensupport. Diese Dienste bieten oft sofortige Überweisungen und flexible Rückzahlungsbedingungen.

3. Dezentrale Protokolle wie Aave, Compound und MakerDAO arbeiten in Blockchain-Netzwerken, hauptsächlich Ethereum. Benutzer interagieren direkt mit Smart Contracts, wodurch Zwischenhändler eliminiert und die Transparenz erhöht werden.

4. Jede Plattform legt ihre eigenen Regeln für Mindestbesicherungsbeträge, unterstützte Token und Auszahlungsbeschränkungen fest. Einige erfordern eine Überbesicherung, um die mit digitalen Vermögenswerten verbundenen Volatilitätsrisiken zu mindern.

5. Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften variiert erheblich zwischen den einzelnen Gerichtsbarkeiten. Bestimmte Plattformen beschränken den Zugang für Benutzer in bestimmten Ländern aufgrund der sich entwickelnden rechtlichen Rahmenbedingungen für die Ausleihe digitaler Vermögenswerte.

Risiken und Liquidationsmechanismen

1. Das Hauptrisiko bei kryptobesicherten Krediten ist die Liquidation, die durch starke Preisrückgänge des besicherten Vermögenswerts ausgelöst wird. Wenn der Wert der hinterlegten Kryptowährung unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, verkauft die Plattform möglicherweise automatisch einen Teil oder die gesamten Sicherheiten, um die ausstehenden Schulden zu decken.

2. Die meisten Plattformen verlangen Wartungsmargen und verlangen von den Kreditnehmern die Einhaltung eines Mindestniveaus an Sicherheiten. Wenn bei Marktabschwüngen keine zusätzlichen Mittel oder Kryptowährungen eingezahlt werden, führt dies zu einer Zwangsliquidation, die oft mit Strafgebühren einhergeht.

3. Schwachstellen bei Smart Contracts stellen ein weiteres Risiko dar, insbesondere bei DeFi. Exploits oder Codierungsfehler können zum Verlust von Geldern führen, selbst wenn die Marktbedingungen stabil bleiben.

4. Für zentralisierte Kreditgeber gelten Depotrisiken. Wenn einer Plattform Insolvenz oder Hackerangriffe bevorstehen, können Benutzervermögen – auch solche, die als Sicherheit dienen – kompromittiert oder eingefroren werden.

5. Die Zinsabgrenzung läuft während der gesamten Darlehenslaufzeit weiter. Eine längere Kreditaufnahme ohne Überwachung kann dazu führen, dass die Verschuldung die Erwartungen übersteigt, insbesondere wenn die variablen Zinssätze aufgrund von Marktveränderungen in die Höhe schnellen.

Rückzahlung und Vermögensrückgewinnung

1. Die Rückzahlungsbedingungen unterscheiden sich je nach Plattform, ermöglichen jedoch in der Regel jederzeit eine teilweise oder vollständige Rückzahlung. Mit der Rückzahlung erhält der Kreditnehmer die volle Kontrolle über seine Sicherheit zurück, abzüglich etwaiger aufgelaufener Zinsen oder Servicegebühren.

2. In DeFi-Systemen erfolgt die Rückzahlung durch direkte Interaktion mit Smart Contracts. Sobald die Schulden beglichen sind, gibt das Protokoll die gesperrten Vermögenswerte wieder an die Brieftasche des Benutzers zurück.

3. Einige Dienste bieten automatische Rückzahlungsfunktionen an, die mit externen Konten oder Handelsguthaben verknüpft sind, wodurch das Risiko verpasster Zahlungen in volatilen Zeiten verringert wird.

4. Verspätete Rückzahlungen können Strafen nach sich ziehen oder zukünftige Kreditlimits verringern. Ein vollständiger Zahlungsausfall könnte zu einem dauerhaften Verlust der Sicherheiten führen, insbesondere wenn die Liquidation die Schulden nicht vollständig abdeckt.

5. Transparenz in den Transaktionsaufzeichnungen stellt sicher, dass beide Parteien den Rückzahlungsstatus überprüfen können. Blockchain-Explorer ermöglichen die Echtzeitverfolgung von Geldbewegungen im Zusammenhang mit dem Kredit.

Häufig gestellte Fragen

Können Sie bei einem kryptogedeckten Kredit mehr als Ihre Sicherheiten verlieren? Ja, in einigen Fällen, in denen es um unterbesicherte Positionen oder Flash-Crashs geht, können Kreditnehmer über ihre ursprüngliche Einzahlung hinaus zusätzliche Gebühren schulden, insbesondere wenn der Liquidationserlös den Kreditsaldo nicht übersteigt.

Werden Stablecoins als Sicherheit für Kryptokredite akzeptiert? Bestimmte Plattformen akzeptieren große Stablecoins wie USDC oder DAI als Sicherheit, allerdings kann der Kreditbetrag aufgrund der geringeren Volatilität und des wahrgenommenen Risikos im Vergleich zu volatilen Vermögenswerten wie BTC oder ETH begrenzt sein.

Wie schnell können Sie Gelder erhalten, nachdem Sie einen kryptobesicherten Kredit beantragt haben? Die Finanzierungsgeschwindigkeit variiert. Zentralisierte Plattformen zahlen Kredite häufig innerhalb von Minuten nach der Überprüfung der Sicherheiten aus. DeFi-Transaktionen hängen von den Blockchain-Bestätigungszeiten ab, die bei Ethereum typischerweise ein paar Minuten und bei Layer-2-Lösungen schneller dauern.

Beeinflussen kryptobesicherte Kredite Ihre Kreditwürdigkeit? Nein, diese Kredite werden nicht an herkömmliche Kreditauskunfteien gemeldet. Da sie unabhängig von herkömmlichen Finanzsystemen agieren, hat ein Zahlungsausfall keinen Einfluss auf die persönliche Bonität, kann jedoch zum Totalverlust der verpfändeten Vermögenswerte führen.