Wie funktioniert Krypto-Lending und -Borrowing auf Plattformen wie Aave?

Verständnis der Mechanismen der Krypto-Kreditvergabe auf Aave

1. Benutzer hinterlegen ihre Kryptowährungsbestände in Liquiditätspools auf Aave, bei denen es sich um intelligente Verträge handelt, die Gelder zur Ausleihe bereithalten. Diese Einlagen werden im Laufe der Zeit auf der Grundlage der Angebots- und Nachfragedynamik innerhalb der Plattform verzinst.

2. Jeder hinterlegte Vermögenswert generiert aTokens, die den Anteil des Benutzers am Pool darstellen. aTokens werden in Echtzeit verzinst und steigen im Wert, wenn sich die Zinsen erhöhen . Dadurch können Kreditgeber ihr wachsendes Guthaben direkt über ihre Token-Bestände verfolgen.

3. Die Zinssätze für jeden Vermögenswert werden algorithmisch in Abhängigkeit von der Auslastungsrate angepasst – dem Prozentsatz der eingezahlten Mittel, die derzeit geliehen werden. Wenn die Kreditnachfrage steigt, erhöhen sich die Zinssätze, um Anreize für mehr Einlagen zu schaffen und eine übermäßige Kreditaufnahme zu verhindern.

4. Aave unterstützt mehrere Blockchains und ermöglicht Benutzern die Kreditvergabe über verschiedene Netzwerke wie Ethereum, Polygon und Avalanche. Diese kettenübergreifende Funktionalität erweitert den Zugang und verbessert die Kapitaleffizienz im gesamten dezentralen Finanzökosystem.

Kryptowährung mit Sicherheit ausleihen

1. Um Geld zu leihen, müssen Benutzer zunächst geeignete Krypto-Assets als Sicherheit hinterlegen. Die Plattform berechnet ein Beleihungsverhältnis (Loan-to-Value, LTV) und bestimmt, wie viel im Verhältnis zum Wert der Sicherheit geliehen werden kann.

2. Wenn der Wert der Sicherheit aufgrund von Marktvolatilität unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, kann es zu einer Liquidation kommen . Liquidatoren können einen Teil der Schulden zurückzahlen und einen Teil der Sicherheiten mit einem Abschlag erhalten, wodurch sichergestellt wird, dass das System zahlungsfähig bleibt.

3. Kreditnehmer können zwischen stabilen und variablen Zinssätzen wählen. Stabile Zinssätze bieten Vorhersehbarkeit, können jedoch langfristig höhere Kosten mit sich bringen, während variable Zinssätze je nach Marktbedingungen schwanken und in Zeiten hoher Nachfrage teuer werden können.

4. Flash-Kredite stellen eine einzigartige Funktion von Aave dar und ermöglichen eine unbesicherte Kreditaufnahme unter einer Bedingung: Der Kredit muss innerhalb derselben Blockchain-Transaktion zurückgezahlt werden. Diese werden typischerweise für Arbitrage-, Sicherheiten-Swaps oder Selbstliquidationsstrategien verwendet.

Benutzeranreize und Risikomanagement

1. Aave verteilt seinen nativen Token AAVE als Governance- und Anreizmechanismus. Inhaber können AAVE als Sicherheitsmodule einsetzen, um das Protokoll im Falle von Defiziten abzusichern und im Gegenzug Belohnungen zu erhalten.

2. Das Protokoll verwendet einen Reservefaktor, bei dem ein Prozentsatz der Kreditnehmerzinsen in einen vom Protokoll verwalteten Sicherheitsfonds fließt. Dies stärkt die Widerstandsfähigkeit gegenüber Ausfällen und Marktschocks.

3. Risikoparameter wie Liquidationsboni, Schwellenwerte und Vermögensberechtigung werden von den AAVE-Token-Inhabern geregelt . Dieser dezentrale Ansatz ermöglicht es der Community, sich ohne zentrale Kontrolle an neue Bedrohungen und Chancen anzupassen.

4. Aave führt regelmäßige Audits durch und integriert sich in Risikoanalyseplattformen von Drittanbietern, um das Risiko zu überwachen und solide Finanzpraktiken auf allen Märkten sicherzustellen, in denen das Unternehmen tätig ist.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn der Wert meiner Sicherheit plötzlich sinkt? Ein erheblicher Rückgang des Sicherheitenwerts löst ein Liquidationsereignis aus. Bots oder Benutzer von Drittanbietern können bis zu 50 % Ihrer ausstehenden Schulden zurückzahlen und die entsprechende Sicherheit zu einem ermäßigten Satz einfordern, wodurch das Protokoll vor Forderungsausfällen geschützt wird.

Kann ich mein Geld jederzeit abheben? Ja, eingezahlte Beträge können sofort abgehoben werden, sofern dadurch nicht die Mindestsicherheitsanforderungen eines aktiven Kredits verletzt werden. Abhebungen reduzieren die verfügbare Kreditkraft entsprechend.

Gibt es Strafen für die vorzeitige Rückzahlung von Krediten? Nein, Aave verhängt keine Strafen für die vorzeitige Rückzahlung von Krediten. Kreditnehmer können ihre Schulden jederzeit begleichen, ohne dass über die bis dahin aufgelaufenen Zinsen hinaus zusätzliche Gebühren anfallen.

Wie werden die an Kreditgeber gezahlten Zinsen berechnet? Die Zinsverteilung erfolgt automatisch über den aToken-Mechanismus. Wenn Kreditnehmer Zinsen zahlen, werden diese in zusätzliche aTokens umgewandelt, die von den Einlegern gehalten werden, was die im Laufe der Zeit erzielten Zinseszinsen widerspiegelt.