Wie berechnet man die von Defi -Projekten erwähnte APY?

APY in Defi verstehen

Die jährliche prozentuale Rendite (APY) ist eine entscheidende Metrik in Defi, die die jährliche Kapitalrendite unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Verbundung darstellt. Im Gegensatz zum einfachen jährlichen Prozentsatz (APR) macht APY die Reinvestition des Gewinns während des gesamten Jahres aus. Dies führt zu deutlich höheren Renditen, insbesondere bei Hochfrequenzverbotung. Zu verstehen, wie APY berechnet wird, ist für fundierte Entscheidungen in der flüchtigen Defi -Landschaft von wesentlicher Bedeutung. Viele Defi -Projekte zeigen APY prominent, aber zu wissen, wie diese Zahl überprüft werden kann, ist entscheidend.

Zersetzung der APY -Berechnung

Die Berechnung von APY ist nicht immer einfach von Defi -Plattformen präsentiert. Die Formel selbst ist relativ einfach, aber die zugrunde liegenden Faktoren können komplex sein. Die Kernformel beinhaltet den Zinssatz und die Verbundfrequenz. Je häufiger Interessenverbindungen sind, desto höher wird die APY mit dem APR verglichen. Dies liegt daran, dass verdientes Interesse weitere Interessen generiert.

Die Formel: Enthüllung der Mathematik hinter APY

Die Formel zur Berechnung der APY aus APR lautet:

Apy = (1 + (apr / n)) ^ n - 1

Wo:

• APR ist der jährliche Prozentsatz.
• n ist die Anzahl der Compounding -Perioden pro Jahr.

Wenn beispielsweise ein Projekt täglich einen 10% -Prem verbessert (n = 365), wäre die APY:

APY = (1 + (0,1 / 365))^365 - 1 ≈ 0,10516 oder 10,52%

Dies zeigt, dass die APY (10,52%) aufgrund der täglichen Verbindung höher als der APR (10%) ist.

Faktoren, die die APY in Defi beeinflussen

Mehrere Faktoren beeinflussen die von Defi -Projekten angebotene APY. Dazu gehören:

• Die zugrunde liegende Vermögensvolatilität: Der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts kann Ihre tatsächlichen Renditen erheblich beeinflussen. Wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt, spiegelt Ihre APY möglicherweise nicht die anfängliche Projektion wider.

• Protokollgebühren: Viele Defi -Protokolle laden Transaktionsgebühren an, wodurch Ihre Gesamtrenditen verringert werden. Diese Gebühren sollten bei der Bewertung der tatsächlichen APY berücksichtigt werden, die Sie erhalten.

• Impermanenter Verlust: Bei Liquiditätspools ist der unvollständige Verlust ein Risiko. Dies tritt auf, wenn sich der Preis der Vermögenswerte im Pool im Verhältnis zueinander erheblich ändert, was zu niedrigeren Renditen führt als einfach das Halten des Vermögens.

• Verbundfrequenz: Wie oben gezeigt, wirkt sich die Frequenz des Verbundes direkt auf die APY aus. Die tägliche Verbindung ergibt im Allgemeinen eine höhere APY als monatliche oder jährliche Compoundierung.

• Popularität und Nachfrage von Projekten: Eine hohe Nachfrage nach einem bestimmten Defi -Projekt kann seine APY erhöhen, während eine geringe Nachfrage dies verringert. Dies liegt daran, dass die Belohnungen häufig basierend auf dem Gesamtwert (TVL) im Protokoll verteilt werden.

Schritt-für-Schritt-Berechnung mit einem Beispiel

Gehen wir eine Schritt-für-Schritt-Berechnung durch:

• Schritt 1: Identifizieren Sie den APR. Nehmen wir einen APR von 5%an.
• Schritt 2: Bestimmen Sie die Verbundfrequenz. Nehmen wir an, es ist monatlich verschärft (n = 12).
• Schritt 3: Wenden Sie die Formel an: APY = (1 + (0,05 / 12))^12 - 1
• Schritt 4: Berechnen Sie das Ergebnis: APY ≈ 0,05116 oder 5,12%

Daher führt ein monatlicher 5% -Promtzermonat zu einer APY von ca. 5,12%.

Überprüfung beanspruchter APY

Es ist entscheidend, die von Defi -Projekten behauptete APY unabhängig zu überprüfen. Verlassen Sie sich nicht nur auf die angezeigte Nummer. Überprüfen Sie die Dokumentation des Projekts für den APR und die Verbundfrequenz und führen Sie die Berechnung selbst mit der Formel durch. Vergleichen Sie Ihre berechnete APY mit der von der Plattform präsentierten. Unstimmigkeiten können auf Ungenauigkeiten oder versteckte Gebühren hinweisen.

APR gegen APY verstehen

Es ist wichtig, zwischen APR und APY zu unterscheiden. APR ist der einfache jährliche Zinssatz ohne Berücksichtigung der Verbundung. APY berücksichtigt jedoch die Verbesserung und liefert eine genauere Darstellung Ihrer jährlichen Renditen. Suchen Sie immer nach der APY -Figur, um die wahren potenziellen Renditen zu verstehen. Das Ignorieren der Differenz kann zu ungenauen Investitionsschätzungen führen.

Risiken im Zusammenhang mit hoher APY

Während eine hohe APY verlockend ist, hat es oft ein erhöhtes Risiko. High-Yield-Defi-Projekte haben häufig ein höheres Risiko aufgrund von Faktoren wie Schwachstellen für intelligente Vertrag, Teppichzüge oder Marktvolatilität. Nach dem Investieren gründlich recherchieren Sie das Projekt. Investieren Sie niemals mehr, als Sie es sich leisten können, zu verlieren.

Häufig gestellte Fragen

F: Was ist der Unterschied zwischen APR und APY?

A: APR ist die jährliche prozentuale Rate, während APY die jährliche prozentuale Rendite ist. APY macht eine Verbundung aus, was zu einem höheren Wert als APR führt.

F: Wie wirkt sich die Verbindungsfrequenz auf die APY aus?

A: Eine höhere Verbundfrequenz (z. B. täglich gegenüber jährlich) führt zu einer höheren APY, da die verdienten Interessen häufiger reinvestiert werden.

F: Kann ich der APY vertrauen, die von Defi -Plattformen angezeigt wird?

A: Es ist entscheidend, die APY unabhängig von der Formel und der APR- und Verbundfrequenz zu überprüfen, die von der Plattform bereitgestellt werden.

F: Welche Risiken sind mit hohen Defi-Projekten verbunden?

A: High-tapy-Projekte bilden häufig höhere Risiken, wie z. B. Schwachstellen für intelligente Vertrag, Teppichzüge und Marktvolatilität.

F: Wie berechnet ich die APY, wenn die Verbundfrequenz nicht angegeben ist?

A: Sie können APY nicht genau berechnen, ohne die Verbundfrequenz zu kennen. Wenden Sie sich an das Projekt zur Klärung.

F: Welche Faktoren außer APR und Compounding -Frequenz beeinflussen die APY?

A: Weitere Faktoren sind Protokollgebühren, unvollständigen Verlust (für Liquiditätspools) und die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

F: Ist eine höhere APY immer besser?

A: Nicht unbedingt. Eine höhere APY hat oft ein höheres Risiko. Betrachten Sie das Risikoprofil vor dem Investieren.

F: Wo finde ich die APR- und Compounding -Frequenz für ein Defi -Projekt?

A: Diese Informationen sollten in der Dokumentation des Projekts klar angegeben werden, die häufig auf ihrer Website oder in ihrem Whitepaper zu finden sind.

F: Was soll ich tun, wenn sich die berechnete APY von der angezeigten APY unterscheidet?

A: Untersuchen Sie die Diskrepanz. In der angezeigten APY können versteckte Gebühren oder Ungenauigkeiten vorliegen. Vorsicht machen.

F: Gibt es ein Tool zur automatischen Berechnung der APY?

A: Obwohl es kein allgemein anerkanntes einzelnes Tool gibt, existieren viele Defi -Taschenrechner und Tabellenkalkulationen online, die diese Berechnung basierend auf der eingegebenen APR und der Compounding -Frequenz durchführen können. Überprüfen Sie immer die Zuverlässigkeit der Quelle.