Was ist eine Bindungskurve?

Was ist eine Bindungskurve?

Eine Bindungskurve ist eine mathematische Formel, die den Preis eines Vermögenswerts (normalerweise eines Tokens) im Verhältnis zu seinem Angebot definiert. Bindungskurven werden im dezentralen Finanzwesen (DeFi) verwendet, um Vermögenswerte mit elastischem Angebot zu schaffen, was bedeutet, dass das Angebot des Vermögenswerts je nach Bedarf steigen oder sinken kann.

Wie Bindungskurven funktionieren

Bonding-Kurven funktionieren, indem sie einen Zielpreis für einen Vermögenswert festlegen. Wenn der Preis des Vermögenswerts unter dem Zielpreis liegt, können Käufer den Vermögenswert mit einem Abschlag erwerben. Wenn der Preis des Vermögenswerts über dem Zielpreis liegt, können Verkäufer den Vermögenswert mit einem Aufschlag verkaufen.

Bindungskurven sollen Käufer dazu anregen, Vermögenswerte zu kaufen, wenn der Preis niedrig ist, und Verkäufer dazu anregen, Vermögenswerte zu verkaufen, wenn der Preis hoch ist. Dies trägt dazu bei, den Preis des Vermögenswerts um den Zielpreis herum zu stabilisieren.

Arten von Bindungskurven

Es gibt eine Vielzahl unterschiedlicher Klebekurven, die jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile haben. Zu den häufigsten Bindungskurven gehören:

• Lineare Bindungskurve: Dies ist die einfachste Art der Bindungskurve. Es legt einen festen Preis für den Vermögenswert fest, unabhängig vom Angebot.
• Exponentielle Bindungskurve: Diese Art der Bindungskurve führt zu einem höheren Preis für den Vermögenswert, wenn das Angebot steigt.
• Sigmoidale Bindungskurve: Diese Art der Bindungskurve legt eine Kurve fest, die mit zunehmendem Angebot eine Grenze erreicht.

Anwendungen von Bonding Curves

Bonding-Kurven werden in einer Vielzahl von DeFi-Anwendungen verwendet, darunter:

• Stablecoins: Stablecoins sind Kryptowährungen, die darauf ausgelegt sind, einen festen Preis beizubehalten. Bindungskurven können zur Schaffung von Stablecoins verwendet werden, indem sie sicherstellen, dass das Angebot an Stablecoins abnimmt, wenn der Preis fällt, und zunimmt, wenn der Preis steigt.
• Dezentrale Börsen: Mithilfe von Bonding-Kurven können dezentrale Börsen (DEXs) erstellt werden, die es Benutzern ermöglichen, Kryptowährungen zu handeln, ohne dass ein Mittelsmann erforderlich ist.
• Initial Coin Offerings (ICOs): Mithilfe von Bonding-Kurven können ICOs erstellt werden, die es Anlegern ermöglichen, Token zu einem Preis zu kaufen, der durch das Angebot an Token bestimmt wird.

Vorteile von Bonding Curves

Bindungskurven bieten einige Vorteile gegenüber herkömmlichen Preismechanismen, wie zum Beispiel:

• Elastizität: Bindungskurven ermöglichen es, das Angebot eines Vermögenswerts zu erhöhen oder zu verringern, um die Nachfrage zu befriedigen, was zur Stabilisierung des Preises beiträgt.
• Dezentralisierung: Bonding-Kurven können auf der Blockchain implementiert werden, wodurch die Notwendigkeit einer zentralen Behörde zur Kontrolle des Preises eines Vermögenswerts entfällt.
• Unveränderlichkeit: Sobald eine Bindungskurve erstellt wurde, kann sie nicht mehr geändert werden, was Käufern und Verkäufern Sicherheit bietet.