Was ist das verwaltete Vermögen (AUM)?

Der Erfolg von Wertpapierfirmen wird häufig an ihrem verwalteten Vermögen (AUM) gemessen, das den Wert der finanziellen Vermögenswerte darstellt, die sie für Kunden verwalten.

Oct 20, 2024 at 04:53 am

Was ist das verwaltete Vermögen (AUM)?

1. Definition:

Unter verwaltetem Vermögen (AUM) versteht man den Gesamtwert der finanziellen Vermögenswerte, die im Auftrag von Kunden von Wertpapierfirmen verwaltet werden, darunter Investmentfonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Anlageberater.

2. Bedeutung:

AUM ist eine Schlüsselkennzahl zur Messung der Größe und des Erfolgs von Investmentfirmen. Es gibt die Höhe der Vermögenswerte an, die das Unternehmen unter seiner Kontrolle hat, und seine Fähigkeit, durch Verwaltungsgebühren Einnahmen zu erzielen.

3. Berechnung:

Der AUM wird berechnet, indem der aktuelle Marktwert aller Vermögenswerte summiert wird, die das Unternehmen im Namen seiner Kunden verwaltet. Dazu gehören Aktien, Anleihen, Zahlungsmitteläquivalente und andere Anlagen.

4. Arten von AUM:

AUM kann je nach Kunden- oder Anlagetyp in verschiedene Typen eingeteilt werden:

• Retail AUM: Für Privatanleger verwaltetes Vermögen
• Institutionelles AUM: Für institutionelle Anleger wie Unternehmen, Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften verwaltetes Vermögen
• Alternatives AUM: Vermögenswerte, die in alternativen Investmentfonds wie Private Equity, Risikokapital und Hedgefonds verwaltet werden

5. Bedeutung:

AUM liefert mehrere wichtige Erkenntnisse:

• Unternehmensgröße und -größe: Ein höherer AUM deutet auf ein größeres und etablierteres Unternehmen hin.
• Umsatzpotenzial: Verwaltungsgebühren basieren in der Regel auf einem Prozentsatz des AUM, sodass ein höherer AUM höhere Einnahmen für das Unternehmen generieren kann.
• Leistungsbilanz: Unternehmen mit einer starken Erfolgsbilanz bei der Erzielung von Renditen für ihre Kunden tendieren dazu, größere verwaltete Vermögen anzuziehen.
• Vertrauen der Anleger: Ein großes AUM kann ein Zeichen dafür sein, dass Anleger Vertrauen in die Investitionsfähigkeit des Unternehmens haben.

6. Faktoren, die das AUM beeinflussen:

AUM wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter:

• Marktbedingungen
• Anlageerfolg
• Ruf des Unternehmens
• Gebühren und Auslagen
• Wettbewerb